水皮：软着落

lameihua

　　盘面消息

　　A股三大指数今日收盘涨跌不一，沪指涨0.12%，收报3158.08点；深证成指跌0.24%，收报10515.21点；创业板指跌0.47%，收报2101.40点。市场成交额达到7713亿元，北向资金今日小幅净买入0.41亿元。

　　小水看盘

　　“电风扇行情”。一会转过来，一会转过去——电风扇行情非常形象。

　　最具体的就是房地产，昨天跌幅第一，今天又在涨幅榜前列。当然，光伏昨天还在涨幅榜的前面，今天又跑到了跌幅榜的前面。说到房地产，实话实说A股不如港股。开盘之后，A股甚至是砸盘的主力之一。

　　但是在港股的内地地产股风起云涌之后，特别是融创高开高走之后，这种情况发生了变化。盘面上，融创中国在前两天已经大涨60%的基础上，今天居然又涨了65%。过去两天，已经涨了20%的中国恒大，涨幅也达到80%，而碧桂园今天大涨20%。正是在三大指标股的影响之下，A股再次被唤醒。内地机构突然回转方向，午后后更是空翻多，整个房地产板块大涨了2.19%。

　　以小博大，应该讲是炒股的最高境界。这两天押注港股地产的同学，估计高兴的“鼻涕泡”都快流一地。

　　9月4日，水皮带20位私享会会员走进了格力电器。在我们闭门研讨的会上，水皮提醒大家要关注融创和碧桂园这样的内地龙头地产。

　　彼时彼刻，三大地产商融创、碧桂园和中国恒大的估值个加起来甚至都不到万科的一半儿。理论上讲，这不是一般的低估，而是绝对的低估。

　　恒大我们先不看，因为风险还是偏大。即便没有破产，也没什么投资价值。但是融创和碧桂园不一样，我们不能不看，目前的估值基本上是一个破产的估值。但实际上，这两家公司很有可能能够上岸。

　　我们要有个基本判断，只要中国的房地产市场能够平稳，中国的房地产市场能够还有未来。那么，融创中国和碧桂园就有希望重新复活。如果能够复活，前两天的估值就绝对是地板价，就值得大家强烈的关注。水皮在闭门会议上建议：大家可以少量的投入，以不影响自己的投资体量的资金投入。

　　赌的是什么？

　　实际上赌的就是以小博大。这些资金一旦投入，即便归零对你的投资，对你的生活也没什么影响。但如果一旦有反转，可能就是数倍的空间。不是一倍，两倍，而是数倍的空间。应该讲，水皮建议还是非常及时的。水皮估计参加格力闭门会议20位同学一定有操作。有同学有所获，就是参加水皮私享会的最大价值了。

　　今天盘面实际上很有意思——红肥绿瘦。说是指数行，实际上深成指又是跌的，要说个股行情，其实今天下跌的个股还不少，有2150家。上涨的虽然多，但是也只有2791家。关键是成交量又萎缩了，只有7712亿。

　　这种萎缩状态说明现在做多的欲望肯定不强烈，但是做空的动能也是不足。总的来讲，就是水皮之前说的，是一个弱平衡的状态。

　　北向资金很有意思，今天在沪股通是流出了17.61亿，深股通流入的18.02亿。北向资金也像一个电扇一样，摇头晃脑。一会儿转到上证，一块转到深证。短线行为，特别突出。

　　基本面上，中国证监会首席律师焦津洪在第二届金融街资管论坛上表示，作为我国资管行业的主力军，公募基金行业取得了长足进步。

　　焦津洪表示，目前证监会聚焦高质量发展，初步形成了“1+N+X”的政策框架，这标志着资本市场新一轮深化改革开放已经拉开帷幕。两个“N”的政策都与今天的论坛主题密切相关，一个是投资端，另外一个融资端。

　　比较有意思的是评论，清一色评论要求取消量化交易。因为量化交易对散户投资者极不公平，制度上的不公平是对散户最大的伤害，也是对市场最大的伤害。转融通的规定中，居然可以把战略投资者的限售股可以出借给券商。出借期间居然限售股就变成了流通股，这是匪夷所思的。

　　水皮再三提出，希望引起交易所和有关方面的高度重视，迅速弥补这个bug。避免有一些机构，有一些既得利益假借全流通假公济私。水皮认为，这个修订应该尽快完成。

　　一句话点评：软着落。