凯恩斯：金融股上涨疑国家队，支原体肺炎概念股梳理

lameihua

　　10月17日，上证在临近前期低点之后反弹，如果这里沪指出一根中阳线，量价齐升，有可能构筑双低。记住构筑双低的两个前提：其一是作为长期资金的社保、养老金、汇金等大规模增仓（有外媒说国家队从8月已经开始大笔买入ETF托市）。其二是放量，所有底部都是人买出来的，没有买盘的底部都是假底部。

　　板块，金融、支付板块活跃。券商股是市场回暖先头部队，对宏观面较为敏感，属于“春江水暖鸭先知”，所以，此时金融股尤其是券商反弹是好事，增强信心。当然，建议趋势明朗，放量反弹后出手。

　　支付板块可能和华为有关，因为华为旗下“讯联智付”更名为“花瓣支付（深圳）有限公司”。如今，华为进什么产业就引爆什么产业。当然，炒也是有故事的，故事是这样的：华为进入支付领域，但华为支付生态并不完善，要付钱很少有商家安装了华为支付口，故而，未来华为可能整合尾部第三方支付企业。

　　在中国，头部在线/移动支付是微信支付、支付宝，其他支付企业都是小卡拉米，两大支付生态压得死死的，华为要突围，必然要么并购，要么联盟。而股市这类支付企业就比较多。

　　今天还有个“十大央企回购增持”的所谓利好。这里继续强调，回购，要看回购股权激励和回购股权注销，从投资人角度只欢迎回购注销，股权激励是拿着股东的权益发员工工资。你说不反对也有道理，但大声叫好就不太合理，颇有点卖了还给人数钱的感觉。

　　再者，我提一嘴，近期一带一路十周年，再加广交会，一带一路可能会有政策利好，关注一带一路概念股，比如北方国际、建科机械、贝肯能源、上海港湾、高铁电气、中工国际、中钢国际等。不保熟啊。

　　最后，谈一谈医药近期两个主题。

　　第一个概念是减肥药，但两家蹭减肥药热点的上市公司被监管层注意（百花医药、康惠制药），所以要回避概念股，减肥药核心其实是诺和诺德的司美格鲁肽，投资人进而延伸到GLP-1靶点研发，以及诺和诺德供应链企业。但就研发创新来说，很多药尚未进入临床，研发远没有到摘果子的程度，所以这些药企应该被监管，监管层对蹭热点是非常反感的，但“富贵险中求”，愿意蹭热点的上市公司依然前赴后继。这里谈一嘴，的确有投资人和蹭热点共舞赚到了钱，但刀口舔血的生意，等有一身好武艺。

　　另一个概念是支原体。确切的说是支原体肺炎，据说近期很多学校呈现支原体爆发状态，有孩子在医院里面住院超过1个月，有班级1/4的孩子缺席。我们今天就来了解一下支原体。

　　支原体是细菌和病毒之间的一种没有细胞壁的病原体微生物，支原体有很多种，此次流行的是支原体肺炎，儿童比较高危，成人反应较小，早先是干咳，会卡痰，要排痰，故而雾化、氨溴索等使用比较多。

　　支原体肺炎检查发现难度较大，患者要拍CT看肺部实变积液，要鼻拭子做抗原检查，也要抽血查抗体IgM和IgG，但，我有个朋友做了以上所有检查，折腾半个月没有发现支原体，最后是通过支气管镜抽取痰液做院外基因检测才确定。所以，顺着这条思路，对于医疗检测行业是利好，比如金域医疗、英诺特等，这里不做推荐，给大家提一下思路。

　　由于支原体并不存在完善疫苗，所以预防是一个难题。而检出之后，治疗并非用青霉素和头孢，因为敏感度不高。支原体治疗是三种，大环内酯类（比如阿奇霉素）、喹诺酮（比如氧氟沙星）、四环素类（比如米诺环素、多西环素）。由于支原体肺炎主要患病人群是儿童，一般考虑用大环内酯类也就是阿奇霉素，只有严重耐药性儿童，才会考虑其他。所以，大多数患者都是集中使用阿奇霉素。

　　阿奇霉素是辉瑞的一款神药，但仿制药遍地都是，所以概念股非常多，所以我一般按照市场份额来看。辉瑞当然第一，但不在A股。国内阿奇霉素后面几位是东北制药、华润三九、通惠制药、石药欧意、联邦制药等，如果觉得东北制药资产质量一般，那么华润三九、石药集团可以作为参考。