衍射+东方讨论核心摘要，6月28日【第2023-687期】

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　　东方点评“沙伊铁路”项目前景及对推行“一带一路”倡议的重大意义

　　【据媒体报道】6月27日，在白俄罗斯莫吉廖夫州奥西波维奇镇附近，一个可容纳8000人的瓦格纳营地正在建设中。

　　【据媒体报道】6月27日，立陶宛总统瑙塞达当天在荷兰海牙同斯托尔滕贝格以及其他六个北约国家领导人会晤后表示，如果瓦格纳在白俄罗斯部署兵力，所有邻国都将面临更大的“不稳定危险”。波兰总统杜达则说：“这真的很严重，非常令人担忧，我们必须作出非常强硬的决定。这需要北约作出非常非常强硬的回应。”

　　【据媒体报道】6月27日，沙特政府在研究在沙特与伊朗间修建铁路的可能性。根据初步规划，该铁路线将从沙特境内出发，通过科威特与伊拉克，最终到达伊朗境内。

　　●美国或已经就“瓦格纳集团”武装叛乱事件之后续发展未雨绸缪

　　美国宣布制裁四家与“瓦格纳集团”有关联的企业——从俄罗斯方面对西方可能参与其中的不依不饶来看，唯一符合逻辑的解释就是的解释就是，一方面，美国想借此表示其与“瓦格纳集团”无关；另一方面，西方或在为“瓦格纳集团”在波兰、立陶宛方面可能做出对西方及其不利的局面出现（比如，“瓦格纳集团”对立陶宛“鸠占鹊巢”后的资金周转问题）提前未雨绸缪。

　　西方的恐惧已经从德国，波兰和立陶宛的动作表现出了，而白俄罗斯总统卢卡申科却“哪壶不开提哪壶”，拼命将“瓦格纳集团”与核武器联系起来。这也意味着，普京和普里戈津玩“双簧”的可能性在进一步增强，无论“瓦格纳集团”叛乱的起因和内幕究竟如何。

　　●对“瓦格纳集团”武装叛乱事件后续发展，中国的态度至关重要

　　6月27日，中俄外交部关于导弹防御的定期磋商在莫斯科举行——对于“瓦格纳集团”叛乱的后续发展，中国的态度很重要，所以我们注意到了近期中俄之间的密集沟通，其中俄罗斯的副外长更是到访北京。俄罗斯显然也在通过这一姿态对西方发出信号，对俄罗斯在乌克兰使用核武器争取中国的理解。

　　在我们看来，在西方看来，唯一有能力拦住俄罗斯“做傻事”的就是中国，所以，在我们看来，耶伦放风访华的背后不排除这位美国财长“跨界”的可能性。那么，这一次美国人会拿什么“伴手礼”呢？是否是允许内塔尼亚胡访华，是否允许以色列向中国寻求帮助解决巴以问题，解决以色列与沙特复交的问题？在美国企业倒闭潮席卷的背景下，耶伦访华的另一个目的也在于维持美元的强势，以稳定美国金融，支撑北约的“架子”。如果最终西方不得不寻求中国的帮助，寻求中国调节，那么唯一的出路就是中国提出的乌克兰问题解决方案。否则，美国就要面对欧美公开争吵的局面。在欧美发生“公开争吵”后，欧美关系的瓦解或会从以色列开始。换言之，欧盟可能会在巴以问题上公开背叛美国。

　　●“沙伊铁路”项目对推行“一带一路”倡议的重大意义

　　伊朗与沙特扩大交通运输合作，或增开航线，研究修建伊沙铁路——面对“乌克兰和解进程”再度被推动，中东地区自然是欢欣鼓舞。显然，沙特和伊朗准备“自带干粮”参与“一带一路”倡议的建设，且伊沙铁路一定会成为中东地区“一带一路”交通网络的骨干部分。这种形势对于人民币国际化，打击美元起到很好的促进作用。当伊沙铁路开通后，将自然接入中巴铁路，这样，印度就会类似中老铁路中的越南那样，位置及其尴尬，如果印度敢于破坏地区稳定，威胁巴基斯坦，那么就是以全体穆斯林，伊斯兰世界为敌。

　　●如果俄罗斯最终将“瓦格纳牌”打废了，在客观上等同于俄罗斯的核威慑被西方有效解除

　　在卡霍夫卡水电站被炸毁的背景下，如果俄罗斯最终应对失败将“瓦格纳牌”打废了，那么俄罗斯的核威慑将不复存在。

　　俄国在克里米亚战争中败绩已显，尼古拉一世亲自部署的欧巴托里亚战役又遭遇惨败，他接受不了失败，以自杀保留体面。恩格斯说过：为了在国内实行专制统治，沙皇政府在国外应该是绝对不可战胜的；它必须不断地胜利，它应该用沙文主义的胜利狂热，用征服愈来愈多的地方，来奖赏自己臣民的无条件忠顺。俄罗斯人的民族性格，崇拜强者，膜拜强权，他们骨子里需要一个强大的统治者，需要一个战无不胜的大帝。软弱、无能以及失败的沙皇，在他们看来根本不配做沙皇，不配得到臣民的效忠和拥戴。俄国人可以忍受沙皇的残酷压榨，可以忍受苦逼的日子，却无法忍受沙皇在国外打败仗。克里米亚战败，是俄国几百年扩张史上遭遇的最严重挫折，它也意味着俄国从欧洲大陆霸权的顶峰跌落了下来。俄国评论家巴高金认为，克里米亚战争战败是俄国50年来推行的政策所结下的最苦的果子。这个最苦的果子，无疑是尼古拉一世培育的。所以，尼古拉一世自觉地自杀了——对于俄乌战争，普京绝不能接受失败的结果。

　　德意志银行就俄基础股票存托凭证问题通知客户坏账风险可能有哪些原因？

　　【据媒体报道】近期德意志银行正式通知客户，因为俄乌冲突前发行存托凭证的俄罗斯基础股票出现了短缺，它无法保证客户能够完全拿回属于他们的俄罗斯股票。这家德国最大的银行在报告中指出，股票由一家俄罗斯当地的保管银行持有，而现在俄罗斯政府决定允许投资者将部分存托凭证转换为当地股票，转换在德意志银行没有“参与或监督”的情况下进行，可能会导致海外投资者遭受意料之外的损失。

　　【讨论纪要】俄乌战争对国际金融的冲击是现实的、明显的。美联储强行加息，硅谷银行暴雷，瑞信倒闭都与之有关，西方主导的金融秩序遭受严重冲击。

　　大家知道，债券是需要还本付息的，而股票则不需要。债券虽然可以转为股票，但是如此就不能再拿回本钱，而投资股市只与具体企业的经营情况相关，经营的好，可以分红；经营的不好，一般情况下企业是不会归还股本的。

　　在我们看来，俄罗斯就通过这一手，将很多西方投资者的钱固化在俄罗斯的企业上。所以，新闻报道中提及的现象，其产生源头在俄乌战争，在西方对俄罗斯的不断升级的制裁。这种制裁造成的损失是双向的，而非仅仅俄方承担。所以欧、美、俄的经济都好不，而越是如此，他们就只能更加依赖中国。

　　东方点评中药材综合200指数创历史新高

　　【据媒体报道】随着气温逐渐升高，中药材市场往往会进入淡季，但今年却一反常态，中药材价格出现持续性上涨。截至6月10日，中药材综合200指数报收于3344.26点，较去年同期上涨27.55%，创历史新高。

　　【讨论纪要】囤积居奇的现象一直都有，尤其在疫情期间，但在疫情之后中药材出现价格暴涨，恐怕已经危害到百姓身体健康和国家安全。透过三年疫情可以很清晰的看到，中医药在国家安全层面所起到的作用恐怕比想象中的要大。我们提及过2023年中国经济能够继续增长的一个前提就是疫情不会反复。这里当然包括西方邪恶势力研发的新型生物武器。我们敦促国家对恶意炒作中医药材的人员、机构，尤其是外资进行干预，确保中医药材优先供应国内使用。

　　人民币汇率下滑是因为货币多了吗？

　　【据媒体报道】6月28日，离岸人民币兑美元跌破7.25，日内跌近300点。

　　【讨论纪要】人民币近期贬值的一个原因在于利率问题，这与美联储不断加息对人民币造成压力有关。此外，越来越多的跨境交易开始使用人民币，结售汇的规模也在不断缩小。尽管美联储继续加息，但人民币汇率仍距7.4有一定距离。所以，人民币贬值是表象，坚挺才是本质。

　　由于人民币仍未完成国际化，很多人民币都沉淀在库存中，沉淀在固定资产中。中国也在用这种方式支撑实体经济，促进经济继续增长。相比美元绝大部分沉淀在金融游戏中，中美在印钞的问题上是有本质区别的。总体上，中国的经济增长是实打实的，而西方经济的增长是虚的。随着经济规模的不断增加，中国需要更多货币支持经济增长。反观西方的货币几乎与实体经济脱节，都在金融市场中空转。所以中国降息就是降息，而西方玩的确是表面加息暗中放水的勾当。

　　世界经济下行压力持续增加，供应链深度紊乱，

　　对广大南方国家经济已构成严重冲击

　　【据媒体报道】6月27日，马来西亚央行表示，将干预外汇市场，以遏制货币过度波动。林吉特价值将继续由市场决定。

　　【讨论纪要】对于马来西亚央行的说法我们并不感到意外。不那么稳定的社会，单一的经济结构，庞大的人口基数，水平很低的基础设施等等，在世界奔向“全球经济满地鸡毛”、供应链深度紊乱、欧美消费能力大幅下降、中国经济承压的背景下，如果说很多人开始不看好美元，那么恐怕会有更多人不好看这些发展中国家和南方国家。这可能是造成马来西亚货币波动、持续贬值的主要原因。

　　越来越多的国家谋求获取人民币来兑换取美元，这也成为人民币走向世界的途径之一。相比于包括美元在内的其他货币的大幅贬值，人民币贬值很有限，由此可见人民币相对而言是何等强势。某种意义上说，人民币之外的其它货币的大幅贬值也是人民币显得相对强势的原因所在。