凌乐：北证大涨16%，这两个方向值得重点关注！

lameihua

　　今天行情持续爆发，尽管今天大盘指数有所冲高回落，但是整体行情依然爆炸，北证50大涨16%，两周实现指数翻倍，创了A股指数历史。科创50、同花顺全A指数涨幅均超过两个点，两市3700多只个股上涨，市场仍有很强的赚钱效应。

　　在上一篇文章中，我说过A股行情将会分为三个阶段

　　阶段一：疯涨阶段，股民和杠杆资金疯狂入场，推动指数快速攀升，增加股市关注度；

　　阶段二：炒作浪潮退去，指数快速下跌，长线资金进场接力，基金发行规模增加、社保入场、险资入场、央行资金入场、企业开始回购，结构性牛市开启；

　　阶段三：股市持续火热，投资者回报提升，反哺消费和经济，形成股市经济双循环，待到经济恢复之后，股市扶持力度减弱，生死由命。

　　很明显，经历了连续两周的回调之后，现在已经从全面牛市发展到结构牛市阶段。

　　什么叫结构性牛市？

　　就是大盘指数缓慢上涨，板块行情开始轮动分化，今天涨这个、明天拉那个，部分板块持续上涨，大多数板块跑不过大盘，投资难度加大，踏空的人很多，很多股友进入真正赚指数不赚钱阶段。

　　就比如今天，如果你入场了半导体、北证、科创板等科技类个股，今天大概率吃肉；如果你还守在证券、银行、地产等传统板块上，别说赚钱了，今天大概率账户亏损。

　　如果说上一阶段是新股民的天下，那这一阶段老股民对市场的敏锐度更高，赚钱概率会远远高于新股民，选股成为当前最核心的投资能力。

　　那么站在当前这个时间节点，哪些板块需要成为我们的投资重点，后期应当如何选股呢？

　　01　哪些方向值得重点关注？

　　在当下这个节点，其实选股是一件相对比较容易的事，无非就是两个方向，一是选龙头方向；二是选政策发力的方向。

　　先说龙头方向，为什么市场喜欢追龙头？

　　一是因为龙头往往有业绩支撑，有想象空间，容易引发市场连续行情。尽管所有人都在说股市是一个博傻游戏，但是没有人真的是傻子，只有一个概念能够不断讲出新的故事，才会有源源不断的资金来接盘，所以这个龙头必须得是有业绩或者想象空间来支撑，就像是三年前的新能源车一样，否则根本涨不动；

　　二是因为龙头容易出现资金抱团行为，特别是基金公司们抱团，不管你是否认可，但是机构们抱团在全球股市都很常见，所以结构性行情下龙头股能涨破天际，涨到你看不懂。

　　对于A股而言，龙头板块是谁？其实今天板块热榜已经给出了答案，分别是低空经济、半导体和贷款回购。

　　02　低空经济潜力巨大

　　先说低空经济，最近一段时间我估计很少有人在关注低空经济概念，但实际上低空经济概念已经在爆发边缘。

　　要不是抖音，我都不知道中国无人机技术已经如此前沿，就在上周，深圳一家无人机公司被沙特邀请过去进行无人机表演，本以为就是正常的排列几个数字、构几幅图之类的，实在没想到沙特大佬给得太多，这家无人机公司直接来个大的。

　　6000架无人机密密麻麻的起飞，表演项目相当精彩，科技感爆棚，不仅在天上来了个天马奔腾图、还绘制了三幅巨大的人像，分别是代表过去的沙特开国国王伊本、代表现在的现任国王老萨勒曼，和代表未来的王储小萨勒曼的头像，上演了一个真人版的法相天地，别说沙特王子们没见过，就算是好多深圳本地人也没见过，高级！相当高级！

　　并且无人机的作用不仅仅用于表演，其军事用途更是广阔，在俄乌战区和以色列战争中，如果你听到了无人机的声音，那简直就是死神之音，看过一个视频，在俄乌战区中，一个记者和军队人员听到无人机声音后立马找掩体躲藏，那种对无人机的畏惧深入骨髓，如同死神在身边走路，声音稍大就会被收割，直到无人机远去很远之后才敢出声。

　　无人机出现之后，未来再也不会出现真人军队对垒的情况，以后的战争都是智能战争、科技战争、信息战争，对于普通小国根本无需真人上场，先来一轮火力压制，再上无人机扫荡，最后才部队登陆收尾，十分钟之内就能结束一场中小型战役，一台无人机就是一个精准TNT炸药，在中国强大工业加持之下，密密麻麻上百万架无人机袭来，能抗住一轮攻击的不超过5个国家。

　　这只是无人机当前的两个分支应用，如果深入探讨，你会发现这个领域有更多分支，比如钓鱼佬用无人机找鱼和打窝、顺丰用来送快递、美团用来送外卖、韩国用来监听、朝鲜用无人机装翔，用法千奇百怪。

　　并且在今天，我还看到一个隐约间的巨大利好，就是奇瑞宣布奇瑞发布鲲鹏电池：支持纯电续航1200km！目标2026年全固态电池上车，2027年批量上市，表面上固态电池利好的是汽车，实际上最利好的是低空经济，电池电量提升之后，汽车飞行还真就不再是梦。对于我们股友而言，你管他是不是真的，有想象空间就行，你敢吹，我就敢信。

　　三言两语很明显说不完低空经济，但是这个概念板块能看出来正处于利润爆发期和概念炒作期，极有可能复刻三年前新能源汽车的行情，是值得重点关注的。

　　03　半导体热潮不敢言顶

　　第二个就是半导体概念，半导体今天高开低走颇伤人气，但是毫无疑问半导体仍是当下龙头，因为半导体是为数不多的有机构抱团，而且业绩还有可能增长的板块。

　　半导体板块的龙头是英伟达，只要英伟达还在上涨，半导体行情就不会熄火，根据市场传闻，微软在Q4给英伟达下的订单增加了3—4倍，直接确保了半导体板块的行情还要起飞。

　　尽管市场对于这一轮AI革命潮还有所质疑，但是企业面对AI的投入还在增加，从炒作层面来讲，只要市场还有故事，炒作就不会停止，英伟达本来应该在近期推出50系显卡，很明显因为不愁业绩，已经把发布会推迟到明年了，半导体炒作的根基依然相当扎实，这一轮AI和半导体的浪潮，不敢轻易言顶。

　　04　回购概念难度极大

　　第三个就是回购概念，说实话，我跟踪股票回购多年，从数据、财报、机构动态等多个角度都追踪过企业回购，效果都不好，因为国内企业还是没有形成回购氛围，所有的回购都是为了割韭菜，要么回购激励，股权不回购注销；要么就是这边回购，那边大股东减持，主打一个掩护出货。

　　所以即使这一轮是央行主导的回购潮，但整体回购金额还是太少，只能是概念方面的炒作，企业不会因为这个回购而扭转走势，所以这个概念最好不追，对普通人而言选股难度太大，至少等央行回购额度使用三轮之后我们再来考量如何通过回购选股。

　　05　不要轻言牛市结束

　　回顾这几天的市场，你会发现很多股友是浮躁的，涨两天就是牛回速归，跌几天就是牛市结束、熊市来了，心情随着股市波动疯狂起伏，整个就是追涨杀跌状态。

　　未来股市到底会怎么走？

　　你看上周五央行发声不断强调信贷资金不能违规进入股市，这是底线，这就说明央行和监管层根本不希望股市来个疯牛，而是有上市公司自己回购+投资机构长期持有带来的长牛，我都不说慢牛了，因为慢牛在A股基本不可能，但一定是长牛，牛市不会快速完结，也不会一步到位。

　　既无法慢牛、又要求长牛，那股市会是个怎样的走法？

　　答案是大幅度起落，波段式上涨，成交量巨大，长期持有者赚钱、短线精准买卖的也能赚钱，频繁操作的亏损概率很大，杠杆资金最危险。

　　此时正是基友们入场的好时机，如果你不知道买什么，可以直接上一些宽指数基金；对于股民而言，紧盯市场热点，你进入投资的深水区了。

　　股市有风险，投资需谨慎！！！