橡谷智库：钱尘往事之上层建筑与投资

大参考

　　如果你主政目前的中国，你会怎么做?有几个选项，分别是理想主义的乌托邦、超级自由市场，以及现实主义的政左经右、政经双右，以及循规蹈矩的政左经半左。

　　结局各不相同。

　　马云写了一篇关于大数据的文章，其为新计划经济提供技术背书---我会单独写一篇公开文章，批驳这种荒谬---于是庙堂以为可以籍此实现曾经失败的计划经济模式。在金融业，我们首先领略了行政干预的趋势，从2015年的股灾之后，行政和刑事介入，到今年的煤炭钢铁行业指令性去产能，到房地产的行政干预去库存，以及汽车业、运输业的政策和行政干预。

　　政策方面在2016年上半年放开了房地产买卖的限购，并以房地产可以入增值税抵扣，到汽车购买可以入增值税抵扣，然后突然限购一二线城市地产，限制购买资格和信贷成数，到运输业的货车标准限定，以及严查超载。

　　同时在资本外流上，政府通过严查地下钱庄，限制银行代客购汇，限制海外中概股私有化，再限制对外投资---这些都是我们数月以来谈及的，大规模海内外套利，也就是放大人民币债务，同步放大美元资产持有规模，终于被迟钝的政府意识到了，或者说在权贵已经大规模转移资产后，意识终于从躲在天堂某处回到人间了。

　　记得我在二年多以前写过几篇文章，基于整个中国经济的结构性矛盾，曾建议说，一次性贬值人民币20%，把资产泡沫闷死在国内，这样资本外流不可能发生，外贸制造业可以恢复，同时大规模注入流动性，补充外汇冲销带来的货币紧缩，则经济呈现在汇率上的矛盾就可以一次性消除。

　　前不久朋友们开涮说，你几年前的文章说不定被人看到了，去改头换面，先让权贵跑路，并把一点几万亿的美元外债换完，然后刺激地产上扬，忽悠中产阶级加杠杆，再限锁住地产，之后贬值人民币，彻底闷死国内资本，同时封堵各类资产流失海外的通道。

　　你自己被忽悠进去了吧（我在今年八月买了房）。

　　哈，好吧。

　　这是阴谋论的说法，撇开阴谋论，就是阳谋，老毛最喜欢用的，展示给你看一切，你还看不懂，那就是傻子了。你怎么怪上层建筑呢？

　　但是仍旧会有大量的，或者说绝大多数的人看不懂。比如我在2011年表示应该卖人民币资产买美元资产，其后过五年，很多人很愤怒----其实他们没这样做，但却怪我说，国内房地产涨了，而且一线暴涨。实际是什么，房地产业统计，地产涨的最疯狂的几个城市，对不起，京沪不在第一位，是奥克兰、伦敦、纽约、LA、悉尼、京沪深的核心地带。

　　而从2011年至今，美元指数从71到了100以上，已经涨了48%。

　　如果持有上海地产，涨幅可能翻倍，但是人民币贬值了10%以上。

　　更重要的是，你今天已经跑不出去了。

　　我的人格经常分裂，因为我站在整个国家和国民利益的框架下，会公开建议贬值人民币，闷死人民币资产泡沫，但我站在投资者利益角度，我建议提前离开人民币资产，更换强货币资产。

　　听得人不多，但还是有。更多的是愤怒，所以我不再公开写文字，转而给私人提供收费见解。

　　二个月前，谈及未来趋势，我提及未来不要持有各类资产，持现（强货币），到现在还有人在微薄那一段下面骂我。到后来国债泡沫顶点，很多人逃不出来；房地产限购，更多人逃不出来。

　　然后有人因为期货的大涨骂我，而多少人能从大宗商品的暴涨中获利呢？有几万人看过那篇，有没有几百个人站出来告诉我，你大赚了？

　　我给与的投资闲谈，并不包括期货这种高杠杆的风险投资，甚至并不包括投资建议，因为投资脱离时间和空间的建议，是耍流氓。只是告诉大家一种看法，开拓你的理财投资思路。这是个选择题，而每个人为自己的命运选择负责。

　　所有的命运不同，在于你当初做了某个选择，而这个决定没有人能替你下。

　　至于高风险的期货投资，我的投资人客户阅读过我的分析报告，我难道每周的报告没有理性提及各种逻辑和趋势吗？

　　这就是我的工作，我的事业，以及和我息息相关的人的思考和抉择。

　　下面，我们开始正文。