格兰：A股大涨！明天决定大局？

lameihua

　　先吃个瓜。

　　昨天，特朗普在大选中大获全胜，再次问鼎美国总统宝座的，还几乎拿到了参议两院的控制权。

　　我注意到民主党重要人物，前众议院院长佩洛西，突然情绪失控，在众人面前痛哭。

　　这倒不是因为哈里斯落选，更多是在为自己的未来担忧。

　　当初窜访的那个得意劲头早就没了，她哭，是因为她清楚的知道，川普上台之后，肯定不会放过自己。

　　2020年2月份，当时还是美国总统的川普发表《国情咨文》，按照程序，议长礼仪性的接下。这本来就是走个流程的事儿。可就在众人起身鼓掌时，时任议长佩洛西直接将特朗普的咨文撕成两半，并说上面都是废话，震惊美国。

　　到了2022年，佩洛西继续对下台两年的特朗普穷追猛打，利用“泄密门”事件，安排FBI突袭特朗普住处，甚至将特朗普妻子的私人衣物翻了一地，行为极具侮辱性。

　　最狠的还是在今年，佩洛西操控法院判了特朗普30多条重罪，成为了美国历史上首位被判刑的前总统。可是没想到，法官加了一项附加条款，规定判决要等总统选举后才生效。

　　今天，美国司法部正式宣布将终止对川普的一切起诉。

　　如今形势逆转，川普要对佩洛西算总账了。

　　当年窜访的嚣张气焰再也没有了，看来不是不报，日子未到。

　　回到市场，重要会议明天闭幕，A股再一次提前抢跑了。指数大涨86点，三市共有4528只股票上涨，赚钱效应明显。

　　之所以有这么好的表现，今天主要是内资机构对明天会议结果的预期，左侧选择买入。

　　交流了一下，内资机构普遍认为上台增收关税，我们将出台更大力度的政策刺激内需，而外资仍然选择观望。

　　游资票，自然如我所之前提醒的一样，不管是川大智胜这种噱头票、还是那些老题材妖股，全部都是大跌：

　　在我提示风格转换后，基本上最近涨的都是机构票，今天重点说说白酒。

　　估值方面来看，经历过三年的调整后，白酒的现估值只在2005年以来的22%分位，性价比明显。

　　大多数基金也在出清过程中被动减仓，目前仓位只是2021年高位的一半，有充足的加仓空间。

　　从短期来看，白酒还是在涨预期，其实业绩还没修复。

　　这个阶段修复弹性高的次高端白酒优势明显，中长期看，还是要回归到业绩上，品牌和渠道能力比较强的龙头酒企，只要明天经济刺激力度符合预期，那白酒的持续性就会还可以。

　　今天下午又传出了小作文，在前阵子10万亿的基础上，又在家电以旧换新和银行注资两方面各加1万亿，达到12万亿的经济刺激。

　　这事儿我就不点评了，明天直接看新闻吧。

　　可以分享一下外资怎么看。

　　外资的观点，仍然是不见兔子不撒鹰，要看我们的刺激力度。

　　外资普遍认为，6万亿化债几乎达成了共识，是意料之中的事，其他的额外刺激政策，才是真正值得观察的重点。

　　从仓位上，我也看到了外资确实是这样做的。

　　高盛的研报表明，外资的FOMO（害怕错过）情绪已经过去，在9月24日之后买入的仓位，也已卖出了80%，在中国股市的仓位非常低。

　　外资A股仓位低，其实要辩证地看。因为这样外资现在对A股就没定价权了，而且外资仓位低，就会有加仓空间。

　　其实也好理解，在特朗普上台之后，美国三大股指同时创下历史新高，资金还在美股里面打转，我们这边的政策又在预期之中。

　　一旦我们明天的的政策符合预期，外资们看到中国市场有赚钱效益，将会涌入A股和港股，迅速提升仓位。

　　熊市才过去没多久，那些每个难熬的夜晚都在公众号给几十万名同学们心灵按摩的日子，都好像恍如隔世了。

　　但我又想起了史铁生在《好运设计》里说的话：

　　“也就是说，没有挫折，没有坎坷，没有望眼欲穿的企盼，没有撕心裂肺的煎熬，没有痛不欲生的痴癫与疯狂，没有万死不悔的追求与等待，当成功到来之时你会有感慨万端的喜悦吗？在成功到来之后还会不会有刻骨铭心的幸福？”

　　希望这幸福，也能够在这立冬的夜晚，就像过去的我们一起度过的每一个夜晚一样，途经我对键盘的每一次敲击，经由光阴、经由山水、经由乡村和城市，在这立冬的夜里，到达正在阅读这篇文字的每一个人。