格兰：调整来了！A股接着怎么办？

lameihua

　　今天指数跌了22个点，成交额缩量至1.56万亿，比昨天大幅萎缩4063亿，三市共2141家上涨，3050家待涨。

　　还记得昨天直播时四个字的提醒吗？

　　明确提示了：注意风险。

　　靠央妈放水撑起来的流动性，在没有明确的主线行情之前，只能是在各个板块之间做电风扇轮动，当板块出现了退潮效应，指数的回落是必然。

　　昨天明确提示风险光伏板块，领跌市场。

　　但是，我看今天很多人在喊全面退潮。

　　别上头，等今天真的下跌了再喊风险，就是典型的跌了看跌，很容易被人利用，变成韭菜。

　　今天我想说，不要从而从一个极端走向另一个极端。

　　实际上，从指数方面来看，从我的三位一体交易系统里还没有发出反弹已经结束的信号。还不能判断出这波中期行情已经结束，没有到大规模减仓的时候。

　　同学们仍然可以保持较高仓位，再耐心等一等，观察观察。

　　放心，牛真跑丢了，不用登寻牛启示，我会提前告诉你的。

　　再来看下昨天收盘猛涨12%的特斯拉。

　　从新公布的Q3财报来看，特斯拉虽然同比8%的营收增速稍微低于预期，但盈利方面完全出乎市场预料。

　　每股盈利72美分，超预期24%，这得益于公司19.8%的毛利率，同样高于预期的17%，达到2022年四季度以来的高点。

　　从运营利润率来看，直接从上季度的6.3%跳涨到了10.8%，上一次运营利润率上10%，还是在2023年的一季度。

　　之所以有如此良好的表现，与特斯拉乘用车制造端的降本密不可分。

　　随着10月22日下线自己的第700万辆电动汽车，特斯拉自2020年至今，已经完成了600万辆汽车生产，其中，超过一半来自上海超级工厂。

　　最近两个月，特斯拉上海超级工厂迎来了两个重大里程碑：9月份出口了第 100 万辆整车，10月第 300万辆整车下线。上海超级工厂月35100美元的单车销售成本，也降到了历史最低水平。

　　可以说，中国已经在乘用车、机器人、FSD、储能等各个业务端与特斯拉深度绑定，这对中国的科技，尤其是高端制造的帮助很大。

　　最后讲讲12天后进行的美国大选。

　　按现在的支持率来看，特朗普当选的可能性大一些。

　　美国大选，主要看摇摆州。

　　除了7个摇摆州以外，哈里斯代表的民主党和特朗普代表的共和党，固定支持票数是226：219，相差不多。所以谁能在摇摆州拿到更多选票，谁就可以赢得美国大选。

　　目前来看，特朗普在7个摇摆州的票数，都领先于哈里斯。

　　从上台后的政策来看，双方最大的分歧在于税收、贸易、移民、AI和能源。

　　从我的角度来看，更希望哈里斯上台，因为对A股好一点。

　　特朗普上台，对我们而言，像比较依赖出口的，电池、汽车零部件、家电、生物技术、CRO和光伏这类的企业，日子都不会好过，市场有可能重回周期和红利股的节奏。

　　如果是哈里斯上台，结果则完全相反。

　　不过，也没有必要过于担心。

　　如果对面放大招，国内政策也会出台相应的对冲策略，当前各个板块轮动混战的局面也就会结束。

　　牛市的主线会在新的政策刺激下，逐渐清晰。