触底反弹，准备抄底！

lameihua

　　碳酸锂大涨

　　碳酸锂主力期货今天大涨7.91%。受此刺激，对创业板影响巨大的锂电池板块终于反弹了一下。

　　院长看了一下，今天涨幅前20的ETF几乎都和碳酸锂有关，电池ETF、新能源车ETF、稀有金属ETF、智能汽车ETF等等。

　　相关ETF的数量之大、净值之低，也从侧面反映出：过去几年对于新能源行业，大家追涨是有多么癫狂，现今的套牢盘又是多么绝望。

　　碳酸锂长期以来都处于供大于求的状态。

　　我们之前也发过文，统计过各类锂生产企业的成本线，高的大致在7-8万一吨，低的只有3-4万一吨。

　　所以，即使按照最近7万一吨的价格，有很多企业仍然愿意坚持下去。毕竟，只要你比对手活得长，那就是胜者。

　　在这个背景下，中长期来看，碳酸锂的供求关系还是没有发生根本性转变的迹象，可以尝试抢反弹，但仍然不值得投资。

　　创业板会继续反弹吗？

　　不过，今天院长和几位研究员一起讨论了一下，我们感觉短期内，中小盘股，尤其是科创板和创业板，存在迎来强反弹的基础。

　　从基本面来看，创业板的权重是新能源+医药，科创板的权重则是半导体+医药。

　　医药一方面是受益于对岸可能的降息，另一方面是最近药明康德利空出尽，整体可能已经到了正面消息>负面消息的阶段。

　　半导体则是今年业绩相对最好的方向之一。

　　所以创业板和科创板的基本面其实是比大家预想中的要好一些的。

　　从技术分析来看，碳酸锂期货、新能源车ETF存在触底迹象。而医药、科创芯片等重点ETF近期调整幅度其实都小于大盘，港股创新药更是早早就走出横盘，也都比较强势。

　　如果之后碳酸锂期货价格进一步反弹到9-10万，叠加降息导致的港药大反弹，创业板是有机会走出一波较强的回血行情的。

　　如果大家目前仓位非常轻的，近期可以考虑轻仓抄底创业板或科创板，也可以适度关注港股创新药、科创芯片等相对强势的行业类ETF。

　　银行还能买吗？

　　最近也有不少朋友问了关于银行板块何时触底的问题。

　　我们上半年多次给大家提醒过，关于红利相关产品发行数量特别大、募集金额也特别高的现象。当时也是有20多只红利相关的ETF、指数基金和主题基金接连发行。

　　用我们的专业术语讲，这个赛道变得比较拥挤了。

　　比照新能源相关ETF的数量以及之后的行情走势，相信大家都可以得出正确的结论。

　　人多的地方，不是不能去，而是要把握好时机。早点去，还能喝到汤。晚了，就只剩挨打了。

　　银行目前的问题在于：他们中报说了，今后可能要降低股息率。

　　而三桶油，则是因为油价跌得实在太惨，都到70美元下方了。这甚至让一些知名网红基金经理都尴尬了起来。

　　当原先的股息率不能维持，股价又在山顶上的时候，一下子就显得估值高了起来。这跟成长股的业绩增速不能维持而股价见顶，是一个道理。

　　当然，这其实是一件好事。

　　院长相信，大部分朋友手里面持有的，还是成长股和成长股相关的ETF，买红利的人其实并没有那么多。

　　红利跌，成长股反弹，总体是有利于我们回血的。

　　今天就到这里了，我们明天见。