安民：大盘未必见底，但有些板块已率先见底

lameihua

　　前期关于股指的观点，可参看15日和19日的文字。

　　下面是15日的部分文字：

　　第一个，前期做空的阵营，主要还是在新能源上，这个我前期讲得比较多，包括锂电池、光伏、风能。这三个指数走势基本一致，形态也非常相象。不过呢，近期，新能源领域里的特斯拉概念，特别是新能源车，有可能在华为汽车走强的带领下，在人工智能车的影响下，开始转强。也即新能源汽车未来一段时间有可能从前期的弱势中走出来，先于锂电池指数走强。

　　而且，随着中东大战的推进，原油和黄金应该上涨，它们会推动上游资源涨价，这也会推动最上游的锂涨价，以及锂和新能源材料整个大板块的反弹。因此，我个人判断，新能源的下跌周期要么已经耗尽，要么离耗尽不远了。锂资源和新能源材料整个大板块的反弹，会对整个锂电池板块指数带来比较积极的影响。至少从战略上，不应该再对锂资源和新能源材料大板块看空。

　　第二个，做多的阵营，华为概念和医药。其中医药以减肥药和创新药为代表。医药板块前期是以创新药为龙头，这次是减肥药，创新药也有较好的表现。医药外包即大家常说的CXO，因为属于卖铲子性质的业务，而且龙头公司是同国外代表性的减肥药公司合作，因此近期走势很强劲，涨幅接近50%。

　　华为概念，包含比较广泛，6G和5G，人工智能，手机产业链，甚至电子电视等等，还有汽车。

　　华为汽车概念、新能源汽车和上游锂电材料的走强，这是两头挤，也可以说是两头抬着，那就会对锂电池板块指数形成比较好的影响，也会导致锂电池指数后面走强，两头抬着它走强。不过锂电池指数的见底也有先后之别。现在是新能源汽车差不多见底了，然后上游应该会见底，中游可能稍晚一点，但最终会见底的。

　　光伏也极有可能是上游先见底。内在的道理和逻辑一样。

　　以上是15日文章的内容。

　　上周五的反弹，走得很明确。CXO涨幅5.93%，创新药4.66%,减肥药4.44%。整个医药板块基本见大底。当然，内部细分板块之间有见底的先后之别，但大体上是没有啥大问题的。这个板块经过30多个月的下跌，又经过一轮一轮的集采打压，水分应该挤得差不多了。到目前为止，这个板块的调整时间和幅度，都是它有史以来最大的，因此再去担心它，实在没有必要。当然，选股非常重要，不能选那种没有业绩没有前途没有技术含量的公司，否则在有前途的板块里，你也挣不了钱。

　　但大盘见大底还可能会要点时间，因为有些技术派还在等背。

　　长期看好某一板块的理由，需要深入挖掘更需要深度理解社会和时代运行的逻辑，更需要我们深度把握这个社会的发展大势，要理解这个社会大潮它的发展方向，否则我们就会犯原则性的错误，就跟1949年投降国民党一样。大势才是不可阻挡的，只有大势才能碾压一切，只有那种时代大潮它才会成就一切。如果我们现在回过头去看，会发现我1998年写房地产的那段文字，还有2012年底2013年初谈新能源汽车销量会增长1200倍的那几百个字，那些才是把握时代大潮的真知。再如谈经济，2013年夏天我谈过去那种发展模式不可持续等等，这些都是对社会大势深度理解深度分析的结果。因此，如果再过20年，我们再回头去看，会发现我2023年谈医药的文字的价值。那些文字很长，也不是谈短期的，它们在下面。

　　因为那些深刻影响社会大势的因素，它一定潜藏在大潮的下面，在深处。你不去深入分析理解，你不可能发现。有时你即使发现了，但可能难以理解和把握。有些因素它看起来非常简单，谁都知道，但影响只有少数人才能够把握，大音希声，大象无形，大巧若拙，因此某些影响巨大的因素，看起来也可能非常稀松平常，以致让你视而不见。

　　所以说，选择大于努力。这个就在于对大势的把握。就像我外甥，他当初如果买了恒大的房子或恒大财富的理财产品，他工作十几年赚的钱，还不够赔的。正所谓一次选择，就胜过十几年工作上的努力。