刀锋：今晚，黑天鹅来临！

lameihua

　　今天全球股市都崩盘了，日经暴跌5.8%，韩国股市跌3.7%，台湾加权跌4.4%，香港恒生跌2.3%！相比之下，大A还算比较“坚挺”的。

　　刀锋找了下，全球股市暴跌的根源，是因为日元突然加息，从日本低息借钱去炒美股的资金被迫回流，交易拥挤引发了市场踩踏！

　　那为啥日本股市跌得却比美国更狠？原因日本加息后，流回日本的钱都忙于还债却不敢入股市。日本国内资金也跟着从股市出逃，直接“双杀”了。

　　另外，美国经济数据疲软+科技巨头业绩暴雷+涨多了。引发了市场对老美经济衰退的担忧，投资者开始对美股用脚投票，引发资金的新一轮撤退！

　　从逻辑上来讲，A股不应该跟跌。这些年借日元来炒A股的外资几乎没有，通过QDII去追高日股的中国资金却很多。所以日股美股见顶，这些外逃的资金反倒要回流了。

　　另外，美元被抛售大幅贬值，人民币间接升值。今天离岸人民币大涨800点，收复7.18关口！这对人民币计价的中国资产，其实是很大的利好。

　　但今天大A没扛住压力，挺让人失望的。中国股市的逻辑，有时候就是很混乱，没啥道理可讲。难怪淡马锡基金都蒙圈了：在美股和印度挣的钱全赔在了A股！没想到中国估值那么低了还能继续杀估值。

　　只能说，A股熊市太久了，大家都不相信我们能走独立行情。场内资金各怀鬼胎，一盘散沙！

　　但刀锋相信，没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市。外围早就涨上天了，就A股港股在粪坑趴着！从任何的角度讲，我们都有望成为全球资金避险的赢家。

　　历史上有过似曾相识的一幕，在2020年3月美股出现多次熔断，但A股反而在3月见底，并一路高歌猛进！最终走出轰轰烈烈的千点大反弹，这也是这些年，大A最荡气回肠的一波小牛市了。

　　现在机会又摆在我们面前，如果美股、日股、欧洲股市崩盘，这些钱会往哪里去呢？毫无疑问，最可能是印度，越南，A股以及港股市场。所以，大A今天跟跌是错杀，下周理应有修复性反弹！

　　…

　　今天收盘后，又两个证券系统的贪官落马！上交所副总董国群被查，证监会深圳监管局原局长陈小澎被查。算是两个不小的老虎。

　　比如董国群，身居交易所副总经理位置，这是实权岗位！如果他参与IPO腐败，为不良企业提供便利上市，对市场危害性是很大的。

　　中央第八巡视组刚对上交所巡视了3个月，就揪出了董国群。交易所、券商的大佬位高权重，这几年围猎割韭菜的事恐怕不少， 可能一查一个准！

　　刀锋想说，金融系统里面被查的级别越来越高，这是好事。现在上面的意思很明确了，市场起不来，就先狠抓“内部的蛀虫”。

　　比如周二晚一换副村长，周三A股就大涨了；今天这两个老虎揪出来后，希望能提振周市场的信心吧！

　　很多人期待“抓人底”，但换人+抓人就有牛市，那么A股就不会熊市这么多年。中国股市规模很大了，光靠证监系统的努力，是难以扭转颓势的。

　　归根到底，股市要上涨，最核心还是经济的预期要起来。经济的核心是消费复苏，没有消费上市公司就没有业绩，那股市怎么上涨呢？纯靠游资投机造妖么。

　　刀锋认为，想要促进消费，肯定要先提高大家的收入才行；现在这种“股市跌房市也跌，又降薪又裁员”的情况，账面收入和实际收入都在下降，消费很难起来！

　　仔细想想，央行发特别国债，给大家直接发钱，是一个已被欧美国家证明的能立竿见影的好办法；另外也可以重点考虑一下，给富人加税（豪宅税、奢侈品税、资本利得税等）转移支付给穷人；给离退休人员“降薪”，转移支付给年轻人。有些老人的退休工资太高了，他们又不消费（天天广场舞），对奋斗的年轻人不公平！

　　当然，发几万亿平准基金把股市拉起来，对促销费最见效！股民基民们是一个很庞大的中产消费群体，股民们财产性收入增加，宏观经济自然能走上良性循环。“既发钱又涨股市”，至少美国经济就是这么强大起来的！

　　…

　　*ST亚星宣布主动退市。今晚*ST亚星发布公告称，控股股东提议公司主动从交易所退市。A股历史上主动退市的公司，印象中几乎没有（只记得经纬纺机），真的太罕见了。

　　由于筹划退市，公司下周一起停牌，最新总市值为16.7亿元。公司股东有2.9万，退市会怎么赔偿股东呢？

　　上交所制定新一轮指数业务三年行动方案。这个厉害了，看来上证综合全收益指数，只是开胃菜，其它新指数很快要跟上的。

　　比如，新质生产力主题指数、红利指数、跨境指数等等。为什么搞的这么复杂？原因是引导增量资金买ETF，打造“上市公司—指数—指数产品—投资者”的投资市场！但A股搞这么多指数，可能比选个股还难啊。

　　大爆冷！美国非农数据飞出黑天鹅。美国非农大幅低于预期，预期17.5万人，实际上就11.4万人！美国7月失业率为4.3%，预期为4.1%，也是大幅飙升。

　　此外，薪资增速也不及预期，前面公布的就业数据也被下修。这种种数据说明了一个问题：美国经济确定进入衰退了。

　　接下来，是得小心美股崩盘了。今晚全球又是不眠之夜，看美股是不是要继续血雨腥风！

　　继续

　　总之，老美经济衰退，叠加大选年政治不确定，外加小弟以色列在中东到处点火…！下半年全球可能爆出黑天鹅。毕竟老美自己难受，别人也不能好过。

　　对我们来说，只要保持住定力，就不用慌。这是一次“东升西落”的机会，无论对国运还是A股来说。苟住，正式迎接百年未变之大变局！

　　周末愉快吧。