《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2022-495】

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　　11月4日，星期五，2022年第495期

　　【话题】由“北溪”天然气管道爆炸事件“炸”出的“谈判桌”显得更加清晰

　　【消息】11月3日，据媒体报道，俄安全会议秘书尼古拉·帕特鲁舍夫称，俄方挫败了一起乌克兰方面针对扎波罗热核电站的爆炸袭击…帕特鲁舍夫称，乌军一直在使用西方提供的武器袭击该设施，并强调这种行动可能导致“全球灾难”。

　　【消息】11月3日，据媒体报道，俄外交部就英方参与基辅对塞瓦斯托波尔进行袭击一事，召见了英驻俄大使布朗纳特。

　　【讨论纪要】

　　●现阶段，西方要的就是解冻“南亚破局”进程

　　1、乌克兰政府公开否认出示过“书面保证”，包括乌军重新炮击扎波罗热核电站在内，都不出乎我们的估计。而在昨天，俄罗斯还在拿乌方出具的“书面保证”为自己恢复黑海粮食运输“下台阶”。显然，48小时内，俄罗斯就再次被西方狠狠耍了一把。

　　2、伊姆兰·汗遭遇枪击让人们想起了同样是巴基斯坦前总理贝·布托遭遇枪击身亡事件，这就是经典的西方惯用的“左右手互搏”手段，巴基斯坦的内乱或就在眼前。

　　3、西方的目的很明显，至少在现阶段，既然俄罗斯想要谈，那么西方要的就是解冻“南亚破局”进程。

　　●由“北溪”天然气管道爆炸事件“炸”出的“谈判桌”，到了今天，显得更加清晰

　　1、俄罗斯曾经嘲笑过日本，挨过核打击，但不敢说谁干的，而今天俄罗斯明知道是美国指挥袭击了黑海舰队，同样不敢说谁干的。

　　2、从俄外交部称表明伦敦向基辅提供无人潜航器的消息观察，显然，由“北溪”天然气管道爆炸事件炸出的“谈判桌”显得更加清晰。

　　3、这意味俄罗斯拿出了自己的谈判条件——英国（西方）不要拒绝乌克兰“背锅”，这是双方继续讨价还价的基础。当然，俄罗斯炸“北溪”天然气管道的嫌疑进一步强化。

　　●德国总理朔尔茨访华并不那么老实

　　1、土耳其总统埃尔多安认为，朔尔茨对待俄罗斯的立场已有所改变，开始主张“与俄罗斯寻找共同语言”——这一表态发生在德国总理朔尔茨访华期间，其中即对俄罗斯进行警告，也有对中国进行施压。

　　2、朔尔茨访华的政治目的之一就是进一步破坏中俄战略互信。

　　3、这也是我们判断朔尔茨访华很难取得全面成功的主要原因之一。

　　●对于西方邪恶势力的种种手段，国际社会作为应对手段，首先要做的就是“做好自己”

　　1、中国处理中韩关系的原则类似处理朴槿惠时代的萨德问题一样（不是免死金牌），对于朝鲜的“自由行动”中国不会管。在“核共享”的问题上，美国还是多考虑应对日（钓鱼岛，冲绳等问题）、韩如何敲美国的竹杠的问题吧！

　　2、在“做好自己”的事情上，我们除了讨论“供销社”问题外，另一个就是“爆兵”。

　　3、作为一款已经在我军当中服役多年，也经常亮相的成熟主力装备，“轰6-K”过去在镜头前露面，一般要不是挂着“鹰击-12”反舰弹道，要不是挂着A/KD-20巡航导弹，偶尔会挂着鹰击-83之类的更早的型号出门。但这次在珠海航展上亮相的“轰6-K”，挂载的弹药是之前前所未见的；一眼就能认出，这是一款单级弹道导弹，采用双锥体构型有四片气动舵面，具备大气层内机动能力，是一款空射的高超音速导弹——CM401（标注射程290KM），不是一款新型导弹，2018珠海航展就已经露面，今天是挂在轰6K下（陆地、舰艇上都可以发射）。此外，中国的“攻-11”无人机是世界唯一列装的隐身无人机，而且是隐身能力最好的无人机。那么003航母带歼35，带攻击11将彻底颠覆海空战规则。

　　4、中国在航展上展示的静态产品一般会出口，所以，如果CM401出口朝鲜，美韩怎么办？换言之，美国敢于“核共享”韩国，我们就敢于全面武装朝鲜。

　　5、中国用这样一种手段再次强调，在中国周边，制空权，制海权都在中国手上，中国可以对美国以“实力”的角度对美国说话，但美国不行！中国的态度就在这里，俄罗斯与西方怎么玩都可以，但不要触及中国核心利益。

　　【话题】朔尔茨携一众德国企业访华

　　【消息】11月4日，据媒体报道称，据德国工商协会DIHK的一项新调查显示，由于能源价格高企，德国17%的工业公司将继续减产。8%的公司表示将要搬迁生产基地，其中汽车行业内有17%的公司认为需要转移。这份调查涉及2.4万家德国企业。DIHK的总经理Martin Wansleben表示，这些数字令人震惊，代表着德国的经济形势非常严峻，需要持续的危机管理和更快的行动。59%的公司计划将大部分激增的能源成本转嫁给客户，但Wansleben指出，这些措施还不够，警报已经响起，而已很久不在德国出现的融资问题也开始出现，企业层面的融资状况正在急剧恶化。

　　【讨论纪要】

　　（1）德国总理访华目的之一就在汽车行业，一是为了稳定市场，二是为了新能源汽车合作。

　　（2）欧洲2035年将全面停产原油车，而中国是新能源汽车最大的市场，也是所有生产环节最全的，参与才能生存。

　　（3）对此，中国可以提供合作，因为这对于中国经济本身是有好处的。此外，中国新能源汽车发展是要走向世界的。这恐怕是舒尔茨在经济层面得到的东西。

　　（4）政治上，舒尔茨目的很多，包括施压俄罗斯，警告中国，敲打美、日（汽车行业）等。

　　（5）德国这个欧洲经济的火车头正在熄火，能源价格增加10倍，德国企业只有中、美两条路可走，而德国的制造业基本选择前往中国。当然，合作的前提是态度要端正。

　　【话题】小谈美国债市场存在的风险重构问题

　　【消息】11月4日，据媒体报道称，美国国债市场波动加剧与围绕美联储加息周期的不确定性有关。美联储从量化宽松向量化紧缩的转变，导致了美国国债市场全年流动性的恶化。

　　【消息】11月4日，据媒体报道称，如美债市场也出现类似今秋英国市场的动荡，美联储会被迫像英国央行一样购债救市吗？随着近来美国国债市场流动性的风险愈发凸显，一些未雨绸缪的人士已经开始认真思考起了这个问题…一位资深共和党参议员周四警告称，如果美国债市场开始出现动荡，美联储不应去效仿英国央行的做法。

　　【讨论纪要】

　　（1）美国债市场流动性枯竭与美联储从量化宽松向量化紧缩的转变有关是肯定的，因为美联储不再托底美债（日本央行这是在托底自己的10年期国债）。流动性出问题（国债流动性是最高等级），由于金融交易不能将国债当成无风险资源（金边债券正在垃圾债券化），就会导致国债收益率不断升高。这会导致利率不断升高，比如房地产。

　　（2）当国债都不行了，当风险重构后，那么美国的那些公司债怎么办？因为他们之间的债务是“罗圈债”，赚的钱不抵还的钱。

　　（3）恢复流动性，可以学英国，对国债有多少吃多少。但这就等同于无限制量宽，如果是这样，加息、缩表的把戏就彻底穿帮了。比如，英国加息导致货币贬值的笑话就会在美国上演。一旦市场预期失效，美联储就再也无法引导市场预期了。再往后走，加息的手段就彻底废了。人民币届时会升值，以美元计价的GDP也会大幅增长。

　　（4）对于“美共和党参议员致函美联储并警告称，如果美国国债市场开始出现动荡，美联储不应去效仿英国央行的做法”这一段，在我们看来，这当然与目前美国中期选举因素有关。这也意味着中期选举后，美国或不得不学英国，当然，前提是局面仍处于“河渡人”。