《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2022-548】

lameihua

　　2023年1月6日，星期五，2023年第548期

　　【话题】法国准备向乌提供坦克一事显然就是此前我们所担心的“欧盟国家‘看到了希望’”层面的事情

　　【消息】据相关媒体报道称，俄罗斯总统普京的指示，已向部队传达命令，将于1月6日12时至1月7日24时在乌克兰战斗接触线全线实行停火。

　　●普京的“高姿态”

　　1、表面来看，这次停火因为东正教的圣诞节将至。

　　2、在我们看来，普京这一表态是一种政治层面的“高姿态”。国际社会一直对俄乌战争持“劝和促谈”的立场。

　　3、在岁末的中俄元首视频会晤中，中方就曾表示“注意到俄方表示从未拒绝以外交谈判方式解决冲突，对此表示赞赏。和谈之路不会一帆风顺，但只要不放弃努力，和平前景就始终存在。中方将继续秉持客观公正立场，推动国际社会形成合力，为和平解决乌克兰危机发挥建设性作用。”，显然，俄方这一举动是对国际社会关于俄乌战争相关立场的回应，对此我们同样表示赞赏。

　　4、当然，俄方此举也有从宗教文化角度进行“统战”的意图在其中。总的来说，俄方这一举动是一“加分项”，并非示弱，颇有“先礼后兵”的味道。毕竟，在乌克兰战场上，俄军总体仍占优势。

　　●马克龙同意向乌克兰提供坦克，或是欧洲国家在反俄问题上“看到希望”、进而愿意进一步跟随美国反俄的具体表现

　　1、马克龙同意提供轻型坦克（法方说法，这种轻型坦克较为老旧，主要用于侦查），这是西方国家自俄乌战争爆发以来首次向乌克兰提供坦克这种进攻型陆战主战装备，具有质变的性质。

　　2、此前，马克龙在攻击美国《削减通胀法案》的时候，还在呼吁西方应考虑俄罗斯的安全关切。

　　3、之所以法国如此操作，之所以我们将其称之为“具有质变的性质”，就是因为，俄罗斯近期决策出现重大失误（俄罗斯不顾广大中东国家的感受，公开呼应以色列要员到访圣殿山的挑衅行为，并与中国中东政策保持距离），在客观上促使欧美进一步团结，使得欧洲国家在反俄的问题上看到了“希望”。

　　4、俄罗斯由于惧怕“俄以特殊关系”走到尽头，忧虑以色列向乌克兰军援反无人机版的“铁穹”系统，不惜将自己放在了中东国家的对立面上，变相策应以色列的挑衅行为，对此我们对俄罗斯提出批评。

　　●只要局面尚未正式触及“半渡”，我们就暂不考虑将俄罗斯贴上“普京政权已死，有事烧纸”的标签

　　1、法国对俄罗斯进一步用强，除了俄罗斯自身决策出现重大失误导致的原因之外，还与近段时间欧洲气温偏暖有关，这在一定程度上缓和了欧洲能源需求带来的压力。

　　2、既然俄罗斯不愿意跟上国际社会的步伐，那中国就用自己的方式拓展中东影响力。只不过这种拓展在非传统安全层面会快一些，在传统安全层面会慢一些。

　　3、俄罗斯的重大错误决策首先削弱了俄罗斯手中“中国牌”、“中东牌”的筹码。在西方仍然在主导世界秩序的情况下，在西方看来，只要与中国相对维持一种缓和关系，就仍然有希望完成对俄罗斯的实质性消化。对于国际社会而言，只要局面尚未正式触及“半渡”，我们就暂不考虑将俄罗斯贴上“普京政权已死，有事烧纸”的标签。对于俄罗斯，仍持“有希望，不指望，外加高度警惕”的态度即可。

　　【话题】串讲：美国小非农就业数据意外大幅增加令美股瞬间失色、布拉德罕见放鸽，强美元下土耳其股指触发熔断

　　【消息】1月5日，据媒体报道，美国公布了有“小非农”之称的ADP就业报告，“小非农”数据显示，12月美国私人部门就业人口增长23.5万，几乎是11月12.7万人的近两倍，还远高于市场预期的15万人的1.6倍。

　　【消息】1月5日，据媒体报道，周四亚太时区交易尾盘，北京时间周四21:33左右，土耳其主要股指伊斯坦布尔100指数跌超7%，尾盘两度熔断。

　　【讨论纪要】

　　（1）土耳其股市尾盘两度熔断不一定与美元指数和土耳其里拉利率问题有关，在我们的观察中，反而与5日，土耳其与希腊之间发生冲突（双方各自鸣枪示警）有关。

　　（2）华尔街此前多次借就业问情况向好、美国经济过热为由，基于西方传统金融理论，明确美联储加息的正确性和必要性。所以，这次“12月美国私人部门就业人口增长23.5万，几乎是11月12.7万人的近两倍，还远高于市场预期的15万人的1.6倍”消息一出，市场开始普遍预期，美联储或会因此强化加息倾向。于是导致股市“虚惊一场”。市场预期非常重要，所以，美联储维稳股市还是要从预期着手，这或是著名“鹰王”布拉德罕见放鸽的主要原因。

　　（3）鲍威尔（包括美国财长耶、布拉德等人在内）多次表示，就业人口增加是美国经济过热的具体表现。

　　（4）此前，它们还就美国二手车交易火爆为由同样认为其也是美国经济过热的具体表现。然而目前的情况是，二手车交易在经历了短暂的火爆后，价格腰斩，新车交易更是出奇的惨淡，这说明美国的经济不仅没有过热，反而已经开始衰退。

　　（5）于是，为了平复市场对美国经济衰退的担忧，美联储再次拿出就业人口增这一点，暗示美国经济并未步入衰退，至于为什么现在不提汽车，而提就业人口，美联储给出的答案当然是“此一时，彼一时”，而对于“哪壶不开提哪壶”的问题，则是那些多事的人自己的问题。

　　【话题】加州大学旗下基金“打劫式救助黑石”恐怕是一场双方都获利的“裙带交易”

　　【消息】1月3日，加州大学评议员首席投资官的办公室与黑石宣布，达成40亿美元战略投资，成了黑石低迷时期的及时雨，给市场注入了一针强心剂。

　　【消息】1月4日，据媒体报道，贝莱德公司已暂停投资者对其规模达35亿英镑的英国房地产基金的提款请求，此举凸显了该行业在市场波动时面临的挑战依然持续。

　　【讨论纪要】

　　（1）菲特开启了“打劫式救赎”的先河。在2008年金融危机期间，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司购买了高盛的50亿美元优先股。

　　（2）巴菲特购买的高盛优先股实质上就是一种高利贷。作为美国“影子财政部”的高盛，从来干的都是别人不敢做的“大事”。当然，也有“万能的高盛”无法处理的事情，比如在做“大事”的过程中，遇到急需用大笔钱去周转的问题。

　　（3）巴菲特愿意借钱给高盛，看中的恐怕是高盛不会轻易死掉，正所谓“能用钱解决的问题就不是问题”。

　　（4）黑石掌管1万亿美元级别的资产，与高盛类似，至少目前黑不会轻易倒掉，于是加州大学评议员首席投资官的办公室敢于宣布借40亿美元给黑石牟取高收益。

　　这种交易的本质是以公肥私，是裙带交易，是庞氏骗局，且亲兄弟明算账，一分钱都不能少。对黑石而言，有了这笔钱，宁可亏一点，至少可以暂时缓解挤兑风险。对于投资方可以借机大赚一把，这就是各取所需。