刀锋：A股要变天了！

lameihua

　　昨天笑嘻嘻，今天MPP，大A冲高回落了一把，又当了回渣男，让人失望！

　　本来是高兴的一天，开盘2分钟，沪指就冲到了3163点，反弹幅度刚好达到20%。所有媒体都喊出来：A股已经迈入技术性牛市。

　　然后沪指就咵咵往下掉了，十分钟后股民们又开始骂娘：坑爹的行情。

　　虽然上证收盘涨了0.01%，再创年内新高！但赚钱效应很差，个股3800多家下跌，中位数-1.29%，还有几十家跌停的。

　　而且外资跑了60多亿，内资砸盘250亿。最近这种行情，确实让很多人挺崩溃的！指数天天涨，但很多人账户就是不回血，甚至还亏的更多了。

　　对很多人来说，这已经不是熟悉的A股了。以前大家的想法是，指数要回来了，我也迟早能解套。但现在很多人跟老胡一样迷茫，3100点买的，3300能不能解套？3500、3700呢。

　　大A过去指数一直3000点，但赚钱其实挺容易的，隔个几年还能有个牛市。现在指数在慢牛，对散户却不友好！或许，这就是大A的新生态吧，你要是没法适应，只能是炮灰了。

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　　今天A股港股冰火两重天，大A走的疲软。港股却非常强，恒生指数大涨2.3%，再度刷新年内新高！

　　大A比较弱，主要是内外确实有几个利空消息。

　　1、美国接连搞事了。直接祭出三板斧，一是拜登被曝最快下周宣布针对中国电动汽车等征收新的关税，二是美方将37家中国实体列入出口管制“实体清单”；三是美众议院推出对涉AI模型实施出口管制法案。

　　2、花旗将中国股票评级下调至中性，这可能也是拜登政府的一套组合拳呢。所以今天外资、人民币汇率都承压了！

　　3、政策面加强退市、大小非加速减持，短期对题材股炒作造成压力，ST股已经连续很多天跌停潮了。

　　而港股的狂飙，主要是昨晚传出的监管正考虑减免港股红利税，这个消息引爆了市场！今天香港相关的红利板块集体大涨，霸屏了涨幅榜。

　　另一个是地产方向，内房股板块大涨9.93%。世茂集团涨60%，华南城涨44.61%，还有一堆十几个点涨幅的，连万科企业、龙湖集团涨超5%！这太疯狂了。

　　虽然A股房地产板块也涨了2.69%，滨江集团、中交地产等涨停，新城控股、金地集团等涨超5%！但涨幅跟港股没法比，弹性不是一个级别的。

　　原因有两个，一是港股地产之前都是脚踝斩，很多都跌了95%以上；二是港股民营地产公司较多，之前给的都是破产价！但现在政策一波猛过一波，资金又开始看到救活的希望了，于是进去猛干。

　　刀锋认为，地产股和楼市的逻辑不同，地产股主要博弈的是预期。房地产减少供应+剩者为王，行业该暴雷的都暴了，剩下的大概率能活下去！只要能熬过这个周期，就能在下个周期中赚到大钱。

　　具体可以参考煤炭行业，当年煤炭行业也是经历结构出清后，迎来的连续5年的大涨。但大涨后就别去追了，不看好房地产的，也不要碰！

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　　A股要变天！北向资金重大变化 下周一起或将不再披露实时交易金额。此前4月12日，交易所发布通知，称准备调整沪深港通交易信息披露机制，第一阶段是港交所不再披露沪深股通实时交易信息！预计一个月后实施，下周一的5月12日就是正好满一个月。

　　也就是说，下周一开始，北上资金实时流向可能将被关闭！你盘中看不到老外是买还是卖了。

　　为啥要关闭？专家的解读是，A股仍是散户占交易主导的市场，这样可以避免情绪被北上资金扰动，有利于降低散户的非理性交易行为，保护个人投资者。

　　今年以来，A股唯外资马首是瞻了，外资买，就涨；外资卖，就跌。每天北向资金几百亿的买卖，却能决定80万亿A股的命运！说出去真丢人啊！

　　关掉盘中外资买卖也不是坏事。但会不会只有散户看不到，大资金，大机构还能偷偷看到，那就是新的不公平了。

　　央行发布一季度中国货币政策执行报告。关于货币政策，保持流动性合理充裕，强化逆周期和跨周期调节，加大对实体经济支持力度！盘中还传周末要降准，感觉应该有戏。

　　关于汇率，在合理均衡水平上基本稳定，强化预期引导，防范汇率超调风险！说明跌多了会干预，这是好消息，有兜底。

　　关于房地产，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，跟政治局会议保持一致！接下来看怎么“去库存”了。

　　刀锋认为，以前是房地产带动经济，现在是经济影响房地产！所以放开限购刺激有限，关键还是钱、信心、预期。股市来一波牛市到4000点，可能房地产的问题就解决一大半了。

　　证监会重磅发布 事关上市券商。今晚村里发布了修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》，四方面规定，一是要求上市券商聚焦主责主业，二是强化内部管控和风险管理要求；三是完善信息披露要求；四要践行人民立场，提升投资者保护水平。

　　证监会明确要求，上市证券公司要努力回归本源、做优做强，切实担负起引领行业高质量发展的“领头羊”和“排头兵”作用！

　　看起来，券商的批量处罚要告一段落了，接下来重点是做优做强。难怪最近券商股走的不错，利空要落地了。

　　总理在安徽调研强调：加快发展新质生产力。最近从AI，低空，到量子科技，合成生物，新材料（化工），商业航天，背后逻辑都是新质生产力。

　　刀锋还是那句话，关于新质生产力，你不需要去太深入学习。只需要懂一个道理，A股最喜欢从0~1的行业：今年是AI应用的元年，机器人商业化元年，低空经济发展元年、车路协同落地元年，中国版星链的元年，创新药发展的元年…！这些就是今年题材最大的机会，跟着炒就完了。

　　而年内接下来另一条主线，不是高股息、也不是资源股。而是老赛道的估值修复，从医药，地产，消费，军工，再到锂风光储，半导体等等！简称叫“新半军”。只不过这些板块是轮流拉升，最后共同抬高估值，需要时间。

　　周末就不多说了，大家吃好喝好，迎接属于我们的牛市吧。