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雷思海:今天,重要发布,中美双龙会,一场伟大的博弈

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发表于 2024-10-14 16:16:04 | 显示全部楼层 |阅读模式
  今天,财政部的新闻发布会,发了一揽子的方案。逆周期大招,逐步出来:

  今天提到的4点,就按本人的理解,通俗的说说:

  1,帮助地方政府化解债务风险。地方债是眼下的一个较大压力点,经济要向好,债务问题必须化解,不然,投资就难以达到预期。

  2、发行特别国债,支持银行补充核心一级资本。银行核心资本充足了,它就有了新的扩张的动力与能力。过去几年,银行资产扩张很快,已经面临核心资本跟上的问题。核心资本充足率跟上了,杠杆就好加。这是从金融根上,缓解地方的投资不足问题。

  3、支持房地产止跌回稳。房地产是最大的金融资产,超过500万亿,且主要是居民持有,要支持。

  4、加大对重点群体的支持保障力度。国庆节前,已向困难群众发放一次性生活补助,下一步还将针对学生群体加大奖优助困力度。

  以上四点目前已进入决策程序,还有其他政策工具正在研究中。也就是说,后面还有大招,可以想象,但暂时不说。

  后面的答记者问,基本都围绕上面基点展开的,就不说细说了。

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  并没有外媒小作文,所夸张的所谓几万亿的刺激大数字。这倒是非常符合本人的预期:

  财政的事情,财政纪律是第一位的。财政的钱,不是凭空印出来的,都是税收等收上来的。刺激的钱最终还是老百姓来出的。所以,任何刺激措施,都要在纪律范围里面去做。

  不是说,大国今天拿出十万亿来,就是好事。十万亿随随便便说拿就拿,那人民币岂不是要毛了?

  积极而又稳健,大国气度,这是无相公子看这个发布会的第一感觉。

  同样有这个感觉的,是对另一位高手,它叫做美联储。

  就在本周,美联储也干了几件事,堪称是一场宣战,对美元的所有对手资产,当然,也包括中国资产新龙。

  中美隔海争钱流,到了一个非常敏感的时刻。

  这个时刻,可以叫做中美双龙会。

  美国是老龙,中国是新龙。

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  先说说上周,老美发布的两个重大的数据。

  1是,逆天的就业报告,9月非农就业比市场预期的多出近10万人。

  2是,超预期的通胀数据,通九月CPI通胀2.4%,高于预期。说明美国通胀压力依然很大,11月降息幅度顶多是0.25%。

  这两个数据,直接把美元降息的原来路径,给否掉了。尤其是就业数据这一条。因为9月降息0.5%,超过预期,最主要的原因是就业市场不好。

  现在等于这个前提可能消失了。

  当时,我们在学宫里讨论,结论是这个数据,将支撑美元,威胁到中国资产新龙的持续性。是狙击中国资产新龙的姿态。

  10月8日后的中国股市走法,确实受到了外部环境的极大影响。这个时候,上证直接高开到3700点,是一种过热的走法。我们认为,3700应该是3个月走到的目标,结果一天就开到了。老子说,强极则辱,刚极易折啊。后来的回调,都是必然了。

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  现在,老美拿回全球资产龙头的意志很明显:

  上周的两个数据,直接把美元资产,重新送上了新高的位置。

  首先是美元。
  上周,美元指数经历了暴涨的一周,一周涨幅3%。

  做货币期货的一般是带杠杆比较大的,所以,这个3%的涨幅,就是给美元资产多头送大礼。这个收益率,虽然比不上,A股过去一周的涨幅,但是,也非常可观了。

  与此同时的是,美股大涨,道琼斯周五收盘再创历史新高,收在了42900点附近。

  这不是一个寻常的新高,它意味着,老美这个资产老龙,又暂时夺回了全球资产龙头的位置。

  当然,从一周涨幅的角度来看,中国资产,依然还是新龙的地位。但是,老龙有追赶上的压力。

  在金融市场上,是一山不容二虎,一海不纳二龙的。

  作为金融帝国的老美,以及金融帝国决策核心的华尔街,在这一块的经验,可以说,世界上其他国家,是没有匹敌的。

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  这世上,最高级的财富玩法,是玩金融。因为金融有杠杆,一个确定性,就产生无法想象的财富。

  老祖宗说,劳心者治人,劳力者治于人。今天,制造业创造财富,金融业控制财富。

  所以,各国LD的子女们,最爱做的是金融,不是制造业,也不是高科技。因为,他们的认知起点,从一开始,就知道这个现实。

  金融的要害在于人心,人心在于预期。

  所以,大国金融的竞争,不是一场发布会,几个重要数据,能够决定的,它顶多也就影响一下短期的市场走势,更长的未来,则取决于更多。

  此刻,中美双龙,隔海相会。

  这将是一场伟大的角力。

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