黄生：今晚，危机卷土重来

大参考

　　今天晚上，土耳其再一次牵动了全球目光，土耳其里拉今天晚上又开始了新一轮大跌，同时南美的阿根廷比索也暴跌15%，危机卷土重来。

　　今晚土耳其里拉已经大跌4%，而原因是有政府官员辞职，现在土耳其稍微有点风吹草动，里拉就暴跌，可见市场信心之脆弱。

　　土耳其里拉今年以来累计最高跌幅达到了47%，单日最高跌幅达到22%，是今年以来全球表现最惨的货币之一。

　　尤其是今年8月份，土耳其市场一再风声鹤唳，多次暴跌，到了这一周，里拉又重新跌势，累计下跌11%，整个8月已经下跌35%。

　　8月这次大跌，创下了土耳其自2001年以来最大的单月跌幅，关键是这次土耳其危机已经不仅仅是土耳其的危机，已经席卷欧洲、南美、非洲。

　　在土耳其里拉暴跌之际，远在南美的国家阿根廷危机又卷土重来，阿根廷比索今天同样暴跌。

　　阿根廷比索今天暴跌15%，创下了历史新低，在阿根廷比索暴跌之后，土耳其里拉迅速也拉开了暴跌的序幕。

　　现在整个新兴市场国家货币都笼罩在乌云之中，已经形成了席卷新兴市场国家的货币危机。

　　除了土耳其里拉，阿根廷比索外，今天俄罗斯卢布也出现了大跌，南非的兰特也出现了大跌。

　　土耳其里拉的暴跌，是因为官员的辞职，那阿根廷比索的大跌是因为什么呢？

　　1、阿根廷最主要的问题是短期外债过重，而且外汇储备过少。

　　2、阿根廷的外储无法及时偿还短期外债，导致了阿根廷比索的大跌。

　　而现在阿根廷不得不向IMF求救，希望获得IMF的美元贷款，但是IMF是被西方国家掌握的。

　　整个借款流程很漫长，非常繁琐，而且有苛刻的条件，而今天又传出阿根廷没有达到IMF的借款条件。

　　这个消息一传出，阿根廷比索就开始了大跌，引发了整个新兴市场货币狂泻直下。

　　不仅仅是阿根廷，很多新兴市场国家都面临这个问题，都可能向IMF求助，但是有一个国家例外。

　　这就是土耳其，土耳其坚持向欧洲求救，也不向IMF求助，但是欧洲只能给予有限的金融援助，大规模的援助还得向IMF借款。

　　阿根廷这次向IMF求助的道路不顺，这意味着很多新兴市场国家的危机会加剧，具有示范效应。

　　其实，新兴市场国家一直需要自己的货币基金组织，否则IMF总是被西方发达国家控制，救助效率低，条件苛刻。

　　每次向IMF救助，都会被西方国家剪羊毛，而且很多新兴市场国家货币大跌的背后，还有美国的对冲基金，他们不会轻易让IMF救助这些国家。

　　正是因为如此，所以金砖国家在筹备金砖国家外汇储备池，就是想建立属于自己的货币基金，好在危机的时刻进行自救。

　　同时，中国还成立了亚投行，就是希望解决新兴市场国家的开发融资难的问题，这些都是具有开创意义的工作。

　　但是，目前的情势非常严峻，因为很多国家都外汇储备不足，而短期外债过重，这在美国货币宽松时代不是问题。

　　一旦美联储进入了连续加息、连续缩表的时代，这就会成为引爆全球的大问题。

　　只要美元还在加息，美联储还在缩表，新兴市场国家，甚至欧洲就会一直被这次货币紧缩浪潮冲击。

　　其实，要解决这次全球性的货币危机，必须要做到以下几点：

　　1、尽快降低对美元的依赖，建立多币种的外汇储备体系，尤其是这些国家要加快储备人民币。

　　因为中国的经济总量太大了，商品太丰富了，可以帮助这些国家抵抗住通胀压力，减少经济危机发生的可能性。

　　对美元依赖太重，一旦美元收缩，这些国家的债务危机就爆发，货币就暴跌，根本无法抵挡。

　　2、尽快采取外汇管制。

　　很多国家之所以爆发严重的危机，是因为没有提前采取资本管制，之所以发生这种原因，一是被西方国家忽悠了。

　　二是很多新兴市场国家本身存在腐败，还有第五阵线，这些人的资金需要外流，因此想尽一切办法阻止外汇管制。

　　3、想尽一切办法降低短期负债，增加外汇储备。

　　这两者是根本方法，但不是一朝一夕能完成的，需要这些国家长期的积累，需要国民辛勤的劳动。

　　相比这些新兴市场国家，中国在这方面做得很好，短期外债比重低，外汇储备雄厚，成为了这次新兴市场国家中的一股清流。

　　无法想象一些国家货币暴跌近50%，辛辛苦苦几十年积累的财富，一夜腰斩，财富外流，被洗劫一空。

　　这次新兴市场国家货币危机，不亚于2008年东南亚金融风暴，而且比那次牵涉还广，不仅仅新兴市场国家货币暴跌，连欧洲也被拖下水。

　　当然，这次新兴市场国家和西方发达国家迎来的这次衰退，将给中国带来巨大的机会，人民币赢得前所未有国际化的机会，终有一天，这些国家会明白，人民币是它们走出危机的避险货币。