衍射+东方讨论核心摘要，11月18日【第2024-1108期】

lameihua

　　东方点评美、英、法三个有核国家允许乌用其远程精确武器打击俄纵深领土

　　【据媒体报道】

　　11月16日，黎巴嫩媒体称，以色列地面部队到达自从六周前入侵黎巴嫩以来的最深处，并在与真主党武装分子交战后撤退。以色列军方在一份声明中说，其军队继续在黎巴嫩南部开展“有限的局部”行动。

　　11月18日，法媒报道，法国和英国已经允许乌克兰使用两国提供的远程武器打击俄罗斯领土。美媒体报道称，美国总统拜登首次授权乌克兰使用美国远程导弹打击俄罗斯领土。

　　【讨论纪要】

　　●中东局势继续向以色列获得“小胜”的方向发展，是败选但仍在任至少60余天的拜登政府不愿看到的，而特朗普则会对此持谨慎乐观态度

　　10月26日，以军对伊朗军事目标实施的一系列打击中，有至少4名伊朗士兵在这一过程中丧生。伊朗总统佩泽希齐扬当晚在社交媒体上发文对阵亡士兵及其家属表示哀悼和慰问。他还表示，伊朗将用“明智的方式”回击以色列的“任何愚蠢行为”。伊朗第一副总统阿雷夫表示，伊朗将在“适当时间和条件下”对以色列作出反击。

　　今天是11月18日，距离伊朗总统佩泽希齐杨“伊朗将用‘明智的方式’回击以色列的‘任何愚蠢行为’”与伊朗第一副总统阿雷夫“伊朗将在‘适当时间和条件下’对以色列作出反击”的言论发出已经过去了20多天。在这20多天的时间里，我们没有看到伊朗的反击，只看到以色列军队在不断对黎巴嫩真主党武装发动规模越来越大的军事打击，黎巴嫩真主党武装的损失与日俱增。

　　11月17日，包括黎巴嫩真主党媒体负责人穆罕默德·阿菲夫在内的4人在以军空袭中丧生。值得一提的是，以色列很少袭击没有明确军事职务的真主党高级人员，此前的空袭大多针对该组织人员活动密集的贝鲁特南部郊区。

　　值得大家注意的是，11月16日，以色列地面部队到达自从六周前入侵黎巴嫩以来的最深处。这一新闻报道是以色列进一步加大对黎巴嫩真主党进行军事打击的具体表现，但以军是否能形成实际占领则另当别论。在我们看来，以色列方面借此机会渲染伊朗坐视黎巴嫩真主党被以军消灭之氛围或是其主要意图。

　　我们再次强调，如果在以色列试图解决或重创黎巴嫩真主党的整个过程中，伊朗因种种原因选择做壁上观，那么内塔尼亚胡（小集团）将获得概率很低的“大胜”，而伊朗将收获“大败”。对此，中东局势继续向以色列获得“小胜”的方向发展，是败选但仍在任至少60余天的拜登政府不愿看到的，而特朗普则会对此持谨慎乐观态度。

　　●在事关“有效反击”的问题上，伊朗和俄罗斯之间的行事风格真的非常接近

　　值得一提的是，伊朗最高精神领袖的顾问近期访问了黎巴嫩。伊朗官方也表态将全面支持叙利亚。但都绝口不提黎巴嫩真主党。尽管这期间，黎巴嫩真主党，胡塞武装，哈马斯都有反击行动，但我们不认为这是伊朗切实履行了“选择适当时候对以色列进行反击”这句话。

　　如同我们就俄罗斯是否在中东反向对美国进行“有效反击”的评估类似——除非直接揪住“美军衣领子”下手，比如，端据点，抓俘虏，游街示众，就是要当着全天下明白无误表明，这就是俄罗斯做的，美国能奈我何！否则，那种黑不提，白不提的攻击，即便有烈度，也不能构成“有效反击”。

　　为了进一步说明这个问题，我们再来看一则新闻报道。

　　11月18日，法国和英国同时宣布，允许乌克兰使用两国提供的远程武器打击俄罗斯领土。而在前一天的17日，美国总统拜登首次授权乌克兰使用美国远程导弹打击俄罗斯领土。

　　相比之下，俄罗斯至今仍未就乌军（北约）军事入侵库尔斯克地区做出“有效反击”。今天的伊朗在“选择适当时候对以色列进行反击”的问题上，既没有态度，更没有行动。不难看出，在事关“有效反击”的问题上，伊朗和俄罗斯之间的行事风格真的非常接近。都没有针对对方施行“对等反击”，最多是将其打痛，距离将其打怕仍有明显距离。俄罗斯的盟友们看着俄罗斯如此“摇摇摆摆”，而以色列恐怕也要让伊朗在其盟友们眼中变得如此“摇摇摆摆”。

　　●美国拜登政府与俄罗斯普京政权之间就中东问题可能存在合作基础

　　有关美、英、法三个有核国家允许乌用其远程精确武器打击俄纵深领土一事，需要进一步说明的是，这一最新事态发展，是围绕本次美国总统大选，美国内部两党恶斗“外溢效应”的又一表现，而且在西方内部，美国资本利益的“七大姑、八大姨”们都逐渐被卷入其中。

　　特朗普更关心的是以色列是否能“红运当头”的获得“大胜”，为此，特朗普不惜帮助以色列哄骗伊朗。在“安抚”伊朗之余，更是猛向普京摇晃橄榄枝。套路和哄骗伊朗类似，但绝对抓住普京的心思：给我60天，还你一个“体面的俄罗斯”。

　　拜登更关心的则是如何给俄罗斯在乌克兰方向施压，迫使俄罗斯在中东方向反击，打坏了特朗普上台后能够接手一个相对稳定的中东地区的美梦。如果特朗普不好好谈，包括将乌克兰局势搞失在内，目的就给特朗普一个烂摊子。

　　对俄罗斯来说，只要以色列和伊朗打起来，俄罗斯的目的达到了。只要能将美军拖下水，至少在2025年1月20日之前，就能尽量减少乌克兰方向出现核灾难的可能性。对拜登而言，能用中东局势向以色列可能获得“小胜”的方向发展这一筹码淘换到其所需的利益是其最关心的，美军是否被拖下水则是其次。从这一点来看，似乎普京和拜登之间真的都有兴致一起“喝一杯咖啡”。也就是说，美国拜登政府与俄罗斯普京政权之间就中东问题可能存在合作基础。

　　●以色列和伊朗之间爆发战争，对于即将上台的特朗普而言绝不是什么好消息

　　就目前的中东局势而言，最被动的除了伊朗之外，当属胜选的特朗普。特朗普虽然胜选，但目前手中没有权力：

　　第一，对外，一边面要哄骗伊朗，另一边面与俄罗斯交易；

　　第二，对内则要与拜登继续讨价还价。

　　目前，西方内部的“七大姑，八大姨”中恐怕有相当一些人支持拜登。值得一提的是，德国退出了所谓“北约的决策圈”，让英法去做选择，在我们看来是德国玩的一个花招。也就是让美、英、法代表北约去做选择，德国两面讨好。一边不反对北约的决定，另一边则给俄罗斯打电话。具体观察局势发展对谁有利。如果对西方有利，则其随时可以掐掉和俄罗斯联系的电话线。如果对俄罗斯有利，电话线会始终热络。

　　第三，如果在2025年1月20日之前俄罗斯坐视伊朗，伊朗就凶多吉少。甚至哈梅内伊的位置都坐不稳。如果俄罗斯不犯错，伊朗就会反抗，以色列就无法大胜，只能通过将美军拖下水去努力赢得小胜。以色列和伊朗之间爆发一场战争，对于即将上台的特朗普而言绝不是什么好消息。如果因中东局势全面升级，甚至彻底失控而导致包括美国在内的西方内部爆发系统性金融危机，则更是灭顶之灾。

　　值得一提的是，在美国内部，特朗普（小集团），拜登（小集团），特朗普背后“千人团”，拜登背后“千人团”，还有“中间地带的所谓少数派”，至少分了这么多利益集团。如果拜登和特朗普两边背后的人谈好了，则不排除知道事情太多的特朗普再次遭遇暗杀而一命呜呼的可能性。

　　●退一步说，在2025年1月20日之前，就算俄罗斯，伊朗和以色列都可以等，但拜登政府绝不能等

　　从西方内部，尤其是美国内部的纷繁复杂的利益集团彼此钩心斗角，尔虞我诈的情况来看，俄罗斯，伊朗继续等也有他们的道理，问题是，在等的过程中要承担巨大的战略风险，甚至因此导致俄罗斯和伊朗内部祸起萧墙。

　　如果说在中东的小局中俄罗斯能等，但在全球的大局中俄罗斯万万不能等。表面看伊朗能否顶住，要看俄罗斯支持伊朗到何种地步。但实际上则在伊朗自己首先要自助，棋盘是可以被撬动的，朝鲜战争就是这样。但有一点可以肯定，中东局势会持续紧张下去。以色列内塔尼亚胡（小集团）不会消停，这是把中东局势搅和成如此复杂的主要原因。而内塔尼亚胡（小集团）不肯消停的根本又与围绕本次美国大选，美国内部各利益集团之间恶斗不断密切相关。

　　俄罗斯倒是很想超然的看以色列和伊朗之间如何互动，但由美国内部恶斗不断的“外溢效应”越来越强烈，恐怕各方都不会允许俄罗斯这样等下去，至少拜登已经暗示俄罗斯不能在中东方向无所作为了。退一步说，在2025年1月20日之前，就算俄罗斯，伊朗和以色列都可以等，但拜登政府绝不能等。一旦过了2025年1月20日，绝对是，权利不用，过期作废，且随时可能遭到上台的美国共和党政府的残酷政治清算。某种意义上说，拜登的乌克兰政策和特朗普的乌克兰政策的本质区别也在于此。中东不出事，对拜登来说，无论是翻盘，还是谈交易，都毫无胜算可言。

　　【相关话题】

　　第7524期－为什么说，特朗普想要顺利上位，需要的是以色列获得“大胜”，但绝非易事？（2024-11-14）

　　第7526期－东方点评，美国某知名媒体爆料，以色列想拿黎巴嫩停火协议给特朗普“献礼”（2024-11-15）

　　第7530期－各方都看懂了，一旦特朗普顺利上位，其中东政策将向美国民主党选情不利、对以政策180度大转弯前的状态回顾（2024-11-17）

　　中国调整出口退税助推西方通胀、再谈中国对西方金融霸权打出“第二枪”的重大意义

　　【据媒体报道】

　　11月15日，财政部、税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》。具体包括取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税；将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%；自2024年12月1日起实施。

　　【讨论纪要】

　　本次出口退税政策调整，首先，大家不妨从瞄着美国内部围绕本次总统大选展开的两党恶斗注入变量的层面加以观察。

　　大家不难明白，减弱出口鼓励，厂商就要涨价，这对于根本离不开大量中国商品以维持其社会基本稳定运行的美国来说，就是一种“通胀转移”。明白说，这个信号就是中国准备向美国“输出通胀”！美国人不是喜欢玩预期吗？那我们就帮美国人“管理预期”。毫不夸张地说，如果特朗普上台后敢把对华大幅增加关税一事落实，美国的通胀一定会上天。届时，美国金融当局如果不“修改教科书”，就得再次加息。如此，美国的银行业还吃得消？美国的房地产业如何维持？美国的制造业还有望振兴？有何谈对内减税？

　　其次，本次出口退税政策调整也可以结合此前我们在沙特发行美元主权债券一并观察。

　　在沙特发行美元主权债券是我国，继人民币石油期货正式上线后，瞄准从根本上打倒美国金融霸权“打响的第二枪”。值得一提的是，本次在沙特发行美元主权债券的一个重要背景是2024年珠海航展。珠海航展充分展示出，在俄乌战争，中东之乱的无人机作战大放光彩的背景下，中国已经成为世界性的军事大国，军事强国，这次我们不再掩饰自己的实力。

　　布雷顿森林体系解体后，美国在将美元与石油绑定的同时，也绑定了沙特，美其名曰为沙特提供安全保护。在那之后，美元的发行限制被取消，这是美国可以进入金融资本主义的重要前提。

　　大家知道，汉武帝大败匈奴，开通西域，打通丝绸之路的重要支撑就是军事实力。当卫青与霍去病两路大军同时出击时，匈奴败局已定并被最终被驱逐。今天，我们要打败“现代匈奴”——美国，一样需要强大的军事实力作为支撑才能够顺利拓展“一带一路”。而对于没有军事霸权支撑的美国金融霸权是不稳定的，随时可以被掀翻。与本次出口退税政策调整一样，是对美西方发出严厉警告。国际社会通过珠海航展就是要让方方面面都知道，我们现在不去掀翻美国金融霸权，不是不能，而是不想。

　　也许大家还记得，之前我国在半年内密集发行各类国债，准备建立属于我们的利率传导机制主要是针对国内，那么这次在沙特发行美元主权债务就有针对国外之意。好在现在规模较小，只有20亿美元，对美国而言，这一举动还是“善意”的，但美国不要逼着我们“不善意”！以美元为例，试问，如果中美同时发行美元债券，如果中国发行的美元债要比美国本土发行的美元债收益率要低，价格要高，出现了倒挂。这首先意味着，在国际上，中国金融的信用比美国金融的信用要好得多。这还意味着美国发行的美元需要中国央行背书才能维持坚挺。如此，美国金融霸权还怎么存续？

　　随着美元信用被人民币信用打下去，人民币将变得比美元更具吸引力。沙特就能用这样一个机制将自己手中大把的本来只能购买美债的美元花出去，将其变为实实在在的资产，如：高速公路，高铁，绿色能源，工厂等。在这个过程中，我们的海外市场得以拓展。随着合作规模得越来越大，双方将越来越倾向于人民币结算或本币结算，美元主权债券就成了“启动资金”。可以说，这是用美国的玩法，用美元的资源，玩死美国。美国金融当局再也不敢随意印钞，随意加息降息了。如果美国发的利率不低就发不出去，越想印钱越印不出去，中国主权发美元债券收益率曲线就会成为他们必须参考的指标。让美国连国债都发不出来，这是典型的“走美国的路，让美国无路可走”，一旦如此，美元金融霸权也就被消于无形了。

　　透过2024年珠海航展，今天我们有能力帮助沙特在军事层面进行全面重新武装，比如，合成旅，沙特的军事力量就成为中国军事体系在海外的一种高效延伸。要么沙特自己保护自己，要么通过中国保护沙特。如果说卫青与霍去病是汉武帝驱逐匈奴的两路大军，那么珠海航展展示出的中国强大的战争潜能与在沙特发行美元主权债券就是驱逐今天美国这个“现代匈奴”的两路大军，只待“封狼居胥”。

　　【相关话题】

　　第6358期－串讲：人民币超欧元成为全球第二大贸易货币、海外资本悄悄加仓人民币债券、首届链博会聚焦促进全球产业链供应链合作（2023-11-21）

　　第6937期－围绕本次中国完善债券市场展开的“攻击性金融布局”，其与“七月流火、八月未央、九月授衣”上演的2015年有何不同？（2024-5-23）

　　第7496期－串讲：不排除美国两党高级代表团访华的可能性、中国官宣在沙特发行美元债券（2024-11-6）

　　掰一掰米莱上任一年创造的“阿根廷奇迹”究竟是如何实现的？

　　【据媒体报道】

　　11月18日，阿根廷总统米莱上任一周年以“休克疗法”创造了“经济奇迹”，米莱自去年上任以来已削减了32%的政府开支，将预算从赤字转为盈余，十月份实现财政盈余5233亿比索，将通胀率从300%降至2.7%，创三年以来最低水平……

　　【讨论纪要】

　　米莱宣称阿根廷已经完全控制了通胀，但自己并未侵犯私有财产，足以称为“阿根廷奇迹”。对此，有经济人士指出，在米莱鼓吹“阿根廷经济改革成功”之际，阿根廷发生了一个奇怪的现象，那就是虽然米莱政府表示经济改革和回笼非常成功，但另一边民众却没有钱了，很多穷人甚至比之以前更难以解决温饱问题。

　　经济人士指出，造成这种现象的原因在于，对货币的“触底改革”和大量降低阿根廷比索的汇率，让比索长期处于比自己实际价值更低的位置上；然后货币自然是每个月都在回落，受此影响市场价格也在下调，这就是通胀低的秘诀。很遗憾的是米莱政府降低通胀可以调低货币来实现，但他们如何让民众有钱，不能凭空偷来美元。阿根廷比索现在已经发行到比之前大了10倍的面额，利用汇率的逐渐升高让国家表面上“有钱”；但这些比索一旦到了民众手中，货币贬值行动就会进一步爆发危机。对于米莱来说，他也只能卖国家资产、征收多余税务来换美元，这部分美元价值又能有多少？

　　如果我们把米莱政府下的所谓“阿根廷经济改革成功”再说开一点，在我们看来，

　　所谓通胀降低，首先，要看阿根廷的经济是否在增长；其次，如果阿根廷的经济没有增长，那就看其生产是否在萎缩。如果，一边经济增长停止，另一边生产开始萎缩，这种情况下出现通胀下行，只有一种解释：米莱政府通过从外面大量购买，向国内提供“相对充足”的基本生产生活资料。所谓“相对充足”是在经济增长停止，生产不断萎缩背景下的“充足”。目的就在于暂时维持阿根廷社会的基本“新陈代谢”，百姓不会上街闹事。值得一提的是，在生产不断萎缩的情况下，生产资料的价格会不断下降。在经济停止增长的情况下，随着百姓收入的不断萎缩，生活资料的价格也会不断下降。这就像是一个用不健康方式减肥的人，随着其体重的不断下降，其身体情况也在不断恶化，每天摄入的食物无论从种类还是品质都开始慢慢下降，这些食物只是维持其每天基本的新陈代谢，也就是维持其还活着。

　　讨论到这里，唯一奇怪的是，“相对充足”的物资从哪里来？答案只有一条，那就是借债，通过不停私有化阿根廷的国有资产去购买“相对充足”的生产、生活资料。所以，米莱政府的“经济改革”的本质就是，通过不断变卖家产，拿出一小部分维持需求不断下降的阿根廷社会的基本运行，以图阶段性内阿根廷社会可以维持基本稳定，其余部分则通过私有化进入了西方资本家和阿根廷买办阶层的腰包。就如同上面说的减肥者，最终身体被拖垮，免疫力大幅降低，各种疾病纷至沓来。看上去似乎是“减肥成功”，实际上却搭上了性命。这样的减肥意义何在？同样，米莱政府的所谓“经济改革”彻底让阿根廷社会丧失了“造血”功能（注：阿根廷经济本质上已经崩溃），等到家底吃光了，阿根廷的国债会越来越多，所有的债务都会彻底落在阿根廷百姓的头上。

　　【相关话题】

　　第6355期－串讲：万事达将进入中国市场、人民币暴涨700点升破7.18、“阿根廷特朗普”的“美元化”主张能否落实？（2023-11-20）

　　第6371期－串讲：阿根廷谷物贸易几乎瘫痪、“荷兰特朗普”赢得议会选举、呼吁脱欧（2023-11-24）

　　第6437期－串讲：通胀放缓之下美联储预计明年三次降息、阿根廷新总统米莱请求中方扩大双边货币互换规模（2023-12-14）