格兰：吃相太难看了！

lameihua

　　先说一件事情。

　　有一家公司上市三年实控人一共清仓式减持近60亿，后来用了28个跌停，把股价从1块7直接跌到4毛。

　　这就是ST某康。这只票我很久之前就看过，基本面烂得一塌糊涂。

　　更可怕的是，在去年亏了8个亿的基础上，今年一季度又亏了2个亿。股民问起来的时候，董事长反而出面回应：“没有ST风险”。并且，高管声称他们有50亿的订单在手，2024年公司营收稳了。

　　最后在公司的不懈努力下，这家公司成功锁定面值退市，埋了27万股民。

　　这种做法简直欺人太甚，如果有栽在里面的朋友。一定要集体诉讼、要求索赔，千万不能就此作罢。

　　说回市场。

　　昨天晚上公布美国5月CPI，核心CPI环比0.2%，不及预期0.3%。

　　数据出来后，美债利率、美元指数也明显回落，美股直接一只穿云箭。后来美联储一看，市场情绪太强烈，赶紧释放了鹰派信号，美股尾盘有所收敛。

　　现在市场预计今年7月不降息的概率增加到91.7%，但预计9月、11月首次降息的概率有增加，12月二次降息的概率也有增加。

　　所以，美联储的本质还是鹰面鸽心。

　　降息肯定要降息的，他们也害怕晚降息真的会伤害经济，但是通过如何左右逢源、操作市场预期让自己的利益最大化，就是他们现在最先考虑的。

　　回到股市。

　　上周三直播，我点名半导体板块会有行情。

　　本周二，我直接明确观点：半导体普涨结束，开始分化。

　　在公域平台我没办法指导具体个股怎么做，但是我把重要的两个节点，把能提示到的地方都告诉你了。

　　但是大行情，恐怕得等6月底7月初，现在都还在互相掏口袋的阶段。

　　有人就会问了，今天AI手机板块也大涨了，能走出一段行情吗？

　　果链、AI手机等板块的上涨，依赖的不是行业自身基本面的好转，而是苹果股价上涨的映射和相关消息面的带动。

　　果链就不说了，咱们就是做组装的，说说AI手机。

　　苹果为什么能做出AI手机？

　　软件方面，从Core ML架构到Ajax框架、Ferret多模态大模型，再到今年初的300亿参数MM1多模态大模型、创新端侧模型 ReALM和开源端侧模型 OpenELM，苹果对大模型的研究非常深入。

　　硬件方面，苹果的AIM系列芯片均采用CPU+GPU+NPU架构，M4 系列芯片将主打AI功能，NPU算力高达38TOPS，为AI手机的制作打下良好基础。

　　所以，不要以为苹果在AI没有自己的积累，当苹果自己的大模型处理不了的时候，才会使用Open AI等其他模型。

　　再看国内，海外的大模型接入国内在现阶段是不可能完成的事情。把国内这几个模型从头到尾数一遍，也就文心一言的后续发展概率大点。

　　最后聊两句。

　　我知道很多人对当前的行情感到迷茫，现在看见科技股起来了，但在市场弱势的情况下，又不敢追涨。

　　说句掏心窝的话，相持阶段，没有大机会。

　　你想这两周，除了半导体板块，还有什么板块能持续上涨呢？都是互相掏口袋。

　　追半导体的风险同样巨大，在7000多亿这点成交量下，没有哪个板块能直接上天。

　　但我想说的是，今年一定有机会，就从7月份开始。

　　因为今年有三个特点：

　　第一，今年对市场的整治力度极强，从机构到上市公司全面出清。对资本市场重视程度远超以往。

　　第二，今年是美联储降息之年，不管是降息一次还是两次，今年一定会降息。压制成长股的盖子即将被挪开。

　　第三，今年是地产修复之年，地产稳、则经济稳。

　　所以，我们要保持牛心熊胆，在缩量行情下至少把仓位管理做好，不要轻易被赶下牌桌。

　　任何题材都不要轻易上大仓位参与，以防大幅回撤。

　　大的机会出现之前，先熬住。

　　19年那波行情，会来的。