凌乐：抛售超100亿，这些个股已经相当危险！

lameihua

　　今天三大指数集体回调，上证指数下跌1%，创业板跌2.3%，两市超四千只个股下跌，大盘资金流出1318亿，市场情绪很弱。

　　尽管几大指数都在下跌，但当前股市成交量已经稳定，三市成交额都在2万亿左右，融资余额也逆势增长，大盘基本在3300站稳，这个时候还去过度担心大盘崩盘，是不现实的，顶多是波段式调整，调整中仍有大涨希望，此时更多的精力应当放在选股，而非担忧。

　　站在当下这个节点，追踪机构资金是非常重要的事，一众基金都已经公布了三季报，为何要追踪机构持仓？因为相较于普通散户，机构有三大优势

　　1、对基本面研究更深，可以线下调研；

　　2、具备资金优势，容易给你抬轿；

　　3、容易形成共识、形成抱团效应。

　　我在以前就深入研究过，机构资金在每一轮牛市的时候都有抱团行情，他们选出来的个股明显涨幅更大，那这一次也是如此吗？

　　答案是会！

　　下图我统计了基金三季度不同仓位变化对应个股9月24日至今的涨跌幅，横轴代表基金加仓数量占流通股比例，大于2%是指加仓数量占流通股比例大于2%，无持仓是指基金在二季度、三季度都没有持仓的个股。

　　可以明显看到，基金加仓比例大于2%的个股，平均涨幅高达77%、中位数涨幅为38%；加仓幅度在0—2%的个股平均涨幅为49.5；基金减仓个股平均涨幅最小，仅为37.8%，这个数据说明在当下这一轮行情中，机构抱团效应仍然存在，机构大额买入的个股，后期大涨概率更高。

　　上图还有另一个有意思的事，就是基金无持仓的个股，中位数涨幅远远高于有持仓的个股，但是平均数低于大幅度加仓个股。出现这种状况只有一种解释，就是机构资金和游资或者散户之间出现了选股分裂，机构玩命炒科技、游资死命搞题材，有对手盘的一概不买，你拉你的银行股、我炒我的半导体，双方见面互道一声s b。

　　这样就只有一类个股受伤害，就是基金减仓的个股。

　　下图我统计了一下三季度减仓最多的个股，一共有26只个股减仓规模超过百亿，对比上图近期平均涨幅高达50%，你就能知道这些减仓个股表现有多差，大多数涨幅只有20%，仅仅只有中微公司和中芯国际因为踩中了半导体行情，涨幅才超过50%，其他个股涨幅全部垫底。

　　你看看有没有持仓个股，有时候很多股友不知道自己持仓个股为什么这么弱，大机构减持就是一大原因，可别减持了你都不知道，还在加仓买，这些个股前期涨幅小，后期市场转冷的时候，他们大概率跌幅最大。

　　这里必须先得强调，三季报绝对是一个很特殊的季度，因为在三季度A股还属于熊市，正处于市场最低迷的时期，行情爆发日是9月24日，但国庆节前上涨速度太快，机构基本没有时间加仓，所以三季报机构还加仓的个股，绝对是机构资金们普遍看好的个股。

　　所以通过机构加仓状况来选股，是可行的。

　　我统计了一下三季度基金加仓个股，排名第一的是中国平安，第二是贵州茅台，这两个排序就能说明一些问题，往常茅台是雷打不动的排名第一，但三季度却落后于平安，说明大部分机构认为当下消费市场疲软，以茅台为代表的消费板块不是市场热点，反而是平安这类金融板块才是趋势。

　　这种基金加仓的差异就直接导致茅台从24号至今的涨幅为21%，平安的涨幅为33.5%，平安在这一轮行情中的涨幅远超茅台，更进一步说，这一轮行情中金融板块的行情远超消费股。

　　上图第二个亮点就是科技股数量明显偏多，宁德时代、惠台医疗、海光信息、比亚迪、华工科技、欧菲光这些个股都属于科技股，说明机构们普遍觉得未来科技股更有投资价值。

　　不知道各位前两天有没有看到一个数据，统计局公布9月份规模以上工业企业利润暴跌27%，不仅是比去年同期低，也要比2022年同期低，甚至是有疫情以来历年9月中最差的一次，这是当前国内经济最真实的写照。

　　但就算在如此疲软的宏观环境下，航天器及运载火箭制造、半导体器件专用设备制造等高端装备制造行业利润同比分别增长17.1%、13.2%；智能车载设备制造、可穿戴智能设备制造、智能无人飞行器制造等智能制造行业利润分别增长27.5%、25.6%、10.2%；锂离子电池制造等绿色制造行业增长58.8%。

　　部分前沿科技行业的利润仍在快速增长，弱消费、强科技不仅是当下的事实，也是我们后续投资最重要的方向。

　　所以，本轮通过基金加仓数据选股，我们拟定三个筛选维度

　　一、要求机构在三季度加仓资金大于1000万，加仓数量占流通股比例大于0.5%，否则就是假加仓，做波段的；

　　二、Q3营收增速大于0，基金再怎么看好，基本面还得正增长吧，都不要求利润了。

　　仅仅通过以上两步，就从六千多只个股缩减到28只，最后一步就是在这些个股中筛选出一些科技股和你看好的股票，就需要你自己做了。

　　回到全文，很多朋友只看到个股，却忽略了文中其实讲了一套完善的选股方法论。

　　很多朋友喜欢问个股代码，但一个代码无法让你持续盈利，再牛的个股也有回调的一天，掌握一种选股方法，动手去尝试一下，对你的好处绝对更多！

　　点赞关注后，在公众号对话框直接回复“基金”二字，就可以看到整理后的数据，如果你想查看还有哪些个股被基金抛售，或者自己动手筛选一下，可以回复“基金数据”四字，有完整表格。

　　股市有风险，投资需谨慎！！！