格兰：事大了！央妈直接掀桌子！

lameihua

　　债基越涨，鬼故事越多。

　　最近有传言“上面不让发公募债基了”，媒体马上跳就出来解释“不是不让发债基，而是债基的审批进度慢”，但是咱们细品，这个解释就像没解释一样。

　　我粗略看了一下数据，已经近一个月没有债基过审了，去年年底报的都还没批呢。

　　这你就懂啥意思了：多买股少买债。

　　从周一开始，在全球股市笼罩在下跌的阴影中，但债券市场歌舞升平。于是，央妈果断卖债，亲自给长债降温。

　　就在央妈引导债市降温的时候，结果各地农商行买盘汹涌：

　　第一天大行被指导卖了200亿，农商行当场接了100亿，第二天卖了532亿，农商行净买入299亿，

　　今天，直接采取物理手段消灭了，对4家农商行启动自律调查，原因是“涉嫌在国债二级市场交易中操纵市场价格、利益输送。”

　　倒要看看谁还敢顶风买？

　　搞点债券搞去踩缝纫机了，这件事情的本质是资产荒。

　　在债市，尽管央行多次表达明确的态度，甚至出手干预，但市场并不买账，甚至是加速上行。就是因为债市长牛，明知债位置这么高有风险，资金还是拼命往里冲。

　　主要原因，还不是因为是A股表现太精彩了？

　　总之，央妈下场抓人后，债券基金全面回调。30年期的国债ETF盘中一度跌0.81%。

　　再看股市这边。

　　A股三大指数轻微震荡，沪指几乎平收，深成指跌0.04%，创业板指跌0.54%。

　　成交量略有放量，个股涨跌各半。内资净流出231亿，外资净买入11.03亿元，终于外资开始如我预测的一样开始流入了，这对我们至关重要。

　　主要说说大涨的维生素。

　　德国的一家化工企业巴斯夫遭遇火灾，宣布部分VA（维生素A）、VE（维生素E）、类胡罗卜素产品以及部分芳香成分产品的交付延迟或中断。

　　维生素的供给非常集中。全球VA产能4.39万吨，巴斯夫占到约33%，供给1.44万吨。全球VE油产能15万吨，巴斯夫占到13%，供给2万吨。

　　所以巴斯夫每次延迟维生素产品的交付，维生素就会迎来大涨：

　　提醒一个误区，有同学一看维生素，先联想到咱们生活中的医疗保健品，觉得医疗板块、食品饮料板块会不会受到影响。多虑了，医疗化妆品只占维生素需求的20%，食品饮料占到10%。

　　真正受到影响的是饲料，约占维生素需求的70%以上。

　　而且由于饲料中维生素添加量很小，只在饲料成本中占比约为2%，因此饲料行业对维生素价格敏感度较低，下游需求具有一定刚性。

　　最近饲料龙头过的不容易，猪企没钱，饲料公司自然也艰难。

　　确实得赶紧促消费、拉动下游需求，不然猪都得减肥了。