格兰：京东，被美国人背刺了！

lameihua

　　本来中概股涨得好好的，昨天晚上突然崩了，一看，原来是又一家中国企业，在美股遭殃了。

　　就在昨天美股盘后，京东的第二大股东沃尔玛，在向美国证券交易委员会SEC提交的最新监管文件中，披露了减持全部京东股票。

　　消息一出，京东股价严重受挫，不仅昨天晚上盘中下跌4.57%，盘后跌幅更是接近扩大10%。因为沃尔玛是京东的二股东。

　　在看到今天市场的悲观反应后，京东二话不说，迅速发布公告，直接拿出3.9亿美元开启回购。

　　京东之所以有底气回购，本质上还是上周四公布二季度财报足够优秀。

　　上半年总收入5514亿元，二季度收入2913.97亿元，同比微增1.2%。如果按照非美国通用会计准则来看，115.96亿元的经营利润和114.6亿元的归母净利润，同比增速均为中高双位数。更别说经调整利润Non-GAAP归母净利润率首次达到5.0%。

　　从财报来看，京东不光没有问题，而且还强于预期，主要是利润增加了。

　　硬要说的话，京东现在的硬伤在于京东依赖于消费升级、依赖于中产，而现在中产都啥情况我不用说大家也都清楚，所以京东的收入没有大规模增加。

　　当然，京东这个因为是中概股，所以美国资本市场不给面子，这个业绩要是放在美国企业上，早就涨上天了。

　　那沃尔玛作为股东，是不是知道什么利空才卖的？

　　其实内行人才知道，在京东的董事会中，并没有沃尔玛的席位，这也意味着沃尔玛不在决策核心层。

　　实际上，在沃尔玛最新一期的财报中，收入增速放缓、现金流减少是可观存在的事实，以每股24.85美元至25.85美元的价格，出售1.445亿股京东股票，最高筹得37.4亿元的资金，完全是为了缓解自己的资金压力。

　　京东，在美国人抛售的压力下大规模回购下跌的股票，我觉得做了个好榜样。

　　这样的上市公司，我愿意高看一眼。

　　再看对面，被视为美国经济具备韧性的非农就业数据，统计局说了，之前的没统计准，要调整了，放风要下修50万人。

　　各大银行也在这猜这次能下修多少，摩根大通预测本年度的非农下修大概会在36万人，但高盛、富国银行则预期至少下修60万人，高盛直接预测下修人数高达100万人。

　　如果高盛的预测真的实现，这将是美国近15年来，最严重的非农下修，意思就是之前调查的就业数据都有问题，得改。

　　给同学们做个小科普，基准下修后，意味着今年3月之前的一整年非农数据，全部被夸大了，下修的人数会平均到每个月里，实际上是每个月的新增非农就业数据被高估，就业没那么好。

　　我之前就说过，老特是狠在表面，民主党这帮人是玩阴的，为了大选啥事儿都能干出来，把发布出来的经济数据下修到这种程度，也是开眼界了。

　　现在全世界都在凝神等着接下来的新闻，快到关键时刻了，越接近议息会议的9月18号，市场就越紧张。

　　美联储没闲着，周四凌晨公布上一次的议息会议纪要，周五鲍威尔要在杰克森霍尔发表演讲。但是比美联储更重要的事情，其实是是下周三，8月28号的英伟达财报。

　　这份财报是市场博弈的核心，现在对英伟达的预期打得太满了，如果一旦财报不及预期，那就又要是市场一个比较大的拐点。