衍射+东方讨论核心摘要，9月19日【第2024-1055期】

lameihua

　　俄中央核试验场负责人称已为随时恢复核试验做好准备释放了何种强烈信号？

　　【据媒体报道】

　　9月18日，据俄媒当地时间17日报道，俄罗斯中央核试验场负责人安德烈·西尼岑称，该试验场已为恢复核试验做好准备。俄罗斯中央核试验场位于新地岛，于1954年建立，可用于测试百万吨级核武器，该试验场最后一次进行核爆炸是在1990年。西尼岑在采访中表示，“试验场已为恢复全面试验活动做好准备，该试验场的任务是保障国家安全。如果收到命令，准备随时开始试验”。

　　9月19日，黎巴嫩卫生部紧急情况中心发表声明表示，黎巴嫩各地18日再次发生一系列通讯设备（对讲机）爆炸，致死数量已经增至20人，受伤达450人。

　　【讨论纪要】

　　●俄罗斯如果想要稳住白俄罗斯，光靠一张嘴说，或俄军在乌克兰境内取得的战术性胜利，甚至“俄白联盟”黑纸白字的协议都远远不够

　　总的来说，过去24小时，国际局势没有重大变化，但一些新变化还是值得大家留心关注的。

　　首先，我们来观察一下乌克兰方向的新变化。

　　我们注意到9月17日，俄罗斯中央核试验场负责人安德烈·西尼岑有关“该试验场已为恢复核试验做好准备，该试验场的任务是保障国家安全”的相关言论。

　　在西方国家中一直有“俄罗斯核报复名单”的传闻中，可能遭遇核打击的国家包括英国、波兰等。显然，安德烈·西尼岑的言论，让人们不禁想起了这个传闻。

　　2006年9月23日，巴基斯坦前总统穆沙拉夫透露了所谓“美巴反恐合作”的背后“故事”。穆沙拉夫表示，美国当时曾经向巴基斯坦发出威胁，如果巴方不在清剿邻国（注：阿富汗）塔利班势力的行动中给予合作，美国将把巴基斯坦“炸回石器时代”。

　　以上这段往事记录了大约20年前，巴基斯坦遭遇美帝严重威胁时向国际社会（注：当时的“国际社会”以中、欧、俄为核心）发出的“公开求救”。随后，在2006年10月9日，朝鲜进行了第一次核试验。

　　有趣的是，在白俄罗斯于2024年9月18日同样向国际社会（注：现在的“国际社会”以中、俄为核心）发出“公开求救”后仅过去不到24小时，俄媒就披露了有关俄罗斯随时准备恢复核试验的消息。历史似乎就这样以一种似曾相识的方式和所有人开了一个并不让人感到一点轻松的玩笑。

　　有一点可以肯定，俄罗斯如果想要稳住白俄罗斯，必须有“实际行动”。光靠一张嘴说，或俄军在乌克兰境内取得的战术性胜利，甚至“俄白联盟”黑纸白字的协议都远远不够。而乌克兰（北约）就公开邀请联合国官员和国际红十字组织官员前往库尔斯克地区“参观”这一话题大肆炒作就是最好例证。意在通过刻意强调“俄罗斯的‘红线’在俄罗斯‘纯血领土’内也无法找到”这一事实，突出“俄白联盟”就是“白纸一张”，将此打造为“实质性解决俄罗斯核威慑”的重要切入点。

　　●俄罗斯再度“有所反应”，摆出了“随时准备掀桌子”的姿态

　　俄罗斯在采取“实际行动”做到“有效反击”方面仍然拖沓不前，由此产生的负面影响在不断显现。尽管我们认为胡塞武装使用高超音速武器打击以色列腹地目标事件中一定有大国介入，且大概率这个“大国”就是俄罗斯。但由于整件事发生的前前后后，各方，尤其是俄罗斯仍然是“黑不提，白不提”，所以我们仍不认为俄方进行了“有效反击”。也就是说，此种以其人之道还治其人之身的报复手段，不可谓不犀利，但仅仅将北约打痛，而没有将其打怕。以至于在俄罗斯还在就是否、如何在中东方向“有效反击”问题犹豫不决之际，所谓乌克兰（北约）已经“一马杀到”有俄罗斯驻军存在的叙利亚，教给叙利亚反对派武装（注：实际上就是“换了军帽”的“IS”恐怖组织）摆弄起了无人机。

　　好在，通过安德烈·西尼岑的言论，也就是俄罗斯随时准备恢复核试验，让我们看到了俄罗斯再度“有所反应”，并摆出了“随时准备掀桌子”的姿态。

　　●以色列内塔尼亚胡（小集团）是真的被黎巴嫩真主党和胡塞武装的接连打击打怕了，他们引以为傲的多层防空系统形同虚设

　　让我们将讨论焦点从乌克兰方向转到中东方向。

　　我们注意到黎巴嫩再次出现通讯器材大规模爆炸伤人事件（注：相对于寻呼机的无差别伤人，对讲机更具针对性，比如，黎巴嫩的安全人员）。

　　在我们的观察与评估中，通讯器材的电池往往只会燃烧，即便爆炸其威力也是非常有限的。在我们看来，最大的一种可能性是有人在通讯设备电池的制造过程中做了手脚，比如，将太恩炸药（PETN）混入其中。常温常压状态下，设备可以正常使用，一旦通过某些特殊手段操纵引发电器短路发热或接收到特殊密码信息，就瞬间变成“炸弹电池”。

　　顺便说一句的是，以色列内塔尼亚胡（小集团）用这种下三滥的手段扰乱黎巴嫩真主党备战，在我们看来，作用有限。不仅如此，这种行为更让很多西方科技公司“跳脚”。全世界都开始质疑西方生产的通讯、电器、电子设备，甚至交通工具的安全性。也就是说，以色列（生病）结果却让西方国家的公司“吃药”。这种情况如果继续发展下去，不排除演变为客观层面的“市场隔离”和“技术隔离”的可能性。在这里我们呼吁大家尽可能将你的通讯设备和交通工具换成国产产品。在我们看来，国家大力推广以旧换新，包括很多工业设备，除了拉动经济外，也有出于安全方面的深层次考虑。

　　以色列内塔尼亚胡（小集团）是真的被黎巴嫩真主党和胡塞武装的接二连三的打击打痛了——他们引以为傲的多层防空系统形同虚设！这种恐惧让这些极端分子进一步丧失理智。除了起到一些心理安慰作用外，可谓副作用极大，许多西方公司很可能因此丧失大笔订单，使其本就恶化不堪的经营状况雪上加霜。

　　●美国需要中国配合其继续扮演“主角儿”，这样“金融游戏”才能继续进行

　　相比于之前相对安静的中东，现在的中东可谓“非常热闹”，显然，俄罗斯的确在中东做了些事情，但仍没有做我们所说的那种“有效反击”。

　　与中东局势类似，乌克兰局势也在迅速恶化，且都大有山雨欲来风满楼之势。

　　值得一提的是，如果接下来大家观察到中俄决定“背靠背”一起准备“北极航道”，那或意味着乌克兰局势和中东局势短期内迅速恶化的可能性较大。对于乌克兰局势来说，由此演变为核战争，出现人为因素导致的核灾难；对于中东局势来说，爆发一场全面战争，都是有可能的。如果上述讨论内容不幸成为事实，距离中国正式进入“最低经济内循环”的日子恐怕也就不远了。

　　美联储9月18日宣布强行降息是一个佐证。这一点我们将在下文做专门话题讨论。这里只是简单说一下。

　　在我们的观察与评估中，美联储宣布降息只是一个表象，能够让美国经济暂缓一时的只有继续印钱，甚至大规模开启印钞机。但是，美元债务已经超过35万亿，谁都知道，美国人这个债是还不起的。降息后，美元怎么办？显然，这需要中国的配合！需要中国配合其继续扮演“主角儿”，这样“金融游戏”才能继续进行。所以，有一点可以肯定，他们会利用一切可能利用的手段讹诈中国、威胁中国。比如，在推动乌克兰局势和中东局势短期内迅速恶化的同时，在东北亚，中国周边地区的南海、台海、朝鲜半岛等制造紧张气氛，甚至制造局部战争。强行为美元注入“避险功能”。

　　●最后再次提醒俄罗斯决策层的是，谨防北约突然从库尔斯克撤军，然后通过核武装乌克兰，来迫使俄罗斯接受一个没有输赢的俄乌战争

　　最后就俄罗斯宣布随时可能恢复核试验一事补充一些内容。

　　俄罗斯露出了核牙齿，被逼到了绝境，常规军力对抗北约绝无胜算，剩下的只有核武器。客观地说，俄罗斯这样做，的确可以一定程度上稳定白俄罗斯。俄罗斯一旦恢复核试验，就是一种临战测试，也就是俄罗斯准备随时应对最坏局面，随时准备使用核武器。

　　值得一提的是，有迹象表明中国似乎也在准备恢复核试验，只是中国的“试验场”比较高端，在太空，也就是此前我们讨论过的“地球小行星防御计划”。显然，各个主要军事大国，甚至核大国，似乎都有意废除“大气层禁止核试验条约”。

　　此外，需要注意的是，俄罗斯“三号政治人物”绍伊古，近期在伊朗和朝鲜之间繁忙穿梭，这是否意味着“两核联动”会出现新变化？或者说，俄罗斯打算用什么让伊朗感到安心？胡塞武装用的高超音速武器到底是怎么突破西方层层防御打击以色列腹地的？这值得大家继续观察。

　　最后再次提醒俄罗斯决策层的是，谨防北约突然从库尔斯克撤军，包括北约公开核武装乌克兰，来迫使俄罗斯接受一个没有输赢的俄乌战争。如此，俄罗斯在战、成建制进入乌克兰，甚至核武装乌克兰，俄罗斯在战略上将会输得非常彻底。所以，俄罗斯不能继续被动等下去，在乌克兰方向也好，在中东方向也罢，尽快做出我们所说的那种“有效反击”才是防止以上局面出现的唯一有效手段。

　　【相关话题】

　　第7325期-为什么即便胡塞武装使用高超音速导弹打击以色列腹地一事很大程度上涉及俄罗斯，但仍不能算是俄罗斯做出“有效报复”？（2024-9-16）

　　第7329期-白俄罗斯向以中俄为核心的国际社会、特别是向白俄罗斯提供军事保护的俄罗斯，公开且正式地发出“求救信号”（2024-9-18）

　　第7334期-俄中央核试验场负责人称已为随时恢复核试验做好准备释放了何种强烈信号？（2024-9-19）

　　小谈美联储宣布降息50个基点

　　【据媒体报道】

　　9月18日，美国联邦储备委员会宣布，将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平。这是4年来，美联储首次降息。

　　【讨论纪要】

　　2022年3月，美联储宣布加息。在当时的评估中，我们认为美联储宣布加息的可能性不大，如果最终宣布加息，这是一种“找死”的“强行加息”。在美联储“强行加息”1年后的2023年3月份，硅谷银行暴雷（注：2023年3月10日）。由于美国银行业和市场对赌，美国银行危机就此爆发，甚至到现在仍在持续。只不过暂时通过“偷偷印钱”捂住而已。

　　我们此前同样认为，美联储宣布降息的可能性不大（注：相对于修改会计准则和大规模，甚至公开印钱）。2024年9月18日美联储最终宣布降息，我们认为这是一种“早死”的“强行降息”。

　　2008年次贷危机爆发后，本质上，美国的经济从来没有真正意义上恢复（注：会计准则修改后再也没有修改回去过）。美国金融当局应对危机方式的本质不过是拆东墙补西墙，结果导致美国经济彻底虚拟化，并于2018年，美国特朗普政府对中国发动全面贸易战并最终以惨败告一段落后，真实的美国经济彻底暴露于世人面前。美国社会从原来相对较低通胀水平，突然变成为高成本运行（注：和疫情也有很大关系）。美国经济明显陷入衰退，下行压力巨大，且通胀不断走高，这是典型的滞胀。

　　即便美国经济如此艰难，美国金融当局却不顾美国银行业生不如死，不顾美国经济陷入滞胀，强行加息。讽刺的是，美联储加息至今，美国通胀仍在一个较高水平运行。所以，今天美联储“强行降息”反倒是让我们想起了所谓的“埃尔多安经济学”，也就是土耳其埃尔多安政府通过“放水”来应对通胀，堪称天下奇闻。不过，土耳其是个小国，地缘优势很大，可以左右逢源（注：近日，埃尔多安直言，土耳其要面朝西方，但也不背对金砖与上合），可以从美国那里搞到美元，可以从俄罗斯拿到资源，可以从中国“化缘”，更可以从周边国家，比如，叙利亚那里搞些“小吃”打打牙祭，勉强维持。如今的美国金融当局似乎遇到了和土耳其埃尔多安政府一样的麻烦，面对美国经济陷入滞胀，要解决问题就必须压住通胀预期。美联储深知，一旦市场通胀预期上来，即便美联储不宣布加息，客观效果上也相当于宣布加息。也就是说，市场利率“用脚投票”。这就像美国金融当局即便不愿面对，通胀也客观存在，并一直运行在一个相对高水平一样。

　　值得一提的是，美国金融当局如此不顾一切地强行加息，实际上就是在赌。赌中国房地产涉及的“毒贷款”会被拉爆。或者说，强行引爆中国房地产泡沫是美联储强行加息的核心意图之一。

　　然而，中国对美国的险恶意图早有防备，并采取了有效措施加以应对，比如，相应调控房地产政策，与此同时，死死压住股市，最终，将看似来势汹汹的房地产企业破产潮处理成了“茶杯里的风暴”。当然，在封杀中国货币政策调整空间的问题上，美联储强行加息还是起到了一定作用。中国央行降息的过程显得较为辛苦（注：利差较大，很多资金无风险吃利差），仅此而已。

　　所谓“仅此而已”的意思在于，美联储强行加息的核心意图没有达成，反而让美国银行业困境加剧，残存的制造业更加艰难。此外，借机拉爆南方经济体的目的也没有达到（注：只有斯里兰卡经济暴雷）。除了韩国经济被美元加息搞得奄奄一息，日本经济成为美元加息的“炮灰”，从土耳其那里“薅了一点羊毛”外，这次加息就是加了个个寂寞，加成了笑话。

　　可以说，美元已经走在了“早死”的路上，美元霸权也会随之提前走向灭亡。

　　如果形象地描述一下目前美国经济的现状，那就是：在美联储强行加息两年半后，随着美国深陷乌克兰问题、中东问题难以自拔，和中国全面贸易战的持续，以及华为“科技大爆炸”带来的反向冲击，美国经济已经从“病入膏肓”恶化到“奄奄一息”。尽管其希望用类似心脏除颤抢救一下，但很遗憾，没有效果！美国经济最多只能在ICU中持续接受急救，否则立刻死亡。其已无成为健康人的可能性。要知道，频繁电击，只能死得更快。也就是说，美联储想要通过强行降息获得“电击效应”是没有效果的。

　　讽刺的是，如果美联储说加息，谈缩表，还情有可原。试问，降息的情况下，鲍威尔溜出一句“放松银根”是什么意思？难道害怕别人说他偷偷印钱，还要继续缩表？如此不是此地无银三百两？美国国债怎么如此快增加到35万亿美元的规模？鲍威尔是不是说惯了？心虚了？恐怕是鲍威尔不小心说出了真话——想要获得“电击效应”，就必须辅助大规模印钞。甚至是史无前例的、公开的，大规模印钞，每次最低10万亿美元起！

　　在我们看来，总有一天美联储要重提扩表，这时，“红巨星效应”就会出现，这也是美元的最后回光返照。既然美国走上了这条“邪路”，美元“早死”就是必然，美国经济，无论是实体经济和虚拟经济都会死掉。当然，美国股市暂时不会大跌，因为他们知道，美联储无论加息还是降息都是幌子，只有印钱是永恒的（注：在宣布降息的情况下印钞，美联储在脸面上多少要好看一些），既然如此，股市就一定还会大涨，他们等的就是美联储史无前例的、公开的，大规模印钞的那一天。美国股市，绝对是“买到就是赚到”！

　　在美联储强行加息的过去2年多时间里，美国的制造业变得更为荒废，甚至像英特尔、台积电这样的“大厂”都无法从中获利。今天美国通胀依旧运行在较高水平并没有得到本质改观，既然如此，为什么还要强行降息？恐怕原因要从其他途径，也就是经济金融因素之外去找。在我们看来，首先就与国际形势的最新变化对让美国战略处境进一步恶化密切相关。

　　在美国金融当局看来，美国的对面还站着另一家央行，那就是中国央行。在“两只金喇叭”2年多的较量过程中，今天终于正式攻守易形——美联储开始跟随中国央行的货币政策“起舞”、开始降息。世界金融话语权已经易手，从之前“谁说了都不算”（注：美国加息，中国降息），到今天“中国央行说了算”！从这一点看，美国的战略损失之惨重，可谓无以复加，且无从弥补。从今以后，中国央行的声音将一言九鼎，全世界只会盯着中国央行的言，尤其是行。

　　美国是从来不做老二的，但现在当了老二，那么美国如何自处？今天美国可谓已经“重伤”且感到“口渴”，急需“补水”。而大量“饮水”必然加速美国经济的死亡进程。即便如此，即便是安慰，“空杯子”也是没用的，里面也要有“水”，这个“水”就是上文提到的美联储史无前例的、公开的，大规模印钞。美国金融当局深知，只要中国不倒下，美国就无法拉爆全球经济。所以，与强行降息配套的所谓“大招”首先一定是冲着中国去的。

　　在我们的观察与评估中，美联储宣布降息只是一个表象，能够让美国经济暂缓一时的只有继续印钱，甚至大规模开启印钞机。但是，美元债务已经超过35万亿，谁都知道，美国人这个债是还不起的。降息后，美元怎么办？显然，这需要中国的配合！需要中国配合其继续扮演“主角儿”，这样“金融游戏”才能继续进行。所以，有一点可以肯定，他们会利用一切可能利用的手段讹诈中国、威胁中国。比如，在推动乌克兰局势和中东局势短期内迅速恶化的同时，在东北亚，中国周边地区的南海、台海、朝鲜半岛等制造紧张气氛，甚至制造局部战争。强行为美元注入“避险功能”。当然，为了防止中国喊出“黄四郎死了”这句美国金融当局最惧怕的话，美国还要讲究节奏，所以，用不了多久，美国的什么重要政客又要来中国了。

　　美国金融当局就在赌中国为了“河渡人”什么都可以接受。但这只是美国的一厢情愿。别忘了，谁是青蛙！说白了，中国虽然在尽量争取“河渡人”，但不代表不能面对“半渡而击”，甚至中国为了这一刻准备了太久。一旦局势正式触及“半渡”且经“动态评估”至“不可逆”，中国会毅然决然放弃“河渡人”，启动“半渡而击”。

　　此外，需要补充的是，就算美国金融当局要史无前例的、公开的，大规模印钞，但美元毕竟还是一种货币。所谓货币，就需要有“货”配“币”。所以，他们一定会想方设法为美元“配货”。除了以适当方式缓和与中国的关系外，在我们看来，他们一定还会打世界粮食安全的主意。美国前国务卿基辛格曾说过：“如果你控制了石油，你就控制了所有国家；如果你控制了粮食，你就控制了所有人：如果你控制了货币，你就控制了整个世界。有趣的是，金砖国家五个创始国（中国，俄罗斯，巴西，印度和南非）中，有四个是粮食主要生产国（中国，俄罗斯，巴西和印度），而后续加入金砖组织的，如沙特，伊朗等则是主要石油生产国。所以，如果美国准备最后孤注一掷，放任中东，乌克兰，甚至台海局势全面升级的话，是有机会去打“粮食牌”的。当然，我们更应该警惕的是，美国在具体行动之前，用这些下三滥的手段讹诈国际社会。对此，国际社会务必保持高度警惕。

　　未来一段时间，美国金融当局一定会尽一切努力防止美元强大的贬值预期快速形成，其中，人民币的影响力非常重要。此外，国际社会也应谨防，美国在非传统安全层面，尤其在中国周边地区有关国家引爆局部经济危机与金融危机，其中，日本，印度和韩国是“高危国家”。这样一来，配合传统安全层面制造地区紧张局势，甚至局部战争，也可以强化美元所谓“避险功能”。

　　通过以上讨论内容，也许大家会进一步理解，为什么我们说2024年，尤其是2024年第四季度非常凶险。所以，在我们看来，美联储宣布降息，对中国股市而言，不是利好，而是利空！

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