凯恩斯：说三点

lameihua

　　8月28日，今天的反弹有点遗憾，大盘冲高回落让很多股民很失望，但我预期反弹不应该就此草草结束，还有后续演绎。之前我反复说过，政策最终一定会出来的，周末一口气似乎把股民期盼的利好都出来了。印花税减半当然是大利好，后面还跟着对大股东减持限制，还跟着IPO阶段性收紧，还跟着投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。政策预期全部填满，投资者好感度拉满，这市场的信心要是再起不来，就不能再抱怨政策不给力了。值此轰轰烈烈向上冲锋阶段，我给三句话：

　　第一句：短期，会有一波行情。应该会有“金九银十”的阶段性小高潮，金九银十也被我唠叨3、4个月了，你可以说我嘴巴开光运气好。当然个人还无法预判这波行情的烈度和高度，因为这波行情是情绪主导的，情绪的事无法量化，但暂时只能判定是反弹。

　　如果运气好，碰上美联储降息，搞不好反弹也会变成反转，但现阶段还是反弹。

　　第二句：长期，不能看做反转。2007年530暴跌数周，但扭转趋势了吗？没有，市场继续冲高到6000点以上，我们当前看到的政策是短期市场激励政策，市场核心问题解决需要时间。也就是说，这些利好为中国经济争取了时间，如果这段时间解决了问题，比如楼市的问题，比如地方债的问题，那么可以认为，反弹将顺利过度到反转。反之，市场最终还是会延续旧有的趋势。

　　第三句：利好板块，券商股。不管市场整体反转还是反弹，利好券商股，活跃市场就是增加成交量，成交量的放大势必让券商赚得盆满钵满，当然，如果长期反转，则券商获得长期饭票，短期反弹，市场牛几个月，券商就火爆几个月，如果行情结束，券商就洗脚睡吧。

　　综上，股市一切还是按照预期演进，期盼“金九银十”如期而至。利好政策也是为了保卫3000点，政策也知道，如果跌破3000点，未来救市的成本将更高。

　　热点板块上，券商不用多提。房地产的利好也有一个：个股上是某大开盘，说明近期可能会出政策解决楼市的一些问题，算一个信号；政策上也有一个潜在楼市利好，政策对再融资做出了限制，但这些限制中最后有一条：“房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。”结合某大开盘，有人认为将通过资本市场再融资来解决房企问题。

　　怎么说呢？从投资人角度，我们是不欢迎股市救楼市。但换个角度，股市稳定的前提是楼市稳定，如果稳住楼市，那么金九银十就稳了，这么一想，其实用股市稳住楼市也是无可奈何。当然，既然是股市投资人，屁股决定脑袋，我持保留看法，因为现阶段股市也扛不起动辄欠债几万亿的楼市，股市不能承受之重。

　　券商、地产投资是求进，其他板块则都是求稳，比如消费板块，中秋国庆，投资人是不是提前布局？消费股是长期投资最理想选择，立足于长期价值投资可能会让投资人错过短期行情，但短期投资赚的永远是小钱，长期才是大钱。诸如宁德、比亚迪的成长带来的利润，很多人都有目共睹。

　　最后，我们还是强调在大盘弱势中，直播中讲的重点把握防守型的板块的机会。