衍射+东方讨论核心摘要，3月3日【第2023-591期】

lameihua

　　2023年3月3日，星期五，2023年第591期

　　【话题】德外长有关“德方重视中方关于政治解决乌克兰危机的十二点主张”的表态耐人寻味

　　【消息】3月2日，据媒体报道，外交部长秦刚在新德里出席二十国集团外长会期间会见德国外长贝尔伯克。贝尔伯克表示，德国将继续坚持一个中国政策，愿同中方保持高层交往，深化人文交流。我注意到中方优化调整了防控措施，双方人员往来更加便利，期待尽早访问中国。德方重视中方关于政治解决乌克兰危机的十二点主张，希望中方为解决危机发挥重要影响。

　　【讨论纪要】

　　●德外长就中方提出的关于政治解决乌克兰危机的态度是赞同全部十二条，而非其中某几条

　　1、再谈，不用稀土当然也可以制造电动机产生磁场，但是，这种电动机产生的磁场是比较弱的，是异步的，发热很大，耗能很大，无法使用在电动车上。更何况，在电动车上的如此庞大的生态链上，用到稀土的不仅仅在电机上，还用于芯片上，而一辆传统的电动车上的芯片使用就多大数百个。

　　2、中美围绕洛马、雷神的制裁的激烈博弈，马上就要有一个结果了（到目前，美国方方面面都没有任何公开表态拒交罚款的声音），如果美国选择继续对抗，那么对于稀土行业来说会是一个利空，不过一旦落地，马上会转为利好，稀土制品的价格将会大涨。

　　3、欧美一方面在群殴俄罗斯，另一方面则“抱团”歌颂中国的乌克兰问题解决方案。这其中恐怕就透出了围绕未来供应链，相关产业的稳定，欧美之间存在的分歧还在加深。更多的欧洲企业选择了中国。这与中国对洛马、雷神的制裁密切相关（一旦美国处理不好，极可能导致技术脱钩、市场脱钩）。这里不仅涉及稀土技术，更涉及市场。一句话，美国找死，欧洲人未必愿意跟着美国人一起找死。

　　●欧洲利益（包括与美国资本共同组成西方资本利益的欧洲资本利益与欧洲国家利益），如果还有理性的话，即便是出于“西方资本复杂转进”的可能空间，现在需要的是“停止战斗到最后一个乌克兰人”，而不是“继续战斗至最后一个乌克兰人”！

　　1、中美汽车行业将以竞争为主，前一阶段的合作已经告一段落，结果就是日本放弃了氢能源车改布局电动车。而在欧洲看来，和中国合作，前景广阔。

　　2、当美国经济越来越困难的情况下，其必然大幅提升能源价格，并继续搅动乌克兰局势复杂化，这对欧洲经济前景来说是灾难性的（主要是美国资本利益，尤其是美国国家利益，扮演了鹰派角色，马斯克也是从产业资本的角度发声），中国的乌克兰问题解决方案显然成为他们的救星。

　　3、如果战争继续下去，一旦发生意外，恐怕不仅华尔街赚不到钱，连西方资本利益的退出机制也会彻底葬送。这恐怕是欧美之间，西方资本利益内部吵成一团的主要原因所在。

　　●我们不排除欧洲会瞄着美国的后院——南美，比如墨西哥、巴西、古巴等上眼药、找事情的可能

　　1、在我们的评估中，如果这两家美国企业拒缴罚款，恐怕首先美国金融市场将对此作出剧烈反应。

　　2、美国既要挑衅中国，但又不敢在台湾或中国方案上掀桌子，这与其在乌克兰既要挑衅俄罗斯，但又惧怕局势失控一模一样。

　　3、3月2日，阿根廷外交部当天表示，阿根廷政府再次要求英国政府重启有关马尔维纳斯群岛（马岛，英国称“福克兰群岛”）主权的谈判——既然“黑老大”不行了，那么有仇报仇的人自然就踢破了门槛儿。阿根廷的意图首先恐怕就是要钱。

　　1、我们不排除欧洲会瞄着美国的后院——南美，比如墨西哥、巴西、古巴等上眼药、找事情的可能，既然中欧在电动车行业上可以合作，那这种动机就是客观存在的。或者说，中、欧、俄之间，“一带一路”倡议和“大欧罗巴计划”之间都是有合作基础的。

　　●“第四轮排列组合”的本质

　　1、面对经济危机，金融动荡，乌克兰可能演化成核灾难，欧洲人恐怕这次恐怕是真的有新想法的。欧洲国家利益，欧洲资本利益是目前阶段我们可以团结的目标，这是“第四轮排列组合”的本质。

　　2、当全世界都看到了，的确还有一支力量让美国感到恐惧而不敢反对，那么大家的心思就都活了。倒美气氛愈发浓烈，美国的霸权越来越势弱，而中国仅仅动动嘴而已。

　　3、3月2日，俄方指控乌克兰派遣破坏小组潜入俄西南边境地区布良斯克州向民用车辆开火，造成2死1伤，俄总统普京将事件定性为“恐怖袭击”——这种下三滥的手段（暗杀不成）结合放射性物质集装箱运到敖德萨的消息一并观察，这是西方继续对俄罗斯施压的具体手段，而且带有浓厚的“核色彩”（污染水源、重要基础设施，公共设施）。俄罗斯务必以切实手段打掉对方的战略冒险之心，不给西方邪恶势力借此“切香肠”的机会。

　　【话题】布林肯在德里与“俄罗斯代表团带来的空气”讨论为哪般？

　　【消息】3月2日，据媒体报道，全球市场的目光都聚焦在10年期美债收益率破4%的消息上，因为这不仅推高了全球借贷成本，更意味着市场对美联储加息预期进一步升温。

　　【讨论纪要】

　　（1）美国金融市场总体来说，还是受中美关系影响较大。

　　（2）俄美关系目前关系紧张，一旦乌克兰局面失控，对欧洲，尤其对美国的金融压力也不小，但相比中美关系来说，影响较为间接。

　　（3）俄美外长“会晤”的主要目的不在于金融维稳，而与当前美国的处境密切相关。

　　（4）德国总理访美（通胀削减法案），以及马克龙访华在即。显然，这次“碰瓷”就是碰给美国的盟友们看的，俄美之间仍有所谓“沟通”渠道，警告朔尔茨在拿“‘北溪’天然气管道被炸事件”做筹码讨价还价的问题上不要太嚣张。只不过，现在的美国的实力是如此的虚弱，以至于连处理俄美关系都要用到“碰瓷”的手段。而在此之前，美国“碰瓷”更多的是中国。

　　【话题】实体经济强大基础上的金融，才是最强大的金融

　　【消息】3月3日，据媒体报道，人民银行行长易纲在国新办新闻发布会上介绍“最近这些年化解金融风险，我国的金融风险的总体上是收敛的，目前我们四家最大的银行都是全球系统性重要银行，它们的资本实力居全球前4位，我们其他的银行、股份制银行、中小银行大部分的经营也是稳健的，少数问题的中小金融机构的改革和化解取得了重要的进展。”

　　【讨论纪要】

　　（1）中国的金融实力是世界最强的。

　　（2）中国有很多很好的企业却不上市，比如，华为。

　　（3）在我们看来，苹果上市了，但也不过是一家伪科技公司，不仅很大程度上依靠股市赚钱，而且其目前主要的工作仍然围绕苹果封闭生态展开（苹果系统在交互上还有一定优势，这与ios系统主要面对个人用户的优势被很大程度上放大有关，对于安全方面考虑的较少）。

　　（4）以后，对于苹果的股票出售，政府，机构或个人要多加小心，未来当人工智能，新能源汽车时代，万物互联时代，苹果的ios系统或将面临死路。

　　【话题】美国公司90%以上收益用于回购股票，经济虚拟化程度已无可救药

　　【消息】3月2日，据媒体报道，巴菲特在今年的信中为股票回购做了辩护，伯克希尔2022用80亿美元回购了自家股票，在2021年则花费了创纪录的270亿美元进行回购。股票回购引发了政界人士（包括美总统拜登）的广泛批评，他们认为美国企业应该把现金用在其他方面，例如员工福利和资本支出，以促进公司业务的长期增长。

　　【讨论纪要】

　　（1）这种争吵首先涉及的就是实体经济和虚拟经济之间的关系问题。

　　（2）美国前克林顿曾多次提及“美国成为世界老二”的事情，其实际上在暗示美国世界霸权的终结。而导致这一情况发生的一大重要原因就在于，美国严重依赖虚拟经济，以至于总体经济结构遭到严重破坏、遭遇严重失衡，且积重难返，无法回头（从尼克松时代开始转向，传统的产业资本主义向金融资本主义跃迁）。

　　（3）美拜登指出，在80年代初，美国公司大约50%的收益用于回购和分红。但现在这一比例已经到达90%以上。可以说，拜登的话验证了美国极度扭曲的以来虚拟经济的现状，这与美国目前GDP中结构中，第一、第二产业仅占10%（服务业，尤其是金融服务业占比90%）的数据相互呼应。

　　（4）在巴菲特之流看来，股票价格越高，业务拓展越好，和实体生产投资没有关系，自然在巴菲特之流眼中，拜登根本不懂所谓“现代金融”。股票价格才是硬道理。

　　（5）无论股票价格如何，首先要值得买，其次需要融资的。所以，股票与融资，债务，股指，期货密切相关，通过回购拉高股价，这样就可以赚到原来几倍甚至十几倍的收益。在这个过程中，包括国家利益在内的一切都不能成为阻止华尔街发财的理由，这就是巴菲特之流眼中的“赚钱之道”。