刀锋：老乡别走，科技股来利好了！

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　　今天指数终于红了，但创业板继续跌超1%，两天跌幅近3%。外资净流入近17亿，内资又跑了250亿。两天就净卖出500多亿，这砸盘够狠的！

　　市场有个传闻，说基金在元旦后可以净卖出了。但这应该是假消息，更大的可能性是新一年机构在调仓换股，从赛道、TMT等调向高股息的股票。

　　所以，市场又开始变得极端，创新高的个股集中在银行、煤炭、电力、化工、高速公路等高股息+防守板块！跌的是科技股、

　　茅指数等传统白马股，冰火两重天。

　　刀锋能理解，2024大A出师不利，资金比较谨慎。但没想到抢跑速度之快，直接把防御板块买成了进攻抱团！说明大家对经济复苏信心不足，不敢上来就大干一场了。

　　昨天说不好看高股息，可能有点武断了。毕竟A股风格总是一竿子插到底，现在红利板块各种被吹，短期可能继续抱团。从PE估值看，中国神华估值天花板大约在15倍，目前在10倍左右，还有一定的上升空间！

　　高股息为啥会被受到追捧？一是股民经历大A这几年吊打，对股市收益要求很低了，能稳稳赚几个点就是幸福。

　　二是国内现在资产荒比较严重，银行储蓄利息也不断下降；在这种情况下，好资产、高分红资产、高股息资产的优势就出来了。

　　三高股息板块还有一个优势，现在有钱的就是险资、年金，社保。他们更愿意配置高股息类资产。

　　总之，今年如果经济复苏不及预期，高股息可能还会继续抱团。如果国内出大的政策刺激，成长股就会占据上风！个人认为，今年A股机会集中在出海（国际化占比高的公司），红利（高股息）、平替（消费降级）和科技突破（自主可控）。现在是高股息抢占了风头，接下来会轮到谁呢？

　　对A股来说，当市场都在防守时，其实赚钱是比较难的。尤其是做题材、短线打板等等，这个时候最好的策略是休息！这也没办法，市场还是太悲观了。本以为新年新气象，但过了个年，好像一切都没有变啊。

　　当然，心灰意冷还不至于，这是朋友发的一张图：

　　虽然历史不会简单重演。但沪深300已经连跌3年了，这是创下新纪录的！从轮动的角度，涨久必跌、跌久必涨，对今年还是乐观一点。

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　　回到市场，今天下跌的重灾区是科技股。MR、消费电子、先进封装、半导体、芯片、苹果、英伟达概念领跌两市，而且连续几天大跌了！

　　年底很多机构都看好大科技，但开年为啥杀跌这么惨烈？主要原因有两个，一是千亿巨头金山办公闪崩大跌12%，对科技股人气形成压制；二是新一年很多基金经理在调仓换股，追红利板块，杀赛道、TMT概念。

　　一句话，现在A股风格对成长股不利，资金不相信“画饼”了。但科技产业是我国经济转型的新动力，这个方向从不缺政策支持！等到行情回暖，科技的弹性与成长性优势，涨起来也会很快的。

　　连板票今天也比较惨，多数都不及预期。最坑人是瑞玛精密的天地板，可川科技虽然一度地天板，但午后又炸板大幅回落！这票明天要是再开跌停，基本上又全部闷锅里了。

　　另外，涨停炸板个股也多了起来，瑞玛精密、时空科技、双象股份、茂硕电源、亚世光电、闽发铝业等等，昨天涨停板封的稳，今天全部被砸烂！

　　市场投机情绪不高，最核心的是又缩量了。今天就7300多亿，这个量别指望大行情！由于市场主线涣散，资金只能轮动了，题材基本上都一日游。

　　比如MR被挨在地上摩擦，昨天热门的核电也歇菜了。今天市场炒上了新方向-磷化工和中药！但估计也是轮动而已，明天肯定不值得去追的。

　　有个好消息是，茅指数已经有企稳迹象，贵州茅台、爱美客、恒瑞医药、通策医疗午后企稳拉升。新能源的光伏尾盘也在抢跑，比如欧晶科技、清源股份、宇邦新材、隆基绿能等。

　　而北交所仍然走的很健康，200亿成交稳定下来了，这个方向应该还要出大肉机会。重点是买在分歧，胜算还是比较大的。

　　看到一个统计，说2023年7月1日的北交所新股，总共有175家，只有2家是下跌的，其它173只个股全部上涨。中位数涨幅是＋87%！还是北交所牛啊，是什么美国、印度、日本股市完全不能比的。

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　　今晚科技来了两个利好：

　　金山办公出了业绩预告。股价大跌后发业绩快报，预计2023年净利12.4亿-13.7亿，同比增10.55%到22.19%！公司将进一步加大AI领域的投入，不断拓展AI技术的应用场景。老乡别走，你信不信公司的“画饼”呢。

　　总理1月2日至3日在湖北调研。先后来到长江存储、华工激光公司参观生产线，深入了解闪存芯片、激光产业发展等情况。强调在关键核心技术攻关上实现更大突破，为国家高水平科技自立自强多作贡献！

　　毫无疑问，自主可控还是国家大方向，明天闪存芯片、激光产业概念能带领科技股反击么。

　　阿斯麦：中国订单已全数交付。阿斯麦前段时间应该是在全力交付中国的订单，我们未来2~3年已经有足够的储备，不影响半导体国内设备扩产。

　　不过现在市场确实太卷了，加上高端7nm工艺的芯片，我们还被卡住脖子。所以资金面偏悲观，最近砸盘比较凶猛！

　　国家数据局：加快构建全国一体化算力网

　　完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计。利好算力、数据要素、数据中心等板块，这些行业是上面重点发展扶持的行业之一。但明天能不能涨不好说。

　　常熟银行、苏农银行等上市农商行跟进调整定存挂牌利率

　　最高降25BP。存款端在不断降息，但“房贷”等降的有点慢，这也是为了保护银行吧！难怪最近护盘这么卖力。

　　传公募最高薪水封顶350万元/年。这个消息冲上了热搜，一开始说封顶不超过5000万，后面变成了1500万，今天直接缩水至350万元。这个降幅有点夸张了。

　　但这个能治公募的病嘛，也不一定。关键要跟基金的业绩挂钩，赚钱了可以多拿，不赚钱就应该少拿甚至不拿，但怎么考核确实也是个问题！行情不好，现在各方都很难啊。

　　今晚有件大事，美联储周四凌晨3点公布12月份货币政策会议纪要。在去年12月的议息会议上，鲍威尔180度的“鸽派大转向”，直接推动了美股在去年年末的狂欢。

　　但新年开始2天，美国就开启了股债双杀的局面。主要是大家对2024的降息预期，没有想象中那么悲观，比如降息5次，总共要150bp，今年会这么猛吗？

　　我们拭目以待了。