《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2022-538】

lameihua

　　12月26日，星期一，2022年第538期

　　【话题】为什么说梅德韦杰夫撰写的“将全力避免三战或核灾难”的文章既有积极一面也有消极一面？

　　【消息】12月27日，据俄媒报道，梅德韦杰夫表署名文章称，新的削减武器条约目前既不现实也无必要。俄罗斯越早获得最大的安全保障，局势就会越早正常化，否则紧张局势将长期持续下去。他表示，“世界将继续在第三次世界大战和核灾难的边缘摇摆。我们将竭尽全力阻止这种情况发生”。梅德韦杰夫在文章中写道，西方“正在全力支持疯狂的基辅政权”，并表示西方政客回避“是否借助基辅之手对俄发动全面战争，包括核战争”的问题。

　　【讨论纪要】

　　●针对26日有关萨拉托夫州恩格斯机场再次遭袭的消息，如果最终证实是真的，那么，我们不希望看到俄方用类似应对“两机事件”的方式加以应对

　　1、如果乌方报道的有关俄军战略军用机场（萨拉托夫州恩格斯机场）再次被袭击是真的，那么首先应该强调的是，这种袭击有别于恐怖袭击。换言之，乌方没有这个能力实施，要么是美国人赋予其能力，要么是美国人亲手干的。

　　2、针对上次12月5月发生的针对俄罗斯战略军用机场遇袭事件，俄罗斯方面的应对是不了了之。

　　3、显然，无论最终结果如何，只要西方敢于再次挑衅，都就意味俄方针对12月5月发生的针对俄罗斯战略军用机场遇袭事件的报复手段是无效的，或者说是失败的。

　　4、目前乌方尚未承认这次袭击事件是自己所为，如果乌方最终认领此事，而俄方立刻“跟进”调查，那么这种应对方式与“两机事件”中俄罗斯的应对方式一模一样。

　　●若俄“远东开发战略”最终落实，则相当于东北亚经济一体化“温启动”

　　1、梅德韦杰夫访华，规格很高，一方面在于党际交流；另一方面则是基于行政层面。其携带的普京亲笔信中究竟写了什么，也因此受到各方，尤其是西方的广泛猜疑。

　　2、梅德韦杰夫署名文章积极的一面在于，俄罗斯拿到了“中国筹码”，在反向威胁西方“俄罗斯越快获得最大安全保证，局势就能越快正常化”，对俄罗斯而言，核灾难在两可之间，如果西方不想爆发核灾难，那么就越快给俄罗斯最大安全保障，否则夜长梦多，迟则生变。且至少在目前阶段，俄罗斯认为重新推动“南亚破局”进程既不现实，也没有意义。梅德韦杰夫署名文章消极的一面在于，仍然只是拿着“中国筹码”继续与西方讨价还价。

　　3、尽管如此，对于近日俄罗斯媒体炒作“远东开发战略”一事，我们仍然强调，如果最终能够落实，那么的“东北亚经济一体化”的“温启动”将就此开始。如果是这样，首先第一个坐不住的就是日本。

　　●西方即便对俄有所让步，也是在“进两步，退一步，再进两步”的基础上进行的

　　1、西方不得不对俄罗斯有所让步，于是也就有了俄罗斯副总理诺瓦克说的愿意恢复对欧供气一事，显然，西方在限价俄气的问题上再次开了后门。

　　2、不过，西方的后续战略测试立刻跟进，也就有了俄军用战略机场再次被袭击事件的消息传出，显然，西方测试的目的就在验证在俄罗斯眼中，是否“小钱钱”比什么都重要，俄罗斯是否还是那个俄罗斯。

　　3、对此，在中国看来，完全在意料之中，于是就有了中国驻欧盟傅聪大使所说的，“对中国来说俄罗斯和乌克兰都是好朋友。我们不想在朋友之间选边站队，这是我们立场的出发点。我们希望与所有国家保持良好关系”这番话。

　　4、中国的立场、原则对比俄罗斯的“态度暧昧”有本质区别，佩洛西窜台的后果仍在存在，这让美国及其头疼。有消息说，自12月25日上午6时至12月27日上午6时，共侦获71架解放军军机、7艘解放军军舰在台海周边活动，其中47架解放军军机飞越海峡中线，进入台湾西南空域。其中包含12架“歼-11”、6架“苏-30”战机、6架“歼-10”战机、18架“歼-11”战机，以及“彩虹4无人机”、“运-8远程干扰机”、“运-8反潜级”、“空警-500”侦察机和“无侦-7”无人机各1架。 值得一提的是，其中的“无侦-7”对于印度而言威慑十足，其不仅可以实施侦查（含电磁侦查），还有很强的电子战能力。“无侦-7”出现在台海，意味体系作战已经投入，在中国周边，显然中国已对美国在军事技术上，尤其是无人机方面形成代差（5G技术发达、成本大幅降低）。

　　●“一把左轮手枪与一发子弹”——西方与俄罗斯之间的豪赌

　　1、当然，只要能拖下去，俄罗斯拖也是一个办法，但中国有耐心等下去。如果西方和俄罗斯闹崩了，中国只要高兴，随时收回台湾。

　　2、对资本而言，其“最大奋斗目标之一”就是彻底消灭所有国家制约因子。西方国家，比如德国，虽然在俄德关系中获益巨大，但面对资本利益，其仍处于被支配的地位。

　　3、目前局势没有太大变化，本质上说，俄罗斯与西方都没有吸取2月24日的惨痛教训，双方仍在墙角里“蹲着”。

　　3、当西方一次次对俄罗斯“切香肠”的时候，当局势发展到“前五发是空枪，最后一发一定是实弹”的层面，局势将进入是最危急的时候，现在还未到那个时候。当然，西方也可以在这个问题上用“赌是否是个臭弹”继续讹诈俄罗斯（前一秒孤注一掷，后一秒准备认怂）。4、第一到第五发，可能全是空的，也有可能是实弹（比如千万人上街，这要拼运气，也要对方守规矩，当然这对俄罗斯而言是巨大的考验）。对中国来说，既然双方都愿意，那就继续玩，中国可以等，当然，如果有人破坏规矩，出老千，比如把枪口突然指向俄罗斯，那么中国是要出手的，那就是“半渡而击”。

　　【话题】欧洲明年“缩表+大发债券”，金融市场重燃进入债市热情为哪般？

　　【消息】12月22日，据媒体报道，美国国会参议院通过一项1.7万亿美元的2023财年支出法案，其中包括为联邦政府提供到明年9月的资金，并预留了380亿美元用于紧急灾难援助。

　　【消息】12月24日，据媒体报道，高企的能源成本或将使投资者们在明年迎接“缺钱”的欧洲各国大量发行的新债。德国政府宣布，计划明年发行该国史上规模最大的债券，发行规模从今年的4490亿欧元激增至约5390亿欧元，规模创下历史之最。

　　【讨论纪要】

　　（1）债务，在很多中国人看来，不是一件好事情。西方是债务驱动型经济体，没有中国传统观念中的“无债一身轻”心理。他们认为，要想赚钱，首先就要借钱。

　　（2）西方金融一直以来将债务当做资产，所以，出现类似“在明年欧央行的缩表计划实施后，根据丹斯克银行的数据统计，投资者明年可能需要额外吸收6000亿欧元债券。随着收益率上升和利差的扩大，不少投资者已经重新燃起进入债券市场的热情”的“怪事”，在西方，再正常不过。债券可以抵押融资，可以继续借债，这是找西方，债券的“主要功能”所在，否则就不会有债务经济。

　　（3）在西方，投资者买债券不是主要用于追求收益率与价格波动的，这只是顺手的事情，主要还是用于抵押融资，然后用融资的钱、炒房、炒股、炒期货，甚至炒恐慌指数等。之所以有些人仍在注意收益率与价格波动，其目的在于关注其对金融市场其它方面的影响。

　　（4）既然明年欧央行要加息（长债利率增加），要收紧银根，且“不再兜底”、不再参与，于是，在欧央行这种“投资方向”的提示下，在投资者看来，做多可以赚钱，做空也一样赚钱，甚至赚的更多。

　　（5）欧、美、日三大央行统一（一边加息，一边印钞），准备做坏事，在南方国家兴风作浪，主要参与者就是西方的各类投资机构，某种意义与上说，他们都是“华尔街”。

　　（6）既然赚钱的机会来了，类似海盗出去抢劫前“发债”一样，大家认筹即可。在“画饼”中，要比97亚洲金融危机更加“史诗”。“华尔街”发出“集结令”：大家大胆干，兜底的是各家央行。于是大量投资者开始蜂拥前往债券市场。

　　（7）西方可以发动“水淹南方”，而中国也有自己的玩法。如何结束，什么时候结束，恐怕就不是西方能控制的了的。不过，在西方发动“水淹南方”后，必然有些国家会“落水”，对于中国来说，之前讨论的“落水捞人”之原则，仍然适用。

　　【话题】怎么看国内本周末迎来防疫政策优化后的新一轮消费反弹？

　　【消息】12月26日，据媒体报道，A股三大指数小幅高开，沪指早间震荡反弹，深成指涨超1%，创业板指涨近2%，科创50指数盘中涨近3%。受消费和人流复苏推动，旅游板块全线大涨。农业股活跃，军工板块走强。

　　【消息】12月26日，据媒体报道，吃饭排队，停车也排队，北京餐饮堂食快速回暖，周末景区门票预订激增超2倍！

　　【消息】12月26日，据媒体报道，“阳康们涌向三亚”刷屏！大数据实证，这家平台海南出游订单激增50%。

　　【讨论纪要】

　　（1）关于疫情发展的最新消息，大家要关注国家防控机构发出的相关信息，并参考国务院发布的相关消息。

　　（2）消费反弹主要与第一批感染人群康复密切相关，不过还有一批人仍在观望，不敢出门，所以还要观察一段时间。

　　（3）和我们此前的评估基本吻合，在1-2个月观察期后，会有一个较为强劲的消费反弹，但“前提条件”大家不要忘记。在此基础上，消费反弹会继续；否则，需要重新评估。

　　（4）科学家，尤其是病毒学家，目前发言比较谨慎，发声最多的是医生。密切关注疫情后续发展，最终要以事实情况说话。

　　（5）股市会受到消费反弹的支撑，也会有所反弹。但强调，机会的确有，但仍与风险不对等，所以投资务必谨慎。