-12%！日经225割韭菜了

lameihua

　　上周五，全球暴跌，日经225指数跌5.8%，纳指跌2.43%。

　　当时院长说，日本央行这轮的目的很明显，重点在于保汇率，不到崩盘，不会管股市的。随着后续加息幅度的增加，日经的下行空间依然很大《全球大跌！怎么回事？》。

　　话音刚落，这周一，日本股市直接死给大家看，一天熔断两次。

　　光今天一天，日经225指数暴跌12.4%，创下史上最大下跌点数，超越1987年10月黑色星期一的纪录。上涨要半年，下跌只要一天。

　　亚太其他地区股市也是大溃败，韩国跌了8.77%，中国台湾也跌了8%多点。倒是大A，虽然也绿了，但已经是今天最坚挺的了。这波下跌后，沪深300年内表现已经超越日经……

　　美股今晚开盘也是大跌，发文前扫了一眼，纳指暴跌5个点，苹果5个点，英伟达10个点……

　　上周院长是不建议大家加飞刀的。那这波下跌后，全球股市会怎么走？我们该怎么办呢？

　　流动性枯竭

　　先来回顾下到底发生了什么。今天这么惨烈，主要有三个因素：

　　1、日元加息。

　　这个我们之前已经说过了，这次下跌的导火索，是日本启动加息进程，开启一波对全球高息资产的暴击。

　　过去10多年，日本一直是低利率，大家借入日元，买入其他资产。保守点的，如巴菲特，直接在日本股市买五大商社；激进点的，去买美股等，两头吃。

　　现在日元加息，成本提高了，大家开始把资金还回去了。

　　2、美国就业数据崩了。

　　上周五晚上，美国那边又出了个大雷：7月新增非农11.4万人，远远低于市场预期的17.5万人。

　　失业率上涨，高达4.3%，2021年10月以来最高值，触发“萨姆法则”，意味着当前美国可能已经进入衰退状态中。这个法则触发过11次，10次是准的。

　　这个一出来，大家非常恐慌。美国大衰退，意味着美元要跌，美股要跌，要大幅降息救经济，从历史看，这种情况下其他市场也好不了。

　　联系第一条，就非常吓人了。本来日元加息幅度就超预期，如果美联储9月直接降息50基点。套息“平仓”加剧+经济衰退，双重暴击。

　　3、巴菲特减仓一半苹果。

　　这也是个核爆消息，老爷子的操作，被很多人视作风向标。

　　苹果曾是伯克希尔的头号重仓。现在从7.8亿股直接卖到4亿股，抛了800多亿美元。而且财报中还透露出消息，截至二季度末，伯克希尔·哈撒韦的现金储备为2769亿美元。

　　满手都是钱，大家的解读是，老爷子不看好市场，就等着暴跌后抄底了。

　　种种叠加，现在市场上避险情绪非常浓，集体涌入债市。

　　美债大涨，美元债LOF直接飙升了近5个点，溢价率超9%。这远比纳指ETF溢价率超20%震撼。

　　30年国债ETF，一天拉了1个多点的涨幅。这个ETF是院长年初分享给大家的，今年已经涨了11%多。

　　按道理，这种行情，降息，避险情绪，美元下跌，都是利好黄金的，但现在黄金还下跌了。

　　一个可能的原因是，大家现在过于恐慌了，所以高波动的资产，都怕了，不光权益，黄金也不敢买了。

　　今天一起暴跌的还有虚拟币，ETH干了20个多点的跌幅……

　　全球恐慌，风偏下降，流动性枯竭……

　　怎么办？

　　之前我们讲过几个市场的应对策略。现在这波下跌后，院长觉得大家对日本股市，还是要规避。

　　日本现在对于保汇率的说法是，对于可以动用多少资金，财务省不设“上限”。对于加息的书面承诺是，如果经济不错，将进一步加息。

　　现在不知道这抛盘会有多大，贸然进去，风险很大。

　　美股这边，现在纳指ETF直接从溢价干成折价，有了一定安全垫，但还是要谨慎，即使要抢反弹，也要轻仓。

　　大家别觉得，美股回调个10%、20%就安全了。之前的几次降息落地前后，美股的跌幅在20%~60%之间。

　　美债的确是不错的避险资产，如果你在海外有美元的话。毕竟现在也没啥能选的。

　　但如果是想拿人民币出去投，最好先了解清楚汇率风险。

　　美联储降息，日本央行加息，美元要跌的。美债一年收益四五个点，汇率上一把给你亏光。看最近这美元跌的……

　　再多说一句啊，高溢价的美债LOF千万别碰。

　　7月初提醒过大家，涨了30%多，高溢价的纳指科技ETF，赶紧撤了。现在这ETF已经跌麻了，今天一天就10个点的跌幅。

　　我们散户也挺无奈的，跑去日经玩了半年，一把亏光；买去定投纳指，走了一个倒微笑曲线。

　　吃一堑长一智吧，所有人都开始关注的时候，往往意味着这资产已经涨到高位。当A股股民都闭着眼赚钱的时候，就意味着很危险了……

　　大A依然是要坚持拿着的。现在避险的货币，主要就人民币、日元。

　　A股也是在地板上了，无非就是有时被拖到地下室。今天海外市场这么腥风血雨，我们不过是跌了1个多点。上午一度红盘，下午这纯粹是老毛病犯了，被吓崩了。

　　还是之前说的逻辑，我们的大A，这两年外资已经跑差不多了，外资借的日元，根本就没来中国，砸不了盘，我们也有资本管制。

　　现在难受的就是，这些避险资金太怂了，疯狂买国债，不想买A股。

　　所有人都看好的，往往就不是机会了。而所有人都嫌弃的时候，很可能就是行情的酝酿。