凌乐：行情突然爆发，红包行情来了吗？

lameihua

　　今天的A股，堪称爆种日，在没有任何利好消息刺激之下，行情突然爆发， 深证指数和北证50涨幅超过3%，创业板指数大涨4.2%，两市4600多只个股上涨，大盘流入资金215亿，北向资金流入150亿，如果我没数错的话，今天应该是创业板全年单日最大涨幅。

　　万万没想到，在大家都以为今年A股行情注定熄火，全面都将萎靡的情况下，大盘居然在最后两个交易日爆种，迎来一波看不懂的小行情。

　　那么问题来了，是我们错过了什么重大新闻吗？为什么外资突然大规模流入？为什么今天行情如此暴躁？岁末红包行情要来了吗？

　　01　为何突然大涨？

　　首先，今天大涨的根源肯定是外资，我之前多次发文外资主导了A股的涨跌，外资只要流入，A股就要反弹，上一次外资大规模流入是在11月30日，当天创业板就大涨，今天是继11月30日后北向资金净流入最多的一天，同样推动A股大涨，所以这里就能得出两个结论：

　　一是今天上涨的主因是外资流入；

　　二是流入同样的资金但是A股涨幅更大了，A股内在下跌动力在变小。

　　那么外资为什么会突然转向呢？

　　我认为是人民币升值导致的，查看今天人民币的汇率，堪称玩命升值，单日上涨0.64%，要知道一国汇率是很稳定的，一般单日振幅也就0.1%左右，振幅大于0.1%就属于剧烈波动，而今天人民币升值了0.64%，这种升值幅度对于弱势已久的人民币而言是个巨大利好，说明外资开始扭转对中国经济的悲观，资金开始流入了。

　　关于人民币为何拉升，我找了很久新闻都没有看到有什么特殊原因，而且人民币这一轮升值不是因为美元贬值或者全球货币普遍升值导致的，就是资金在流入，只有一个解释稍微合理一些，就是美联储在2024年即将开启降息潮，承压已久的亚太股市和债市有望迎来反弹，汇率将要升值。

　　也就是说，今天A股拉升并不是什么特殊原因导致的，就是股市的正常周期，利空出尽，外资开始阶段性回流，叠加A股本身已经没有多少卖盘，开始触底反弹了。

　　而且从板块涨幅也能看出来今天上涨的主因，就是一个超跌反弹。今天领涨的板块就是电池，涨幅榜TOP10的板块几乎全是电池，也就是说今天的电池板块支撑了整个盘面。

　　但如果要给2023年全年选一个最惨板块的话，那肯定也是电池，下图我随便选了一个电池板块，全年都在下跌，跌幅榜为两市第一，电池板块龙头股宁德时代从年初的320跌到现在的160，惨遭腰斩，整个电池板块今年基本都是腰斩，为2023年跌幅最大的板块。

　　你说这个全年跌幅最大板块带头反弹，说明了什么？

　　一是说明近期就是一个触底反弹的局部行情，并不意味着反转；

　　二是说明这一轮北向资金是奔着抄底来的，那我们后续选股肯定也要侧重于今年跌幅较大的板块，而不是近期涨幅比较大的，近期抄底比追高更具有性价比！

　　02　会出现年末红包行情吗？

　　每当进入12月，分析师和市场都喜欢谈论一个词——“红包行情”。也就是在农历新年之前，上证指数一般都要大涨一次，给大家发个过年红包。

　　一般红包行情是怎么产生的呢？往往有两个必要条件：

　　一是行情比较冷淡，市场成交量较低，充分盘整后已经没多少卖盘；

　　二是有资金突然涌入，入场资金量大且有炒作主线，带动行情突然反转。

　　最近的一次红包行情就是去年，当时大盘连续下跌，跌至3031点，当所有人都以为又要开启三千点保卫战的时候，行情突然向上，迎来一波两个月上涨的红包行情，然后很多资金等到年后才上车跟进，结果后续大家都知道，年后开盘第一天就是全年高点，套一年。

　　所以如果得埋伏红包行情，现在就是最好的时机，而不是等大年之后。

　　不得不说，当前A股的行情跟去年年底有很多相似之处，市场一样的悲观，成交量一样低，风险充分释放，确实有了年末红包行情的基础，就等资金入场了。

　　那后续会有资金入场吗？

　　我认为概率还是比较大，有三方面资金近期可能入场，一是北向资金，二是基金资金，三是投资机构资金。

　　北向资金入场原因是美联储将要降息，在美国的资金会出逃，人民币会连续升值，入场A股概率很大；基金资金是因为年初为新的基金投资年，过了12月，机构们没有什么考核和结算压力，大量基金都会选择在年初提高仓位配置；投资机构同理，过了财务审计年，资金宽裕了，银行也能借钱了，杠杆可以提高了。

　　也正是这些原因导致红包行情经常发生，我认为还是有必要试一试，毕竟两年熊市之后，当前A股的估值真的很低，大量银行的股息率达到8%，已经很具有性价比，值得一试。

　　03　这会是行情的反转吗？

　　既然年末红包行情的概率很大，那这会是行情的反转吗？2024年A股会如何？

　　目前万万不能看做是行情的反转，我多次说过，推动行情反转的根本要素就两个，一个是货币宽松，另一个是企业盈利反转，目前我们确实看到了全球货币宽松的希望，但是A股上市公司利润反转的希望是压根没看到。

　　大家也知道，前段时间游戏行业新规直接导致游戏板块大面积跌停，像这种直接出手对行业整顿对市场影响极大，很多经济学家认为这两年经济低迷就跟前几年整顿行业有巨大关系，先是互联网公司、然后是教育行业双减、随后是医疗行业反腐，当大家都以为行业整顿结束的时候，又来个游戏行业。

　　这种就会让企业家和投资者认为你有政策的不确定性，就不敢大规模投资，一个行业说死就死，风险太大了，而且A股本来就还有些制度性问题没有解决，所以大行情我们是一点不敢期待，只能期待资金博弈带来的小范围行情。

　　所以不要因为一两天的上涨就高呼反转，能有个年末红包行情就很不错了！行情周期大概就是现在到农历新年之间吧。