格兰：风向，大变化！

lameihua

　　先来说个大事，今天下午，重要会议的通稿发布了。

　　这是一次“以研究经济工作”为主的会议，给下半年到底要干什么、怎么干定了基调。

　　实际上，今天的会议，传递出了一个非常重要的转变信号。

　　不同于之前简单聚焦国内需求不足，在这次会议中，外部环境变化、经济运行分化、新旧动能转换等问题被逐一提出，讲的比较直接。

　　为了实现全年保5的目标，上面首次把振兴消费、增加收入的经济政策，排在重点工作的第一位。

　　通稿里3次提及“收入”、7次提及“消费”，历史上绝无仅有。

　　从会议在消费领域释放的信号来看，有两点值得特别关注，一是中低收入群体的消费能力和消费意愿，二是依靠服务消费作扩容升级。

　　从去年收入端来看，在可支配收入划分的五个群体中，占比20%的低收入组，人均可支配收入同比增速最高，比第二名的高收入组，高出18%；

　　从支出端来看，最近5年的农村人均消费支出，累计同比高于城镇，并且今年的增速逐渐扩大。

　　服务消费的特点，是综合性强。就拿每个假期都要宣传的文旅来说，覆盖面广、融合度高、拉动力强，只要出门，免不了吃、住、行、玩，可以说是“一业兴百业旺”，带动效应非常明显。

　　当然，光靠老百姓消费是远远不够的，兜里没钱啊。

　　下半年的任务，还要靠更多宏观政策支持。

　　其实大家都有感受，自从口罩解禁之后，多存钱、提前还贷，几乎成了共识，这就导致消费需求下降，产能过剩。企业没办法，只能没完没了的内卷，恶性竞争，比较典型的就是新能源汽车，吉利老板李书福就在吐槽，中国新能源汽车的内卷程度，全球第一。

　　今天，比亚迪为了庆祝品牌一周年，把豹5的价格又降了5万，新能源车板块集体下跌，自己赚不赚得到钱无所谓，反正别人别想赚不到钱。

　　现在上面第一次正式提出反内卷，防止“内卷式”恶性竞争，淘汰落后产能，也就意味着，未来的大方向，是能创造高额回报的新质生产力。

　　昨天投研的创新药板块，就是新质生产力中的一项，在今天指数新低的市场中，个股仍有不错的涨幅，今天咱们再来聊聊最近两周表现亮眼的商业航空。

　　航天就是航天活动，商业航天就是具有商业盈利模式的航天活动。现在行业现状是由政府主导，但具体航天业务开放给商业公司。

　　为什么这个题材板块突然大涨？

　　直接原因是国家的高度重视。

　　今年商业航天作为“新增长引擎”首次被写入政府工作报告。北京、上海、海南等地陆续跟进，相继发布了促进商业航天发展的专项规划。

　　最新的进展是，上周五部门在北京开会，再次聚焦商业航天，强调加快发展新质生产力。

　　映射到A股有这么几个板块：卫星侧有上海瀚讯、信科移动、隆盛科技；终端侧有海格通信、国博电子、盟升电子、银河电子；火箭侧有超捷股份、高华科技

　　商业航天之所以受到重视，是有原因的。

　　Space X计划未来一年内，就能把手机直连卫星服务推向市场。如果这项实现，对于我们个人来讲，无论是飞机还是荒岛不用担心失去信号，对于国家来讲，在国家战略和军事通信方面都会有质变级别的进步。

　　那如果Space X做成了，我们怎么办。近地轨道卫星容量有限，国际电信联盟（ITU）规定“先占先得”原则。SpaceX的Starlink计划发射4.2万颗卫星，占近地轨道资源的58%。

　　虽然股票是一顿乱炒，但是一个显然的事实是，如果再不突破，我们极有可能再一次被美国掣肘。

　　不能在太空里，再被卡了脖子。