《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2022-313】

lameihua

　　4月1日，星期五，2022年第313期

　　【话题】西方与俄罗斯都需中国，对国际社会而言，拖下去，最有利！

　　●中国因素是俄罗斯不能回避，也无法绕开的

　　1、2022年3月31日，第三次阿富汗邻国外长会在中国安徽屯溪举行。在中、伊、巴、俄、塔、土、乌七国外长或高级代表举行的会晤中达成八方面共识中的第三点，明确强调是对阿富汗境内恐怖势力活动表达共同关切，敦促阿切实同“伊斯兰国”“东伊运”等各类恐怖组织划清界限、坚决打击，并予最终清除，加强邻国间反恐安全合作，合力打击地区跨境毒品犯罪。

　　2、俄外长拉夫罗夫之所以最后就美国和北约在中亚部署军事基础设施是不可接受一事做出表态：第一、一旦因触及中国核心利益或导致俄罗斯被送上西方实质性消化快车道的这一点，俄罗斯是必须要顾及的；第二、由于俄乌冲突导致俄罗斯与西方的关系不可能回到从前，俄罗斯在于西方继续对峙的过程中，即便是与西方能够阶段性达成某些交易，俄罗斯也仍需要来自国际社会的战略策应与西方继续周旋。

　　●西方与俄罗斯的对峙和博弈或将继续一段时间

　　1、无论如何，欧盟（西方）与俄罗斯的关系是无法回到从前了（战略互信全无）。即便欧盟（西方）与俄罗斯达成某种阶段性交易。

　　2、对于欧盟（西方）而言，即便俄罗斯继续供应能源，但居高不下的能源价格或不会在短期内解决，欧盟各国仍然要忍受通胀不断走高带来的巨大压力。从这个层面看，以企业参与的“卢布结算能源”或“卢布结算一切”的阶段性，部分解除对俄制裁，甚至以牺牲克里米亚等为对价暂时缓和局势的手段对西方而言是可以接受的。

　　3、对俄罗斯而言，至少在其军队全部从乌克兰撤离之前，军事优势仍然会存续一段时间，至于是否能将军事优势最终转为军事胜利，那就看俄罗斯决策层自己的判断了。

　　4、西方在于中国彻底摊牌前必须完成对俄罗斯的实质性消化不会改变，所以，在“3”的基础上，如果俄罗斯最终不能将将军事优势最终转为军事胜利，恐怕无论对俄罗斯国家、民族未来，还是对普京政权，亦或普京本人前途而言，或都将导致“灾难性后果”。

　　5、至少在眼前可以预见的“灾难性后果”之一就是，乌克兰或真的成为拖死、耗死俄罗斯的“阿富汗第二”。

　　●在“瓮城效应”中继续与西方周旋的俄罗斯

　　1、对国际社会而言，拖下去，最有利！

　　2、既然俄罗斯心甘情愿在“瓮城效应”中继续与西方周旋，“贡献”时间，那国际社会也只能“笑纳”。

　　3、俄罗斯打“能源牌”这一手在客观上是起到了激化西方资本利益与西方国家矛盾，欧美国家利益之间矛盾的作用。

　　4、即便欧盟（西方）最终真的将俄罗斯套死在乌克兰，对欧盟而言，也没有什么好值得炫耀的，因为战场在欧洲，而非其它。

　　5、再次强调，“半渡而击”的核心在于“不坐视西方轻易完成对俄罗斯的实质性消化”而非“西方能够完成实质性消化俄罗斯本身”。

　　【话题】“OPEC+”拒绝大幅增产并弃用国际能源署数据意味什么？

　　（1）OPEC+现在对西方鼓吹的“能源增产”不以为然的，这是美国（西方）仅存的相对世界霸权，尤其是金融霸权急速衰落的表现之一。更为讽刺的是，类似这种不以为然，对于美国国内的页岩油行业而言同样如此，最佳例证就是经典的“即便涨到200美元每桶，我们也不会考虑增产”这句话。也就是说，美国政府的增加能源生产的呼吁无人响应，可谓“里外不是人”。

　　（2）不得已，美国只能亲自带头大量释放能源储备。

　　（3）随着美国亲自带头大量释放能源储备，人们的另一个疑虑也在不断加深，那就是在当前西方与俄罗斯关系持续紧张的背景下，在内外供应商拒绝继续增产的情况下，美国如何能快速的、廉价的重补库存，如果这个问题不能解决，那么作为世界霸权拥有者的美国恐怕要面对的不是油价的持续走低，而是油价继续运行在高位的残酷现实。

　　（4）对于所有能源供应商而言，他们非常清楚，俄罗斯能源的巨大额度是无人能够替代的，无论最终俄罗斯与西方的关系是继续恶化还是有所缓和，俄罗斯的能源总是会充斥市场，所以，不能因为目前特殊条件下导致的高油价就去盲目增产。

　　（5）世界经济继续快速下滑，比如中国这次因疫情影响导致经济增速进一步放缓（PMI降到50以下）的现实，都意味着未来一段时间能源需求有减无增没，何况世界并不缺原油，而是因为供应链紊乱导致的“油路不顺”，这也是目前能源供应商不愿盲目增产的另一个主要原因。

　　【话题】一场经济衰退能有效遏制通胀吗？

　　（1）摩根大通所谓“需要一场衰退，才能抗击通胀” 的意思在于以80年代时任美联储主席的保罗·沃尔克因为其“壮士断腕”的勇气，以不惜一切代价扭转市场预期，一口气将利率水平提高至创纪录的21%，而成功让美国脱离滞胀的苦海为例，暗示即便导致经济衰退也要继续加息，而之所以美联储现在瞻前顾后就是因为他们将目前福利太好的美国社会“惯坏了”。

　　（2）再谈今天的美国与沃尔克时代美国最大的差别就在于，沃尔克时代的美国仍是实体经济为主的美国，即便付出了经济衰退的代价，但加息对扼制通胀还是起作用的。而今天的美国经济已经严重虚拟化，加息对仅存的实体经济的灭活效应也许对美国经济影响不再那么突出，但对利率极其敏感的虚拟经济，对早已习惯了低利率的虚拟经济影响极大。换言之，美联储真正瞻前顾后的并非福利太好的美国社会，而是庞大的不能停息一刻的“金融游戏”。如果继续加息，或将对美国经济带来灾难性影响，全球经济将快速步入“满地鸡毛”时代，除非西方向中国全面妥协。

　　（3）由供应链紊乱带来的物质匮乏将成为推高通胀的主因，所以“经济衰退”不一定能够阻止通胀的继续上升，换言之，今天的通胀并非因为经济过热所致，而是疫情、政治因素、贸易战等导致的全球供应链的持续紊乱所致。

　　（4）一旦如此，很多原材料价格会相对大幅下降，这对或出于“最低经济内循环”的中国而言非常有利。而且供应链和生产线也会继续向中国集中。

　　（5）在“全球经济满地鸡毛”真正到来之后，恐怕人们更关心的是实物商品，以及与之直接相关的人民币。通过俄乌冲突，教育了很多人，大家都明确意识到不能将自己的财富存在欧美银行中，存在中资银行中要保险的多。

　　（6）西方热衷的“金融游戏”是以“债务链”驱动的，当10年期债券收益率越来越高的趋势不断强化之际，意味美国政府必须为其支付额外的利息。正常情况下，这些利息应该出自税收，但在美国经济下行已成定局的情况下，在美国富有阶层利用法律逃税日益严重的情况下，在实体经济大幅萎缩的情况下，税收或难以得到保证。唯一的办法只能靠越印越多的钞票去维持。