格兰：变盘，如约而至！

lameihua

　　先说美股，在英伟达发布Q2财报之际，投资者纷纷抛售科技股、芯片股、AI股。

　　很多同学不明白，为什么英伟达公布财报之后，股价的盘后跌幅会超7%呢？

　　预期打得太满了。

　　从数据上看，二季度营收300.4亿美元，同比增长122.4%，增速放缓，但略好于预期，毛利率75.1%，略低于市场预期，也还凑合。

　　关键是三季度业绩指引，也就是英伟达对三季度的自我预测，认为收入325亿美元，同比增长75.8%到82.9%，虽然表面看上去还不错，但这是英伟达六个季度以来，第一次下跌至两位数。

　　还有就是Blackwell，从最开始二季度设计生产，到月初报道B系列生产线存在问题，再到这次重新设计，更换掩膜提高良率，延迟到4季度才能出。

　　当期待太高的时候，只要不考满分、90分也是不及格。

　　还有个问题是，英伟达的第三大客户超微电脑，这家把英伟达芯片拿来组装成服务器，再卖给运营商的公司，被做空机构盯上了。之后超微电脑发布声明，“无法在规定的时间内提交年度报告“，股价盘后一度大跌27%。

　　下游客户有问题，让大家对英伟达也多了一份担心。

　　回到国内市场，即将变盘这件事说了两三天，今天终于看到了变盘的到来。

　　先看汇率：

　　在美元没有大跌的情况下，国内离岸人民币兑美元，一度突破7.09，日内上涨超过400点。一旦突破7元大关，那很多资金就会回流国内。

　　盘面上。真的变盘了。

　　虽然银行板块暴跌下跌，把指数砸出新低，但个股方面，一片喜气洋洋。市场放量1107亿，成交额达到6072亿，比昨天足足多了20%。

　　我周一预测的非常清楚了：

　　六大行，正如我预测的那样，全部跌幅4%以上。

　　变盘冲锋号，就此吹响。高波动区间，同时到来。

　　回顾红利股的抱团，一开始范围很广，资源类、公共事业类、银行、债券，后来不断缩圈，煤炭、有色、公共事业、石油、高速公路，纷纷掉队，坚持到最后的，是银行。

　　银行是百业之母，百业调整，银行能一枝独秀？

　　哪有什么板块真能在经济周期中置身事外？不过是抱团而已。

　　随着近期GJD把战场转移到上证1000，险资用投城投债的思路接手银行股，GJD顺利的腾出钱来，给中小盘股做了支撑。

　　同时，我们也完成了中美之间8年未曾实现的会见，中美关系也翻开了新的一页。

　　A股也终于迎来了变盘时刻。

　　这个市场野草一样被脚步踩了又踩，被车轮辗了又辗，可是我们仍然活下来了。

　　变盘刚开始。

　　大胆设想、小心验证，对仓位要谨慎、分步的去上。