刀锋：今晚，证监会发声了！

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　　今天大盘终于反弹了，但走的有气无力！资金高低切换，高位的CPO崩盘，低位的新能源崛起；宁德时代大涨近4%，一己之力拉起了创业板，带动了市场人气。

　　个股涨跌各半，中位数+0，赚钱效应一般。市场量能降到了9600亿，结束连续6天的万亿。外资净买入47亿，内资又砸了300亿，天天根本卖不完！

　　这周是季末月底，一方面资金面比较紧张，另一方面风格漂移出去的资金，要回补赛道仓位。所以市场风格大变天，资金都去追逐赛道+高分红的白马股。

　　比如，宁德时代大涨3.8%，招商银行大涨3.35%，海天味业大涨3.46%。五粮液涨2.31%，贵州茅台涨1.2%等等！堪称价投者和基民的回血日。

　　国内股市现在在学美股，就是龙头都在加大分红+回购。领头羊是港股的腾讯，承诺2024年“回购1000亿元”，目前连续第3日回购10亿元！股价也开始狂飙了。

　　腾讯很像2016年的苹果，估值低，成长性被质疑，还被大佬集体减持。但公司不停的回购，等到业绩有起色，巴菲特宠幸后…股价就一飞冲天了！

　　A股很多龙头一样，中国石油、中国神华、招商银行、中国移动等等，业绩并没有增长多少，但只要不断加大分红，就可以拔高估值！毕竟，4%、5%、6%的分红率，股民可能看不上，但比存款利率高多了，一定会吸引储蓄和险资配置的。

　　只要那些白马股和低位蓝筹股，不断涨涨不停，基民就不会赎回了，甚至开始净加仓！当然，这是个比较长期的过程，只适合长拿的投资者。

　　短期看，A股在炒作几天白马后，估计还会漂移继续炒作题材，大A渣男本质很难变的。也没办法，这是几十年的传统，不炒就死给你看！

　　但题材要讲究节奏，最近A股最大的问题，就是题材不轮动了，一直在泛科技中抱团。为了上涨甚至编造各种小作文，导致高位股开始出现反噬。

　　刀锋认为，低位的茅指数股、新能源赛道股、银行地产反弹。但AI核心主线大幅回调，这是风险偏好降低的表现。下周清明小长假，“讲故事”的游资风格提前退潮，做短线的可适当休息！

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　　简单复盘一下：

　　高位CPO玩闪崩了。“易中天”三剑客中，中际旭创一度-9%、新易盛一度-13%，天孚通信一度-5%，这三兄弟一哆嗦，直接把大家吓的尿一地！

　　闪崩原因有两个，一是华为要搞光模块了，二是机构资金的漂移调仓。但仔细想想，这两个并不是重要的原因！CPO真正的风险，是一直处于历史高位+长期盘整。A股向来盘久必跌，上不去就只能跌下来了。

　　锂电池走强。CPO闪崩后，锂电池迅速走强，这两件事确实存在一定联系。那就是临近季度末，风格漂移基金要回补仓位，算是被证实了！

　　另外，锂电池这里也有一些利好，比如：新能源汽车即将进入到"固态电池"时代、小米汽车3.28日上市、宁德时代与斯拉一起研发新型电池等等。这些分支也是今天涨幅最好的，上演局部涨停潮了。

　　低空经济。上午走的还是很健康，下午也被拖下水了。板块核心万丰奥威，今天走的是非常强的，尾盘还出现非常明显的抢筹现象！这个票一直都是低空经济的风向标，明天不补跌就看回流，或能带动板块再次活跃。

　　整体上，今天依然处在退潮期，但出现了固态电池、小米汽车、华为光模块三个过渡题材！低位的新能源和茅指数也走强，感觉调整周期要接近尾声了。

　　题材方面，AI的趋势并未结束，调整后还是倒车接人的机会。但不用心急抄底，这次调整周期会比以往长，不是一两天的，耐心等待企稳的信号！

　　交易上， 还是“盯龙头，找节奏”。涨过的追高也没必要，多留意还没有大涨的方向！不要总抓一只羊薅羊毛，这是不行的，轮动行情才是真谛。

　　从指数的角度，今天最低到3006点，然后某队应该是出手了！说明3000不会轻易失守，短期风险不大的。那就耐心点，行情没结束，大震荡罢了。

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　　光模块上市公司回应：集体跳水应是市场调整 没大影响。光模块今天跳水的根本原因，是AI整体调整，最强的光模块扛不住补跌了！

　　小作文只是借口，这也是挺好的。只有高位释放了风险，交换了筹码，才能酝酿下一波！当然，A股任何的热门板，当龙头股价涨了5~10倍后，对于利好会麻木，对于利空则会放大，这就是人性。

　　多说一句华为，只是认证了个光模块专利，这是很常见的。光就技术而言，华为搞CPO没啥大问题，华为搞的一些产品，大都用在自己产品上，光模块肯定也是用自家服务器上。搞明白这个，你就不会这么慌了。

　　长电科技：实控人将变更为中国华润，股票明日复牌。大基金退出是长期节奏，尤其是一期投资的项目，很多公司都成为行业龙头，也不缺钱了！

　　大基金把股权卖给大央企集团，不太会产生二级市场的筹码压力了，这是个好事。但如果是电子或者电科接手想象空间会大一些！华润来接确实是没想到的，看明天股价怎么反应了，感觉一字板或涨停比较难。

　　知情人士否认苹果与百度已达成AI合作。百度盘前一度大跌，但开盘几乎没跌！现在苹果急于挽回中国的市场，他自己AI也不强，进来国内也面临政策的阻碍。

　　所以，苹果和百度达成AI合作，这是大概率事件！但给百度的窗口期不会太长，因为这么大的一块蛋糕，苹果终究要自己搞的，这只是权宜之计。

　　苹果选了百度文心一言，KIMI概念集体大跌。因为苹果谈了很多家，矮子里拔将军，文心一言综合还是最强的！KIMI之前确实吹的太过了，更多是为了炒作股价。

　　证监会：站稳人民立场 切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。村里又发声了，近日召开2024年系统全面从严治党暨纪检监察工作会议。

　　刀锋看了一遍，最醒目的还是这句话，站稳人民立场，切实保护投资利益。最好的保护应该是让股民赚钱，你们说呢？

　　刚刚最新的消息，在2026年世界杯预选赛中，中国男足4-1新加坡，武磊两球一助攻。上一场的2：2，让国内球迷都破防了，这次算扳回一局。

　　现在压力给到了股民，作为难兄难弟。国足都赢球了，如果明天A股3000都守不住，那么脸面肯定挂不住啊！

　　所以，明天大A争点气，给我涨起来吧。