顾子明：24年两条主线的思考

lameihua

　　上周五，中央和国务院先后召开了两场重磅的会议，

　　中财委第四次会议，研究了大规模设备更新和消费品的以旧换新，

　　两会前的国常会，研究更大力度吸引和利用外资的政策举措。

　　两场会议公告出来后，2024年的两条主线也就清晰了，

　　通俗的来说，

　　一个是对内，中央出钱，地方配套，银行配合，刺激企业和百姓对消费品更新换代。

　　一个是对外，从西方资本家的兜里尽可能多的掏钱。

　　这两个政策从逻辑上，是相辅相成的，

　　西方资本判断中国政府会刺激消费，有利润的空间，才会掏钱投资给中国的企业，

　　这些投资的外汇进入中国时，央行会对应印发人民币，这些钱正好可以由中央来补贴给企业和消费者，

　　企业拿到了补贴和市场，有利润可图，就会借钱进行再投资，雇佣更多的人，缔造更多就业和消费，让中国经济复苏，也让外国人赚到利润。

　　最终，两条主线合并到一起，政策也形成合力。

　　对此，可以参考一个例子，就在这两场重磅会议召开的同一天，

　　吉利汽车旗下路特斯科技通过借壳方式登录纳斯达克，收盘后，路特斯报13.8美元，市值95.95亿美元，超越了蔚来（91.14 亿）和小鹏（81.42 亿）。

　　这家深受政府支持的企业，创下了自2021年年中，滴滴上市受阻以及中美关系迅速恶化后的首个大型中概IPO。

　　值得关注的是，23年年初，在敲定布林肯访华期间，面对近一年半的中概IPO近乎冻结，作为交易的一环，吉利敲定了麾下极客科技与路特斯科技的赴美IPO，计划于年底完成上市。

　　但是，受制于某些未知原因，两个上市计划在去年年底均被搁置，直到24年2月，路特斯才得被以放行。

　　可即使如此，相较于“蔚小理”花费4、5、6年的时间，仅仅一年就完成IPO的路特斯，仍然可以算是在关照之下获得了一路绿灯。

　　作为一家著名的风向标企业，“这样的企业难道不支持”的吉利此次完成IPO，也给很多亟待赴美IPO的企业打了一个样子，趁着全球资本市场泡沫以及中美关系进入缓和阶段，尽快去“割韭菜”，用US Dollar和欧元回来建设社会主义。

　　各行各业都会通过向外来借钱的方式，开始新一轮的搏杀，譬如汽车的极客、手机的荣耀，快递的菜鸟，快消的SHEIN、快餐的盒马……他们的补贴，也将成为推动消费的重要助力。

　　回顾09年的历史，从中央提出以旧换新到政策落地，大概需要半年的时间，同样，一些海外上市企业从拿到路条到完成IPO大概也需要半年，可以预见的是，大概半年后，中国经济将形成正向循环。

　　同样，随着国家开启消费补贴和外资开启搏杀，很多领域也即将迎来一场淘汰赛。

　　而就像从外部融不到钱的高合汽车提前退出，在接下来的国家补贴与市场竞争中，能从海外搞到钱的企业，才能把价格战进行到底，在惨烈的大决战后获得垄断市场的地位。