重新认知中国半导体芯片产业？

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　　现在中国的芯片代工厂正在逐步崭露头角，我们提到过最具代表性的中芯国际。目前是大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善的专业晶圆代工企业，无论是国家还是投资者对中芯国际的期望都比较高，中芯国际算是全村的希望，为了推动中芯的进程，国家砸了无数的钱，希望能够成为第二个台积电。

　　从晶圆产业的市场需求来看，消费电子是一个非常重要的领域，涵盖了我们在日常生活中经常使用的智能手机、智能家居设备以及个人电脑（PC）等。好消息是，从2023年下半年开始，消费电子市场确实开始显示出逐渐复苏的迹象，这对于整个晶圆产业来说无疑是一个积极的信号。

　　中国的半导体市场需求巨大，半导体产品有很大一部分是依赖外国进口的，成本高不说，还可能受到国际供应链波动的影响。为了长远的发展和国家安全考虑，未来的半导体产业必须逐步实现国产化自主化。

　　今年一季度，国内生产的芯片总量已经飙升到了981亿颗，这可比去年同期多了40%！而与此同时，再看看我们对进口芯片的需求，却呈现出下滑的趋势。去年，我们进口的芯片数量还高达4795亿颗，但到了2023年，这一数字就降到了4206亿颗，同比下降了10.8%。这说明，随着国内芯片生产能力的提升，我们对进口芯片的依赖正在逐步减少，这是一个非常积极的变化！

　　2024年的第一季度，中芯国际的营收达到了17.5亿美元，比上一个季度还多了4.3%。我们回顾一下过去的数据，从2021年第一季度开始，虽然中芯国际在2022年经历了一段不太好的时期，但是经过2023年的慢慢恢复，这意味着它已经基本上回到了一个稳定增长的轨道上。

　　这个季度，中芯国际的晶圆出货量达到了179万片，相比上个季度增长了7%，这无疑是个积极的信号。出货量的提升，很可能得益于公司下游一些领先客户的产品出货量增长，从而带动了对晶圆的需求。

　　但是，当我们细看财务数据时，发现了一个问题。虽然出货量增加了，但每片晶圆的售价并没有跟着上涨。具体来说，这个季度每片晶圆的收入大约是975美元，而上个季度这个数字是1002美元。要知道，一片晶圆通常能切出500到700片手机SoC级别的芯片，所以这个价格下滑还是挺明显的。

　　主要还是工艺问题，台积电工艺先进，主要以5nm、7nm为主，自然代工费用高，利润高，单片晶圆收入最高达到两万多块。而中芯国际是成熟工艺，当然费用低，利润低，单片晶圆收入最高也只有一万多块。

　　重新认知中芯国际？战略意义大于实际

　　但是中芯国际的整个战略地位，我们也要清楚，它的首要任务是通过扩大产能来满足国内Fabless无晶圆厂半导体公司的旺盛需求，并提供安全可控的代工服务。与此同时，中芯国际还需要继续维护其存量产能的正常运营。这是为了稳定整个半导体产业链的供应链。

　　最后是先进工艺的突破，在先进工艺的突破上，中芯国际认识到这并不是一个公司个体所能单独完成的任务。这是一个需要通盘考虑、联合国内半导体设备、材料、IP/EDA（知识产权/电子设计自动化）厂商一起合作的系统性工程。这里我们要明白，晶圆代工厂并非半导体行业的最底层技术提供者，它们像是芯片制造过程中的集成商，将设备、材料和工艺结合在一起，实现芯片的生产。虽然它们扮演着至关重要的角色，但真正的核心技术往往隐藏在设备、材料和工艺之中。

　　如今，中国半导体产业面临的主要挑战已经从单纯追求先进工艺的教条中转移出来，转而聚焦于解决国产半导体设备、材料的短缺问题。这是因为，只有当我们拥有了自主可控的设备和材料，才能确保半导体产业的安全和稳定发展。那么对于中芯国际等晶圆代工厂来说，未来的发展方向应该是更加注重与国产设备、材料厂商的合作。