顾子明：DeepSeek之后，会如何？

lameihua

　　1965年，英特尔的创始人戈登摩尔根据自己的观察，曾提出过一个半导体技术的发展规律，大意是集成电路上可容纳的晶体管数目大约每隔 18-24 个月便会增加一倍，性能也将提升一倍，而价格却保持不变。

　　随后的五十多年时间里，半导体行业的发展几乎完美的兑现了这个“摩尔定律”。

　　而观察近年人工智能的发展，似乎也会发现一个类似的AI定律，大约每隔12个月左右，AI领域就会出现一个现象级的应用，并引领当年的AI主流发展。

　　2023年新年跨年时，全球都在讨论ChatGPT，2024年跨年时，全球都在讨论视频智能Sora，今年2025年跨年时，当红辣子鸡则是来自中国的DeepSeek。

　　按照AI一年一个主旋律的节奏，2025年全球人工智能的主线，就是要让更多类似的项目，推动AI算力的成本下行，预计还会涌现很多类似的AI项目，而且是开源的。

　　虽然特朗普正在干掉横行了过去五十年的资本全球化，但是他的亲密战友马斯克会推动新的AI全球化（开源）。

　　在这个大时代面前，这并不是中国搞出来Deepseek，就可以一劳永逸了，也不是英伟达的末日来了，大家都可以去做空。

　　而是AI第三年的发展进入到了中国的节奏，我们也要为接下来必然会出现的一些事情未雨绸缪。

　　以英伟达为例，别看股价暴跌，甚至未来还可能会跌，但DeepSeek并不是他的灾难和敌人，他的敌人会在未来出现，相反，随着DeepSeek代表的中国AI成本大幅下降，全球的AI需求会因此激增。

　　还是以摩尔定律的半导体芯片来对照，随着晶体管成本的不断降低，半导体的需求也在以更快的速度激增，总的市场规模反而因此不断地扩大。（更知名的教科书案例还有美国的福特T型，德国的大众甲壳虫）

　　同理，随着今年开始，一批批的Deepseek出现，人工智能的各项成本会迅速降低，未来，在资本的推动与竞争下，很多东西甚至会变得免费。（参考十年前的乐视手机、电视）

　　回顾历史，一旦中国下场搞“降成本”，全球的产业都将迎来一轮大调整，很多神话也都会出现。

　　上一个十年周期，中国的产业降成本路线选择的是互联网“提速降费”，持续降低移动流量费用，缔造了全球移动互联网独角兽盛宴。

　　再上一个十年周期，中国产业降成本路线选择的是轨道交通“提速降费”，持续降低劳动力流动和制造业物流成本，缔造了全球MadeinChina的神话。

　　由于中国是政府主导，经济周期也是以十年作为一个周期，因此，节奏感上，比西方国家的市场模式更为显著。

　　如今，新一个十年DeepSeek代表的人工智能“提速降费”，同样的，跟轨道交通“提速降费”，移动网络“提速降费”类似，将推动全球AI市场进行一个“十年计划”的结构再调整。

　　在这个周期里，大约会是这样的“节奏”：

　　短期：降低了市场对算力的需求，潮水褪去，新应用尚未出现，部分短期炒作资金将撤出，产生恐慌。

　　中期：成本降低后大量新应用出现，对算力的需求指数级激增，大量长期资金进入，全球都会依赖于中国的降低成本，我们的外部环境会突然变好。

　　远期：在算力应用端占据优势的中国政府，必然搞自研和国产替代，走独立路线，美西方全力打压中国。

　　因此，Deepseek虽好，但不要神化。

　　我们可以把2025的英伟达，视作2005年的西门子和阿尔斯通，2015年后的高通和英特尔，那么2025年的Deepseek，大约就相当于2005年的CH3、CH5动车组，2015年的乐视、红米手机，很快就会被更优异的复兴号和华为将其取代。

　　同样，英伟达虽然会是受益者，但如果不能迅速依靠中国市场扩张并建立稳固的护城河，也同样有阿尔斯通和英特尔这种被新势力取代的风险。

　　而真正给大众触感的，是AI算力成本大幅降低后，那些跟广大民众息息相关的AI消费与金融。

　　毕竟，2005年轨道交通提速降费，带来的是以万达广场为产业链与影子银行扩张的中国首富王健林，2015年移动网络提速降费，带来的是以淘宝产业链与支付宝扩张的中国首富马云。