凯恩斯：许涨不许跌才是问题，自动驾驶

lameihua

　　9月12日，A股小幅震荡，人民币汇率企稳。

　　政策面，房地产最近官媒发布文章，呼吁“三降”，降首付、降税费、降房价。这里面最受人关注的是降房价。一般官媒发布“降房价”，背后两个意图：其一是投石问路，看市场对降房价的讨论，反对多还是赞成多。其二是承认一些客观事实，各地的确对楼价进行了价格指导。当然，投资人最关心的，不是提法的目的，而是提法最终会造成什么影响？会让楼价更高？还是击毁业主的心理防线？

　　然而，不等房地产市场反应，北京却已经开始动态调整指导价。一石激起千层浪，动态调整的意思，依然是一只脚在里，另一只脚在外，但也可以看到大趋势，未来房屋销售的指导价必然会逐步取消。当前楼市的问题里面，价格走不动也是个大问题。

　　房价许涨不许跌，导致楼市成交量下降，而存货周转降低，又叠加美联储加息下的全球流动性紧缩，才导致了如今部分房企的潜在风险。如果降价能够迅速激活购房需求，让房企存货迅速变现，那么很多房企就不会出现资金链断裂的问题。

　　但也有人担心，一旦放开限价，飞流直下三千尺，中国人人性中“买涨不买跌”的心态就会起效，结果反而推波助澜、适得其反。我认为，降房价还是要结合因城施策，将主导权给城市。

　　其实北京放开指导价是没有问题的，北京楼市需求一直旺盛，一直是限购限贷等政策压着需求，对于供不应求的北上广深杭等城市，我认为放开指导价并无不可。但部分三线以下城市，放开指导价问题会比较大。因为本身就是供过于求，而三线以下城市无论是当地金融还是政府财政，都非常依赖土地财政和融资，此时若是放开降价，真有“飞流直下”的风险。

　　我们看到，北京放开房地产指导价也谨小慎微，不是直接取消，而是动态调整。北京本身楼市供不应求，还如此小心，那么全国其他地方就更不用说了，各地要对自己域内楼市供需进行调研后，再来给出应对措施。所谓：没有调研就没有发言权。

　　热点板块上，特斯拉美股暴涨，因为特斯拉有个超级计算机Dojo ExaPod，其功能是给视频数据进行预训练和预标注的计算机。这个超级计算机来自于特斯拉自动驾驶的研发过程，特斯拉是反对谷歌的激光雷达+高精地图+机器视觉的自动驾驶方案，认为自动驾驶只需要机器视觉。所以特斯拉大量的视觉数据训练需求，想要研制视频领域的通用智能，而文本上的通用智能代表，就是之前掀起热潮的ChatGPT，据悉Dojo V1是面向大体量视频训练，对视频数据进行预标注和高度优化；Dojo V2面向通用视频AI需求。

　　对于投资人，所有AI都是算力、算法、数据，而Dojo超级计算机无疑是算力方面。但另一条思路在于，此举可能降低自动驾驶企业的入局门槛，所以利好自动驾驶，当然，不包含激光雷达概念股。供应链参考股：德赛西威、中科创达、均胜电子、拓普集团、保隆科技、华阳集团。

　　于此同时，国内政策也有利好：9月11日，国内首条满足车路协同式自动驾驶等级的全息感知智慧高速公路即将在江苏苏州启用，消息不大，但政策对自动驾驶鼓励发展大方向确定。不过注意：国内当前自动驾驶技术还需要拐棍的，需要激光雷达+高精地图+车路协同+视觉，故而国内自动驾驶在实现难度上更低，但技术门槛也较低。个人希望国内的发展重点应该放在机器视觉，因为机器视觉这项技术即便自动驾驶用不上，其他还有很多需求场景。