凯恩斯：二次探底，这些坑股，股民要远离

lameihua

　　9月7日，A股调整，从技术上来看，沪指跌破了支撑3131点，意味着沪指重将去回补8月28日的反弹缺口，二次探底不可避免。

　　保护上市公司的利益，还是保护投资人的利益，这是一件大事。自从减持新规之后，市场出现了两件不和谐的事：

　　一件事是东方时尚，证监会给予监管警示，上市公司承诺将股票减持股票购回。上市公司似乎态度很好，可问题是，7月27日晚发布的《证监会进一步规范股份减持行为》，7月28日借着行情起来就减持跑路。似乎是大股东借着股市利好跑路，对小股东来说，此事的时间点的确是有些“反胃”。

　　另一件事是我乐家居，连续8个涨停，大股东一声不吭清仓了，然后象征性买回4200股，6号公告才姗姗来迟，也算是让人大开眼界。两件事做了不好示范，证监会也警示、处罚了，但作为投资人，似乎感觉还远远不够。要的不是事后处罚，而是事前杜绝此类事件，让减持新政落到实处。真正实现活跃市场和增强投资者信心。商鞅当年为秦法城门立木，背一根木头背赏千金，以此为秦法立威，而对于股市新政，不管是减持新政还是IPO新政，落地落实才能起效。A股历来以融资额为考核目标，但最容易培养出来一批骄兵悍将，无所顾忌的上市公司。

　　热点板块上，以华为手机代表的消费电子制造业回落，市场暂时没有承接行情的热点板块，所以股市出现了回落。目前短期热点围绕中秋国庆，旅游、酒店、免税店等板块有一定的表现。电子制造业围绕：芯片、华为供应链、果链，应该还有后续表现，因为九月是电子消费品出新旺季。另外，还有一个非常明确的热点就是杭州亚运会。运动赛事举办较多，但此次杭州亚运会可能带来两方面的投资机遇：一条思路是传统的，亚运会自然会带动杭州地区经济，注意，杭州所在浙江是小商品集散地，借助亚运会，会有一些新潮商品会走向全球，这对于跨境电商、跨境贸易、跨境支付等都是好事，所以格局要大一点，别着眼于“场馆建设”，实际上如今低成本办赛，场馆建设反而机遇很少。

　　另一条思路是电竞产业，这也是今天市场的热点，由于亚运会有电竞表演赛，可能会带动赛事直播一轮热潮，进而改变管理层对游戏产业的态度。这里我其实说过很多遍，从很多政策文件可以看出，我国对电子制造业的支持主要放在供给端，提升供给能力，完善产业链。但忽略了，其实电子制造业的目标是电子消费品，而电子消费品的需求来自于软件，来自于应用、APP，来自于游戏、影视需求。一个没有游戏、影视内容的电子消费品，会有受众和市场吗？

　　所以，我认为亚运会作为一个展示平台，当大量观众不是去看田径、不是去看跳水，而是涌现电竞，那么自然会让管理层看到一个产业未来发展方向。而这个方向我认为是值得重视的。这里就不得不提日本的经历，在日本失去三十年里，ACG产业是替代日本房地产的新支柱产业，他山之石可以攻玉，内容是电子消费品国内市场兴起的前提，这个因果并不难理解。