衍射+东方讨论核心摘要，3月15日【第2023-601期】

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　　2023年3月15日，星期三，2023年第601期

　　【话题】美无人机“碰瓷”俄战机，初步验证“美国或在欧洲方向制造紧张气氛，以此打压欧元、维稳美元”之相关评估

　　【消息】3月14日，美白宫国家安全委员会战略沟通协调员约翰·柯比表示，虽然俄罗斯在相关区域的拦截行动并不罕见，但造成无人机坠毁是第一次。这次事件反映俄罗斯行为不专业、不安全，且鲁莽。他还表示，美国总统拜登已经听取白宫国安顾问沙利文简报，美国国务院也会向俄罗斯表达对这种“不安全且不专业拦截的关切”。

　　【讨论纪要】

　　●硅谷银行倒闭暴露出美金融体系的系统性弊端，为了维稳美元指数，必须采取紧急措施

　　1、雷曼兄弟公司虽然被称作投行，但其性质是商业公司，用破产形容较为妥当。但硅谷银行隶属于美国金融系统，用倒闭形容更为准确。

　　2、在东方时事解读的观察与评估中，其后续影响或比雷曼兄弟公司破产更加深远。

　　3、硅谷银行倒闭暴露出美国金融系统性风险的弊端，美联储动用了“印钞+修改会计准则”才勉强将其按住，但在其背后至少有2000家运营远不如硅谷银行的“坏银行”。对于美联储来说，公开海量印钞的时机未到，这就让美元受到空前压力，为了维稳美元指数，为了对冲市场对美元地位的质疑，美国金融当局必须采取紧急措施。

　　●美无人机“碰瓷”俄战机，初步验证“美国或在欧洲方向制造紧张气氛，以此打压欧元、维稳美元”之相关评估

　　1、对于美元维稳权重最大的除了欧元就是日元，恰恰在这个时候，在黑海出现了美无人机坠海事件。

　　2、在东方时事解读的观察与评估中，美无人机坠海事件很像一起“交通碰瓷”。

　　3、在“碰瓷者”的眼里，欧元就是那家活该倒霉的保险公司，而作为碰瓷对象的俄罗斯，自然是那个精心挑选的机动车车主或机动车驾驶员。作为碰瓷者的美国、现在恐怕正在“假装痛得满地里打滚”呢！

　　●随着“农村包围城市”的推进，无论中亚，还是中东，恐怕容不下俄罗斯的这种大国沙文主义和帝国主义

　　1、除了金融维稳外，西方也在结合这种方式继续强化对俄罗斯的极限战略讹诈。就在14日，乌方再次用重炮轰击扎波罗热核电站周边地区。

　　2、目前美西方再度炒作AUKUS问题，目的就在于拷问俄罗斯，或者说拷问中俄战略互信。佩斯科夫表示澳大利亚在“美英澳三边安全伙伴关系”框架下配备核动力潜艇的计划引发诸多问题，需要一定的透明度——在我们看来，俄罗斯的态度比之以前不甚积极，但比起几天前又略显积极。有趣的是，俄罗斯恰好在此时又在“‘北溪’天然气爆炸事件”上又提“国家恐怖袭主义”的话茬，恐怕就与俄罗斯目前再度遭遇西方变本加厉之核讹诈密切相关。

　　3、中国继续推动海湾国家的进一步和解，沙特和伊朗恢复建交后的两场峰会准备都在北京，这其中，俄罗斯来与不来问题并不大。对西方来说，“农村包围城市”虽然更多是务虚层面，但实的东西紧跟在后。所以，总体上就是“虚虚实实，虚实结合”，西方不破不行，但又破无可破。

　　4、俄罗斯在中东的“私利”就是叙利亚，虽然其在近期的四方会谈（允许叙利亚政府参与其中，而此前俄罗斯更热衷和土耳其、伊朗，在叙利亚政府缺席的情况下去决定叙利亚的命运）中表现出一种“触动”，但这种“触动”恐怕是被动的，是不情愿的。在我们看来，在逐渐浓厚起来的“农村包围城市”氛围中，最终恐怕容不下俄罗斯的这种大国沙文主义和帝国主义。

　　●美国“碰瓷”维稳美元，刀却砍在欧盟身上

　　1、冯德莱恩去美国访问有几天了，怎么偏偏在硅谷银行暴雷，尤其是美国无人机“碰瓷”后出现了欧洲内部不和谐的声音？

　　2、在美国吓唬俄罗斯，敲欧盟“竹杠”的同时，却在想方设法释放与中国缓和的信号，这显得尤为讽刺。

　　3、在中国看来，美国释放中国光伏产品进入美国市场恐怕并不能代表其诚意。美国这样做无非是自己给自己找台阶下，同时为与欧洲讨价还价寻找筹码而已。

　　●在中国质问美国是否有诚意的背后，是暗示各方，继续该干什么就干什么

　　1、中国在质问美国政府在中美关系正常化的问题上是否有诚意的背后，等同于暗示美国市场，你们该害怕什么就继续害怕什么。

　　2、3月15日至3月19日，中、伊、俄等国海军将在阿曼湾举行“安全纽带-2023”海上联合军事演习（在美国第五舰队司令部的眼皮底下）——这次演习的规格恐怕不低，至少比之前的三国军演的等级要高。而类似的演习以后会有多少？不知道。

　　3、阿联酋购买了中国的“L-15”高级教练机，这是一种可以用于四代机、五代机训练的高级教练机，而且在紧急时刻，可以披挂上阵，非常先进，解放军已有装备。在我们看来，这是否意味着海湾国家有意中国五代机（歼-35）呢？不妨继续观察。

　　【话题】美联储加息前为什么银行必须赌低利率？

　　【消息】3月14日，据媒体报道，盘前市场也迎来完美符合预期的美国2月CPI数据。2月CPI同比增加6%，预期6%，前值6.4%，环比增加0.4%，预期0.4%；核心CPI同比增加5.5%，预期5.5%，前值5.6%，均较前值持续回落。美股三大指数大幅高开。

　　【讨论纪要】

　　（1）类似硅谷银行这样的事件还有多少，美联储恐怕也在内部评估。

　　（2）美联储连续加息前，很多投资者都认为通胀上升，美联储必须加息，这就需要对手盘。换言之，银行只能对赌低利率，只有这样他们才有生意做。

　　（3）强行加息的美联储，原以为可以在波动中将强行加息的负面效果慢慢烫平，没想到中国公开“吹自己的调，吹自己的号”，处处与美联储对着干，比如：美国加息，中国偏偏降息。再加上俄乌战争导致通胀快速飙升，结果银行赌低利率就赌博脱了稿。

　　（4）银行不过是西方庞大复杂金融游戏中的一环，首先要确保金融游戏能够继续玩下去，然后再找机会“出老千”，也许只需一把就可全部赢回。只不过这次还没等到出老千的机会，自己的钱就先不够了，眼看着金融游戏玩不下去了。

　　（5）美联储强行加息还有另一层目的，那就是仍在努力推动“水淹南方”。在西方原计划中，通过加息摧毁南方经济体，进而继续推动“天下围攻中国”之“金融防火墙”。一旦成功收购南方经济体，他们就会拼命印钱，然后疯狂投资，制造一种虚假的繁荣，并将其作为下一轮的所谓的“经济增长点”。

　　（6）在我们的评估中，在俄乌战争爆发之后，完全实现原计划已经不可能了，甚至局势被完全逆转（目前国际格局逐渐出现的“农村包围城市”之氛围），这是我们说俄乌战争爆发那一刻，美国（西方）就已经输了的另一层主要原因。

　　【话题】中国在芯片问题上的突破不要只盯着上市公司

　　【消息】3月15日，一则关于半导体的“小作文”在市场上疯传，具体内容涉及六大利好传闻：一是传华为拿到数千亿元资金支持，专注搞芯片；二是上海培育2家世界一流半导体企业；三是华为3月23日春季发布会的麒麟芯片，传是中芯代工14nm/12nm，目前已经搞定；四是传中芯7nm获得突破；五是大基金开始实质性推动；六是传有政策要求：资本开支增20%、国产化率提10%，半导体设备收入/利润双增50%。这些究竟只是小作文刺激，还是真有一些实质性的利好呢？目前尚未有权威回应。

　　【讨论纪要】

　　（1）中国在芯片问题上的突破，不要只盯着上市公司。

　　（2）在非上市公司上，除了华为还有其它公司。某种意义上说，我们可能更看重这些公司。

　　（3）大家不妨继续紧盯中国制裁洛马、雷神问题后续发展。有定论后，才能谈及与中国芯片发展问题的相关“落地”问题。