刀锋：布林肯受到最高规格接待，A股可以乐观一点！

lameihua

　　今天指数选择了回调，上证50大跌1.55%。个股上涨家数1977家，下跌3086家，涨停54家，中位数-0.5%！两市成交额1.1万亿，延续了放量。

　　盘面上，市场只有两个板块，一个是人工智能，另一个非人工智能！传闻中史诗级的经济刺激政策，周末没有兑现，炒复苏的资金仓皇而逃。全市场又在抱团AI，光模块、液冷、存储芯片、算力等，又直接涨疯了！

　　尤其CPO、算方向继续疯狗浪，无论是浪潮信息，还是中际旭创，中科曙光、都不断的创新高！就连5200亿的工业富联都几乎封住涨停，让人热血喷张，肾上腺激素指标爆表。

　　刀锋想说，ai龙头这种涨法，必然是机构在疯狂加仓，死了都要AI。今天整个TMT板块，成交量达到了4770亿，而两市成交量才1.1万亿！换句话说，泛科技占比已经达到了40%，超过了第一波爆炒的巅峰。

　　券商也继续鼓吹，天风证券表示，只要AI行情不结束，光模块行情就不会结束。全球AI军备竞赛展开，中国唯一直供北美+份额第一的就是光模块！

　　不过，AI赚钱如此轻松，CPO方向敢追的都能赚到钱，这不是好事。当每个人都知道买光模块都能躺赢，谁做你的对手盘？大A从不做慈善，让多数人赚钱是不可能的。

　　值得注意的是，今天尾盘CPO方向出现了抢跑，源杰科技20CM炸板，太辰光、光库科技等大幅冲高回落！这周有端午假期，只剩明后天2个交易日。已经有敏锐的资金开始兑现了。

　　总之，节前避险，是大A的传统特色。尤其热门的题材，总会在最狂热时，给你当头一棒！对于AI刀锋的看法是，如果你在AI车上，那么坐稳了，不破位不走；如果你不在AI车上，不要去挤了，车上的人会随时挤爆你。

　　这几年，大A每年换个主题炒，选择比努力重要！做错了这一年肯定没有收益，做对了A股就是你家的提款机。而今年毫无疑问就是TMT+AI，什么新能源，什么光伏，什么大消费，什么医药，都成了数字经济的“血包”。

　　今年已经有130多只个股股价翻番，涨幅超过300%的达到15只！几乎所有牛股，全部在AI这条线上，一统江湖了。所以在A股混，还是要顺势而为；不然真的很痛苦，甚至心态会崩溃！

　　最近唯一能跟AI抢资金的是汽车板块。主要是政策接连发力，汽车下乡+建设充电桩+特斯拉暴涨+无人驾驶的利好！汽车产业链开始轮番爆发，塞力斯6天走出3板了。

　　另外，在提振和扩大消费这一块，现在也只能靠汽车了。房子卖不动，中高端的白酒、医美、免税等都很拉胯，汽车临时搞成了支柱产业，后期回调应该还是机会。

　　今天砸盘的主要中字头、白酒、银行保险、地产等蓝筹股。这些板块都是基金重仓股，也是上周护盘的主力，但这周一就砸了，内资跑了300多亿！

　　原因有几个，一是先正达过会了，气氛哄起来，那些鸡狗就撤离了。二是刺激政策周末没出来，部分资金也跑了；三是节前效应，有资金开始提前过节；四是离岸人民币又跌近400点。

　　其中最惨的是白酒板块，今天下挫近2%。五粮液大跌3.55%，茅台跌2.99%，泸州老窖跌2.81%，山西汾酒跌2.25%，这个跌幅不算少了！

　　白酒遭到暴击，主要是又来了鬼故事，那就是大面积的“白酒倒挂”，主要指白酒市场价低于出厂价，让经销商苦不堪言！连五粮液也没有幸免，比如一瓶第八代五粮液出厂价是969元，但市场价降到了875元。

　　对白酒行业来说，过去几年一直都是销量萎缩，但价格越来越贵。所以白酒如果不能持续提价，就可能会被库存反噬（跟房地产逻辑类似），这才是最大的风险！

　　现在整个行业都在盯着茅台，在前不久的茅台股东大会上，股东们追着董事长问什么时候提价？董事长的回答是：何时提价、如何提价，需要智慧。这回应很玄学啊。

　　历史上，茅台提价的最长间隔是6年，现在已经5年多没提价了。按正常的节奏，今年确实是有机会的！

　　总之，虽然遇到了库存、涨价问题等。但白酒在A股依然是很好的生意，也是大消费中的扛把子！好消息是，白酒指数PE估值也回到2020年水平，只比2018年大熊市估值高一些，已经相对便宜了。

　　今晚重要的消息：

　　超预期！美国国务卿布林肯受到最高规格接待。前两天还说我们在故意冷落，布林肯接待规格肯定不如盖茨！现在看来并不是，中美关系依然是头等大事。

　　消息出来后，港股市场开始回升，但整体上并不多。A50、人民币汇率也冲高回落！刀锋认为，中美关系缓和已经是大势所趋，这对市场绝对是有好处的。但短期市场兑现了，想涨需要更大的利好刺激。

　　影响A股的三大因素：中美关系，美元利率，国内宏观经济（货币+刺激经济政策等）！为啥大A总看外资脸色？因为人家确实会影响到你（题材除外），既然愿意谈，后市就不应该悲观了。

　　国办：到2030年基本建成高质量充电基础设施体系。充电桩建设从4月底就开始传利好，6月初新能源车确定下乡后，充电桩配套也摆上了议程！

　　国办这个指导意见是指向2030年远期目标的，往后几年建设速度会进一步加快，机会是确定性的。不过，这几天由于AI一枝独秀，其余板块很难出人头地。

　　腾讯宣布打造一站式行业大模型精选商店。据介绍，该大模型精选商店覆盖金融、文旅、政务、传媒、教育等十大行业，提供超过50个解决方案。在这些能力模型的基础上，客户只需要加入自己独有的场景数据，就可以快速生成自己的专属模型。

　　但腾讯在港股一度大跌3%，收盘跌了1.6%。阿里巴巴还大幅减持商汤，港股不相信AI！要到A股来不得炒个几倍，真是可惜了。

　　智翔金泰明天科创板上市。就是那家无产品，无收入，无利润的“三无公司。营收仅10万，募资近35亿，估值接近150亿！虽然公司备受质疑，但中签率仅为0.06%，虽然网上弃购比例为4.65%，但明天会破发吗？

　　刀锋看了下，公募基金是网下申购的主力，易方达、南方基金、华夏基金等都申购1亿元以上。为啥A股新股都定价这么高，超募的这么多？因为网下机构包揽了大部分新股，即使散户全部不申购，也影响不了大局！

　　今晚美股休市，外围没啥说的。最后讲下今天马云非公开会议的讲话，他主要讲了两点：

　　一是当前国内经济下行、消费信心不足的情况还会持续，阿里要回归淘宝、回归用户、回归互联网。

　　二是阿里电商当前面临的竞争局势十分严峻（今年1-3月拼多多电商规模相当于阿里的62%），马老师甚至拿诺基亚和柯达举例。

　　马云目前仍在退休状态，他会像刘强东一样复出吗？还有一个消息，张勇或卸任阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官，未来将专注于阿里云！马老师如果能回归一线，无论对互联网创新还是国内消费，肯定是强心剂。