牛牛：午后才大涨的半导体反应迟钝了

lameihua

　　午后，半导体支棱了一下，源于上午的一个利好，成立大基金三期！

　　01

　　国家继承电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿人民币。你看看股东构成，就知道其中的内涵了。

　　该公司由财政部、国开金融有限公司、上海国盛有限责任公司、工行、建行、农行、国行灯19位股东共同持股。

　　前两期主要投资方向集中在设备和材料，为咱的芯片产业初期发展奠定了坚实基础。随着数字经济和人工智能的发展，这次算力、存储成为了关键。

　　消息很大，但是上午没有改变板块走势。不过，午后忽然就来了，一度大涨超2%。是市场反应慢了，还是有意为之？

　　从细分来看，资金还是围绕光刻机折腾。不得不说，后期的关键，还是看基3的方向。毕竟人家已经大洋了，咱们也要奋起直追不是？

　　除了这个，还有个数据发布。4月工业利润同比增长4%，亮点是扭转了3月下滑趋势，显示出工业领域在复苏。结构上看，外伤和私营企业表笑突出。分别有16.7%和6.4%的利润增长。

　　但是，也不要只看好的。比如PPI还没有逆转，同比下降了2.5%。现在大问题是生产端的通胀，像原材料上涨、水电的提价，会让后面乐观难以持续。

　　先按照主要问题是啥？咱们作为最大生产国，靠内循环难以消化。这里，主要看外需的发力，这样才能刺激投资生产。

　　外贸，能稳住就能把更乐观预期打开……

　　02

　　一个是卡脖子要扶持，另一个是基本盘要稳住。这两手都要抓，还必须都要硬，咱们并不陌生。

　　不过，即抓又硬是愿景，但实现起来难度不小。就像地产一样，作为周期之母，他起来了很多行业就好了。道理都懂，但趋势一旦形成，扭转那是相当难。君不见，近期地产经济学家都快歇斯里底了，房价哆嗦一下该啥价还啥价，趋势该咋走还咋走。

　　其实股市也是一样的，自从创下上一轮低点后，一个大的行情宣告启动。但是，任何形态的构成，并非是简单粗暴的走势。他都是每个形态都构造好，就像人类的生长一样，需要婴儿、童年、青少年等等。

　　这个过程中，会有个小病小灾的，但并不妨碍趋势生长。

　　所以，认知当下很重要。比如低点向上的反弹，已经完成了阶段性目标。下面，让市场走个自我修正，这才是一个健康的走势。

　　就像今天，3088后的反弹，也是走了个上下上的走势。如果上周五没有抢，那么今天理性的买点，就是3090附近去拿。目标是超过上午高点，也就是3108附近以后，再择机送出去差价到手。

　　午后竟然拿下了3111点儿，这个是走出了我的预期之外的。正常来说，这个一分钟的反抽，略过3108就可以完成。或许，是大基金三期给的刺激。因为，看不出其他超预期的利好。资金，还是想在局部做点动作的。

　　03

　　上午后台留言还有的说，你看科技被砸的很惨，尤其是半导体走的是啥？其实，那时候基金3期的消息已经出来了，我说你别急看看午后的发酵。

　　果不其然，半导体就这么支棱了起来。

　　有资金支持，行业就会有个生长。这是正向的激励，体现在股价上就是上涨。尤其是和方向暗和的，这方面多注意就是。

　　从形态上来看，3088后的反弹已经来到3浪。1浪很简单，就是简单的三子浪结构。3浪，走的相对热闹。已经来到的5末位置，也就是说明天要回落的概率很大。图片

　　主要观点儿就这么多了吧。其实没有明说，细心的你已经发现了。眼睛不舒服，写了好久才写完。

　　观点仅供参考，不做为投资依据……