格兰：做国家队的对手盘

lameihua

　　刚下课，简单来上个钟。

　　先来说说大盘，兜兜转转，指数又回到了3000点，成交量将将过7000亿，内资流出173亿，外资流出74.97亿。

　　不少同学看到这个点位的时候，感觉既熟悉又麻木，又要打3000点保卫战了。

　　上周直播的时候，我表明了对指数的观点，失真。

　　今天指数不行，但散户普遍感觉还可以。

　　在这种行情下，控制损失，比赚钱重要的多，保证不要下牌桌，才有找到合适赔率的机会。

　　3000点朝下还看空的，就是和国家队做对手盘了，胜率并不大。

　　今天杀指数的主力，成了高股息的权重板块。上周惨烈的小微盘，反而在反弹。抱团红利的资金已经开始溃散，对其他板块来说，反而是个好消息。

　　再来说个AI的大事。

　　昨天，市值被英伟达超过的苹果，召开了今年的全球开发者大会。

　　“人工智能就像一列火车，它临近时你听到了轰隆隆的声音，你在不断期待着它的到来。它终于到了，一闪而过，随后便远远地把你抛在身后。”

　　这句话，放在苹果身上，再合适不过。

　　放弃掉坚持10年的造车项目，全面拥抱AI，如今，终于到了交卷的时刻。

　　这个首个被苹果全线使用的大模型Apple Intelligence，中文名叫苹果智能。

　　可以说苹果已经倾尽了全力，基本上把能想到的场景，iPhone、iPad、Mac等各种设备，全部塞进了AI大模型。

　　目的是想做一个虚拟的个人助理，知道你的大部分信息，知道你的各种使用习惯，所以你不需要非常明确的指示它，它便能正确地理解你讲的内容，并做出相应的处理。

　　不过，从目前苹果的AI积累还是太少，算力也还不够。

　　当Siri判断自己处理不了的时候，就会在云端求助达成合作方OpenAI的ChatGPT。

　　马斯克于是怒喷苹果把用户数据出卖给了OpenAI。

　　在我看来，马斯克喷的有道理，但有点早。究竟是不是在系统层面整合ChatGPT，还是仅仅在应用层面，还没定下来。

　　最后再说说火热的半导体板块。

　　别看今天只要沾上半导体的概念，涨幅都排在其他概念之前，但整个半导体板块太大了，目前的成交量支撑不了半导体集体反弹。

　　我的观点很明确：尽管我6月初就明确看好半导体，但集体反弹的阶段，已经结束了。

　　很多同学可能不理解，不是前不久才发行大基金三期吗？半导体板块不该像之前两期一样普涨吗？

　　当前的半导体板块，市值已经高达3.3万亿，3440亿的大基金三期，仅仅占到整个板块比重的10%，

　　大基金的投向，不会像撒胡椒面一样，一定是聚焦在一些突破性相关的小点上。

　　要知道，半导体是个非常复杂的行业，细分非常多，每个环节的设备、材料、工艺、技术又互相竞争、互相限制、互相配合。

　　半导体只能围绕三个先进：先进制程、先进存储、先进封装。

　　A股最讽刺之处莫过于科创板有一半是半导体，而最好的半导体公司没上市。

　　在这片全球制造业最内卷的土地上，没有真正先进技术护城河的普通、成熟的半导体公司，就只会像光伏一样，在惨烈的戴维斯双杀之后，最后迎来产能过剩、营收下滑的结局。