格兰：A股，最近外资悄悄买了多少股票？

lameihua

　　今天，又有一个重要的发布会，是外汇局公布今年前三季度外汇收支数据。

　　细看下来，结汇增加了482亿美元的外汇储备；代客涉外收付602亿美元，二者全部从上月的逆差转为顺差，给人民币升值提供动力。

　　这次会议专门强调了，外资净买入人民币资产规模有所增加。

　　那外资到底买了什么呢？真的抄底A股了吗？

　　首先，外资买了6400亿美元的债券。

　　不老有个段子么，“三十年国债就是中国宝宝们的英伟达”，意思是因为经济复苏势头弱，三十年国债一直涨。

　　虽然央妈多次警告，甚至动用卖债、逆回购等方法遏制债券收益率上涨，但境外央行和外资银行，手里拿着人民币需要配置得到，追求稳健、长期收益，大量买入债券，并且持有的债券总量，已经超过6400亿美元，已经到了历史高位，这也是为啥央妈老想摁债券价格摁不下去的原因之一。

　　自从9月底政策大转弯，债券市场接下来大概率是震荡，持有债券基金、尤其是长久期的同学，还是以止盈为主，别傻傻跟央妈对着干。

　　其次，再看股票到底买了多少。

　　外汇局的表达则比较含蓄，只是讲了9月下旬以来，受到境内市场上涨波动，外资净购入境内股票总体增加，但没有说明太多细节。

　　OK，既然发布会没讲，那么小学数学题又来了，来，我来给你算清楚。

　　因为北向持仓不公布日频数据了，我都是手工统计香港外资行交易台数据，但是这不能作为官方信源，我们先看官方信源。

　　前两天，证券时报说，北向资金持股暴增5000亿元。

　　这听起来很振奋，但是很显然，如果外资这个月真的买了5000亿，那A股早就4000点了，历史上外资都没买过这么多，A股外资买的最疯狂的，也就是2019年全年买了3500亿。

　　这个所谓的北向资金持股暴增5000亿，是用三季度末披露的北向持股市值2.41万亿，和北向资金日频数据停更前的8月16日的1.91万亿相比，市值增加了5000亿，股数只增加5.91%

　　所以，这里面大部分其实是因为股价涨了，所以持股市值暴增了，而不是真买了5000亿，真的流入的外资，算一下大概在1000亿左右。

　　这个数字透露出来的外资态度：就是比原来要积极一些，但是保持观察，谈不上很亢奋的程度。

　　为了鼓励股民，这个报纸标题起的良苦用心我懂，但是吧，反正我还得说点客观的真话。

　　政策对流动性的支持确实是比较迅速和给力的。

　　还记得潘行在9月24日的国新办发布会上说的，“第一期5000亿元，还可以再来5000亿元，甚至可以搞第三个5000亿元”吗？

　　已经开始落地了。

　　这个被央行创设出来的新型货币政策工具，允许机构把股票抵押给央行换取国债，再把卖掉国债换来的钱加仓。

　　从第一批互换便利的力度看，500亿规模，质押费率只有0.2%，加上1.8%的银行间质押融资成本，总成本大约是2%左右，对高股息股票来说，套利空间蛮大的。

　　全国第一单，给了中金公司。

　　回到市场，指数震荡上行，涨了17个点，成交额1.91万亿，比昨天少了2715亿，重回2万亿以下。三市共3595家上涨、1681家下跌，

　　涨跌停比达到了132:0，这已经是A股连续第三个交易日没有股票跌停了，从没有跌停这个点就能看出来牛还在，这不用我多说了吧。

　　今天再做点非常有必要的投教，讲点干货。

　　中证A500ETF上市一个星期，表现优于沪深300。很多同学不理解，沪深300和A500有什么区别。

　　我把中证A500和沪深300做了对比，两者重合的个股有234只，剩下的266只，电力设备占比11.3%、生物医药占比9.8%、电子占比8.6%。

　　在流入的金额相同的情况下，A500受益最大的行业是传媒、家电和基础化工，而沪深300受益的行业，则是传媒、电力设备和家电。相对来看，资金流入A500，社会服务、环保、纺织服饰和轻工制造等行业的表现，会强于流入沪深300。

　　沪深300最大的缺陷，是它银行、三桶油这些股票占比太大，无法反映中国经济的现状，不客观、不全面。

　　过去熊市里老是发生沪深300指数红了，个股跌的一塌糊涂，就是因为GJD拉这个指数，只能惠及大市值公司，照顾不到全体A股。

　　用简单易懂的话来总结：

　　沪深300，只是沪深两市里市值最大的300家公司，而A500是A股5000家上市公司中前10%的各行各业的龙头。

　　A500，显然更能代表A股优秀公司的全貌，是护盘最佳的利器。