衍射+东方讨论核心摘要，3月10日【第2023-597期】

lameihua

　　2023年3月10日，星期五，2023年第597期

　　【话题】面对“扎波罗热核电站或因人为因素断电”的核讹诈，俄罗斯再次对西方有所让步

　　【消息】3月9日，据媒体报道，俄罗斯常驻维也纳联合国代表乌里扬诺夫表示，俄罗斯支持国际原子能机构关于在扎波罗热核电站设立安全区的倡议。关于安全区需要保障几个关键点，包括绝对禁止利用任何方式对扎波罗热核电站进行攻击，禁止利用核电站区域进行军事行动，保证不在核电站区域部署重型武器以及弹药，采取核安全保障措施防止核事故的发生。

　　【讨论纪要】

　　●俄罗斯的这种行为必然再度鼓励西方进一步战略冒险

　　1、扎波罗热核电站的断电问题与俄罗斯的报复行为密切相关，但在我们看来，俄罗斯的这种报复行动也有威慑西方的意图。鉴于目前俄罗斯目前仍然没有下定决心彻底打掉西方战略冒险之险恶用心，那么我们仍无法排除西方利用扎波罗热核电站再次威胁俄罗斯的可能性。即便在当前局势对俄罗斯较为有利的情况下。

　　2、西方对俄罗斯的核讹诈是变本加厉的，对此，俄罗斯被迫在局势对自己有利的情况下后撤了一步，同意了国际原子能机构在扎波罗热核电站周边建立安全区的要求。

　　3、俄罗斯的退让的也在另一方面有所表现——俄总统新闻秘书佩斯科夫9日表示俄方对“北溪”爆炸事件中没有国家行为支持的说法表示怀疑，俄方同时呼吁对“北溪”爆炸事件展开“紧急而透明”的调查。显然，俄方的所发是不确定的，俄罗斯可以考虑按照美国说的办法来（找一个非政府组织去做“背锅侠”）。

　　4、对俄罗斯而言，拖时间不能说完全不对，关键是是否打掉西方的冒险决心。当然，如果俄罗斯愿意顶着巨大的风险和折磨拖时间，那我们也无话可说。如果真的酿成我们不愿看到的事件，2月24日，“早知今日何必当初”的一幕恐怕会重新上演。

　　●国际社会对俄罗斯的战略策应当然可以适当调整

　　1、在我们看来，民间组织还是泽连斯基政权对西方并不重要，关键是俄罗斯能够提供西方目前急需的“南亚破局”之战略配合。而这一点已经由德国防长明确指出。

　　2、既然俄罗斯无法下定决心（在西方看来，既然俄罗斯没有下决心，那就继续试探，继续“切香肠”，俄罗斯已经为其是否切到手指做出了表示），惧怕核讹诈，那么西方在达到目的之前，必然会把核讹诈玩到最极致。

　　3、对此，中国当然是无能为力，既然俄罗斯如此，那中国就按照和平方案向乌克兰方向偏移一下，捐款20万欧元。俄罗斯既然不远上道，那我们就不妨在偏袒俄罗斯的问题上再收一收，而现实总是最残酷的。

　　●中国对外东北八地区标注中文，是委婉的给俄罗斯指出了另一个放弃阿富汗政策之“小九九”的方向

　　1、俄常驻联合国副代表称美国用人道主义援助勒索阿富汗人民、俄罗斯在联合国人权理事会表态称美国正在将对在阿富汗罪行的责任转嫁给阿政府——这都意味着俄罗斯没有实质性放弃阿富汗政策“小九九”，这让绝望中的美西方再度看到了希望，于是也就有了扎波罗热核电站安全问题再度突出、俄罗斯认怂的一幕。荷兰外贸与发展合作大臣施赖纳马赫尔向荷议会致函称，出于国家安全考虑，荷兰将于今年夏天之前对其芯片出口实施限制性措施——这恐怕与俄罗斯的不当态度密切相关，俄罗斯不愿放弃借西方遏制中国的小心思。

　　2、中国在乌克兰唯一显性利益就是爆发核战争或酿成严重核灾难在全球战略上对“一带一路”倡议发展不利，所以中国要介入。在中国看来，如果俄罗斯不便在阿富汗方向放下阿富汗政策之“小九九”，不妨在“地图问题”（不要在沙俄时代侵占中国领土的历史问题上继续伤害中国人民的感情）上、在蒙古问题上给出诚意。

　　3、不是中国顶住压力向俄罗斯输送商品（必要的基础生活资料和生产工具），俄罗斯经济早已在战争爆发一年多时间内崩溃了。而在中美阿拉斯加交锋中，之所以拍桌子也与俄罗斯密切相关。从2016年到今天，中美每每走到战争边缘，背后似乎都有俄罗斯的影子。

　　●躲是没有用的，必要时刻，中国陆军完全可以穿越朝鲜半岛去找美军“好好聊聊”

　　1、中国外交部称美英澳三国核潜艇合作构成严重的核扩散风险——显然，西方在AUKUS问题（针对中国）上公开测试俄罗斯，并继续试图瓦解中俄战略互信。至少到目前我们没有看到俄方明确表态。

　　2、针对AUKUS，中国已经通过朝鲜给出了态度，北部战区有防备朝鲜安全的任务，且如果美国敢于介入台海，不排除中朝（北部战区的三个集团军穿过朝鲜半岛去打美军）灭了韩国的可能。想必，美军对“失去制空权”的下场如何，心知肚明。

　　3、中国两会最大的事情就是机构改革，尤其是金融机构改革。PLA实力猛增，除了军事技术因素外，与军改密切相关。此外，军改的政治意义在于军事反腐败，这里涉及人事、机构和能力。对比这次金融机构改革，之所以金融反腐实质性突破之所以可以与国际局势挂钩，与军改完成密切相关，所以这次金融反腐可以先从机构开始，再动人事，且机构调整与废军区建战区十分相似。作用就是，影响最小，效果最大、最快。只要这些人收手，可以暂时不动，否则退休也一查到底。这次，既然对方不动手，我们动手。有军改（没有人民的军队，就没有人民的一切）做支撑，金融反腐拿人算得了什么？中国现在为最激烈的斗争在做最后准备。

　　【话题】硅谷最大的商业银行暴雷，发生流动性危机

　　【消息】3月9日，据媒体报道，美国头部加密银行巨头Silvergate突然宣布，将逐步关闭业务、停止营业。美股暴跌，恐慌指数暴跌、SVB银行暴雷。

　　【讨论纪要】

　　（1）SVB银行很有名，信用很好。这样的银行都不行了，其它的银行怎么办？

　　（2）我们真正关心的是，事情爆发因为此银行全部出售MBS抵押债券所导致。这意味抵押品本身价值不够了，且预期其价值还会继续下跌，这当然反应市场预期——最坏的情况还未到来！

　　（3）投资的钱来自存储，目前存储变少，且利息变高，这一增一减导致其出售MBS抵押债券，而这与美联储加息密切相关。

　　（4）MBS抵押债券的抵押品与美国房地产密切相关，而美国的房地产因为加息而愈来愈惨淡。现在连国债市场都不觉得安全了（市场投资开始转向长期国债），MBS当然不在话下。显然，鲍威尔“放鹰”后，已经有人跳出来要“死给你看”了。

　　（5）储蓄是一部分，而融资是另一大部分，而且这些以自己发行的债券为抵押进行融资，现在的情况是融资越来越难，成本越来越高，资金链要断了。一边发新债，一边出手MBS，资产贬值会越来越快，这是一条死路。MBS已经是典型的混业银行了，这都拜特朗普全面放开金融监管所赐。

　　（6）美联储在加息，中国在降息，美国通胀越来越高（产品供应不足，消费力下降，价格上升），而中国的通胀则相对温和的多（产品供应过剩，消费力不足，价格下降）。

　　（7）救不救，不在于西方内部如何决定，而涉及欧美债务经济的基本运行。而救就必须印钱，当然，也许MBS的倒闭会对印钱启动起到促进作用，经济，金融，外在国际环境都在恶化。

　　（8）中国的债务与西方的债务有本质区别。真正到了摊牌的时候，本质上，中国的债务可以“展期”，而西方的债务则定会暴雷。