凯恩斯：股民变精明了，坐等长期资金入场

lameihua

　　8月25日，A股盘中跳跃了两下，临近尾盘终于没了脾气，逼近我们讲的3000±50的下跌目标区间。不过今天全球股市情况不佳的也并非只有A股，日经2%下跌，乱放核废水让日本投资人用脚投票，各国纷纷拒绝日本商品，可能日本下一个“失去的十年”正在酝酿中。

　　当然，从A股投资人角度，水产养殖当前走势喜人，大湖股份三连板，国联水产也从5块多到7块多。这些股票，之前都有过稍许提示，当时我还说，要关注内陆养殖和南海渔业养殖，无他原因，距离日本比较远。

　　比如国联水产的养殖场就在珠江流域，因为是广东湛江的企业。当然，对于水产这波行情能够持续多久，这个就很难预判，要看消费者的记忆力。

　　似乎又有声音说买盐股，这就有点无厘头，这乐子过去都十多年了，普通人还这么盲从吗？又或者有人臆想出“抢盐”？走了一圈，附近商超并没有囤盐人，大家都是有见识的，断不会同样的笑话闹两次，普通人也该变“精明”些。也不知道十多年前那个囤了13000斤盐的武汉“囤盐哥”怎么样了？能不能借着这轮机会卖掉存货，不过食盐保质期似乎只有3年，中国人平均每人每天吃12g，一年也不过9斤的消耗量，我说的是家庭，如果天天外面吃，家里可以不用盐。

　　除了水产和盐，还有个板块是核污染防治，这个概念的逻辑很好把握，但对业绩的实质性影响并不确定，毕竟，日本倒太平洋里的废水，谁也净化不了。潜在可能性，是未来我国加强自身核电站的污染和安全建设，日本这次排放核废水主要污染物是氚，从而产生一些机会。参考标的包括：华盛昌（核辐射检测）、中电环保、中国广核、建龙微纳（核废水放射性元素脱除专用分子筛）等等。

　　医疗板块，通策医疗跌停，原因是业绩不及预期。因为去年是疫情，所以大家对通策医疗业绩不佳是能够容忍的，而今年已经开放，所以营收同比增长只有3.38%就有点说不过去。至于业绩不及预期的原因，通策医疗的说法是医生支持蒲公英计划，经常不在医院。蒲公英计划实际上是通策医疗的扩张计划，分院设立，总部和当地医生合作，当地医生获得销售分成，总部派医生门诊。

　　而对于集采，通策医疗的说法是没影响企业毛利率，并称上半年种植牙颗数为23500颗，同比增长33.8%。不过，这些解释可能还是略显牵强，我预期有个潜在的原因，种植牙里面医保内的6000多，医保外的1.5万，而患者选择医保内种植牙的比重较高。而另一个问题，可能不是总院医生外流，而是总院业务向“蒲公英计划”的医院分流，毕竟如果我家门口有了一家牙科医院，没必要跑省会去做手术。

　　牙科还有一个集采没有落地，就是去年陕西发文正畸耗材集采，至今已经接近一年了，一点落地的消息都没有，不清楚是取消了正畸集采，还是正畸集采情况不理想，就没有公布集采结果，丑婆娘怕见公婆，既然那么高调的宣布正畸集采，就要尽快推进，不能办事虎头蛇尾，雷声大雨点小。因为正畸集采没有落地，客户都在观望中，所以，正畸业务收入是下滑的，牙科与肿瘤不一样，属于改善型需求，可以延迟，所以中报不理想也是可以理解。

　　当然，上面那些问题也并非大问题，通策医疗真正的局限，其实在于地域，其大多数业绩来自于浙江，而牙科全国都有需求，如何让通策医疗走出浙江，到更广阔的天地，是通策医疗会否有第二波崛起的关键。

　　除了牙科，今天爱尔眼科业绩相当的好，但盘中一度大跌，根本原因是市场偏弱，业绩利好不一定上涨，但不好则一定会跌。

　　板块上，大金融和房地产又有抬头。主要是政策利好推动。三部委推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。财政部、税务总局联合发布关于继续实施银行业金融机构、金融资产管理公司不良债权以物抵债有关税收政策的公告。希望在9月前稳定住楼市，出台更多直达病灶的政策。当然，我知道这也很难做到，但该做些尝试。楼市的关键也不是涨跌，而是降低楼市杠杆，当前很多做法其实还是以杠杆替换杠杆，我认为这一次这种方式可能走不通了。

　　外媒传闻会有降印花税利好，作为股民不信谣言，不传谣言，坐等利好就是了，反正现在股民都变精明了，不见兔子不撒鹰，坐等长期资金入场抄底就是了。