刀锋：今晚多家银行发声，银保监会也连夜喊话，美股又跪了！

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　　今天大A比较极端，沪指是收绿的，创业板却大涨2.63%，可以说冰火两重天！盘面热点也泾渭分明，热门的储能、各种电池、光伏等热得发烫。而冷门板块也凉得惊人，地产链、银行、保险纷纷下挫，又被资金给抛弃了。

　　最近新能源太火爆，风光、储能、逆变器等上演空中加油；资金始终都在新能源折腾，一直就不愿意走。这让踏空的资金非常煎熬，追又不是，不追也不是…这种痛苦比亏钱还难受。而大家预测的高低切换，根本就不存在的！

　　总之，现在银行地产有点利空就砸盘，新能源有点利好就敢拉涨停，真是信仰不同啊。比如储能，昨晚央视财经报道，随着光伏的火热，对于储能的需求也持续增长！某巨头相关负责人称：今年上半年储能业务是去年5倍增长，但实际订单量是去年的8倍。

　　所以，今天储能板块直接爆了。津荣天宇、南网科技、盛弘股份、新特电气、南都电源等20cm涨停，上能电气、永福股份等涨超10%，整个板块涨停近20家，确实够疯狂的，给点阳光就灿烂啊！

　　还有光伏设备，据说美国解除了隆基、晶科和新特的进口禁令，下半年装机量有望提升。而风电全年计划招标80GW，上半年不到40GW，下半年增速肯定加快，再加上原材料降价，业绩前低后高！新能源行情这么强势，最大的支撑还是景气度。

　　另一方面，断g潮的发酵，让大家觉得银行，券商和保险不能碰。加上港股招行连续暴跌，外资也大力卖出相关银行股。让资金更加全面炒作中小创，抱团新能源+赛道股！领头大哥就是宁德，昨天大涨7%，今天继续涨超3%，把多头号召力发挥到淋漓尽致。

　　当然，当一个板块高处不胜寒，到处都是利好时，鬼故事也容易多起来。今天传福建首批海风中标价格0.2元/度，直接给绿电板块干翻了！华能国际一度跌停，最终收盘大跌9.59%；公司盘后也出来回应，称正在核实。

　　刀锋记得，上一次上海那边0.302元/度，使得海风上网实现平价。现在就0.2元肯定要亏钱的，这无疑引发了市场对于下游运营商业绩的担忧！还有小道传闻说是绿电补贴不发了，总之一堆鬼故事，让追高的又懵逼！

　　对于新能源，最近站台的大佬多了起来。马斯克昨天一句话，锂电池就是新石油。今天A股电池板块暴涨6.5%，石油股却逆势下跌，号召力就是这么强！

　　还有任泽平再次高呼，新能源再过十年将取代房地产、铁公基，成为中国经济第一大支柱行业。这是任首席今年第二次唱多新能源了。一个月前，他就喊道，“当下不投新能源，就像20年前没买房”。

　　此外大佬刘煜辉也表态，土地红利、杠杆红利、人口红利全不在了，接下来该怎么弄？只会加剧周期的转身，从地产周期转向双碳周期。

　　从这些大佬的话语中，要将新能源行情进行到底！这也是A股的尿性吧，总是喜新厌旧，喜欢讲故事和画饼。但任何行业都一样，从萌芽、发展、高潮，再到成熟…最后是衰退！高位少讲逻辑，多看图形，趋势没坏跟着干就行了。

　　刀锋今天要好好讨论下，很多人总有种误解，说新能源一个泡沫大，判断是宁德时代、比亚迪都200多倍PE，要几百年才能把钱赚回来，所以是世纪泡沫！

　　但这个逻辑不一定正确，以比亚迪为例，去年增收不增利，被股民嘲笑，赚钱靠政府补贴。今年上半年盈利28-36亿，也有人说还不如千亿锂矿赚的多。但仔细中看报会发现，迪王一季度扣非净利润5亿，二季度扣非净利润24亿，业绩增速非常快。

　　再给大家算一笔账，比亚迪一季度新能源车销量29万辆，折每车净利润1700元，二季度销售35万辆，折每车净利润6900元！规模效益+提价带来的利润翻滚，这是非常惊人的。假设今天比亚迪卖150万辆，明天400万辆，净利润会是多少？接下来可能就是提款机了。

　　所以，股价反应的是预期，不是简单的当前利润有多少。像比亚迪这种业务比较清楚的，产量即销量的公司。投资人肯定都估计过比亚迪的利润，而且还不只是今年的利润，未来三年五年利润肯定都估计过了！现在的股价，反应的是几年后的利润。

　　比如有人估计比亚迪5年后要挣大钱，会等到5年后再买吗？肯定是现在就买，成长期的企业PE高就是这个道理。而每个季度财报只是对预估利润验证，如果高于预期，就会涨，低于预期，就会跌。但整体偏差不会大。

　　再给大家算一笔账，比亚迪一季度新能源车销量29万辆，折每车净利润1700元，二季度销售35万辆，折每车净利润6900元！规模效益+提价带来的利润翻滚，这是非常惊人的。假设今天比亚迪卖150万辆，明天400万辆，净利润会是多少？

　　A股是个非常注重成长的市场，只要业绩能够一直增长，多高的PE都敢给。但一旦行业拐点+公司业绩下滑（或者预期不会增长），简单说就是遭遇戴维斯双杀！机构就会跑的比谁都快。典型的就是九安医疗，目前市盈率只有0.5倍。还有“海王”中远海控，今年上半年赚647亿，市盈率只有2.1倍，但跌了整整一年，不要陷入周期股低估值陷阱。

　　当然，也许5年、10年后，宁德时代、比亚迪成了行业巨无霸，一年赚上千亿。但但市值可能还是一万多亿，估值只会给10倍、20倍！因为新能源车可能没啥新故事可讲了，就像现在的中国移动，成为了一只分红股和养老股。除非做到像苹果、谷歌一样成为全球化公司，并且占据绝对的优势，但这种可能性有多大呢？

　　今天说了这么多，是想告诉大家，在高景气赛道中，预期和业绩总是错位的。其实要说新能源泡沫，宁德、比亚迪这些巨头，反而可能是最小的，其它那些乱炒的，或者上游卖矿躺赢的，神话一定会终结得更快的。

　　今天银行板块继续下挫1.5%，招商银行盘中大跌6%，最终收跌3.75%。日K线已经10连跌，这应该是上市来的首次！平安银行、兴业银行等也跌超3%。

　　盘后各大银行都坐不住了，中国银行、工商银行、邮储银行、建设银行、农业银行、兴业银行等超过10家先后发布公告称，均称断供涉及业务规模较小，风险可控。

　　银保监会也回应“停贷”事件，关注到个别房企楼盘出现延期交付情况。这件事的关键在于“保交楼”，对此银保监会高度重视。下一步将引导金融机构市场化参与风险处置，促进房地产业良性循环和健康发展！

　　过去10年，全球有两大不灭神话，美国股市，中国房地产，几乎只涨不跌！到了2022年，美国股市出问题了；我们的房地产，暴露问题正在越来越多。

　　昨天美国通胀爆表，美股没有跌。但今天开盘又跪了，国际油价、黄金等都大跌；只有美元指数又在狂奔，已经飙到109的新高了！炒个股，我们总见证历史，明天大A会什么剧本呢。