格兰：A股情绪转好！到底什么时候能降息？！

lameihua

　　今天虽然指数不行，但是情绪还可以，A股机器人板块尤其好，主要是外面的消息刺激。

　　马斯克又发话了：

　　预计今年特斯拉将制造数千台擎天柱人形机器人。

　　明年产量增加10倍，大概生产5万到10万台人形机器人。

　　在此基础上，后年的产量再翻10倍。

　　虽然马斯克的话也有点水分，但不可否认的是人形机器人大规模量产的临界点越来越近了。

　　今年会成为特斯拉从小批量生产逐步进入规模化量产的第一年，之前炒主题，现在要慢慢向量产落地，要做业绩逻辑了。

　　国内方面，对具身智能机器人的重视程度越来越高。

　　政策上，官方再次发话：

　　研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动去人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。

　　之前机器人一直用在工业领域，现在随着大模型、机器视觉和自然语言等方面的发展，机器人要应用到未来家庭养老领域了。

　　更深的层次看这件事情，中国作为制造业大国，也许上面是希望能让机器人成为引擎，从而拉动相关产业链的发展。也就是走之前新能源汽车走过的路，直接带动整个制造业持续发展。

　　那么国内也有不少企业做了相关布局，比较熟知的包括华为、腾讯、阿里等公司，还有小鹏、理想等车企也在布局机器人。

　　本质上，现在机器人的难点不在于躯壳，而是脑子。

　　为什么所以智能驾驶的发展要比机器人快，因为智能驾驶只需要收集驾驶的相关数据就行了，但是人形机器人要收集人类生活的相关数据，很难量化和模仿，脑子要进化到适应人类生活，那可不是件容易的事。

　　所以机器人的应用第一个场景，一定是在工厂，而不是家庭。

　　再说说大盘。

　　今天三大指数涨跌不一，沪指微跌，深成指和创业板指微涨，量能回到了1.1万亿的水平。

　　外资的动向是怎么样呢？

　　去年8月底到10月的时候，几乎只有这段时间外资是明显流入了800多亿元，其他时候都是流出的，尤其是年底四季度的时候，大概流出1364亿元。

　　总体来说，去年一整年外资流出615亿元，2024年也成了自陆股通开通以来外资首次净流出的一年。今年由于汇率原因，外资也仍然在流出，在美元超级强势的现在，暂时是指望不上。

　　另外，这一段时间，两融也有所下降。

　　这一波资金，基本上是去年国庆节后进场的。

　　据券商机构统计，只有5%的资金在3789点以下买入沪深300，其余95%的成交资金都在相当高的位置买入，市场需要去时间去消化。

　　往后看，需要等待市场探底结束。

　　现在期待一下子就打鸡血的可能性不大，但是可以期待行情慢慢走稳。如今盘面上最早下跌的，比如白酒地产，已经走入横盘震荡的阶段了。

　　很多人都期盼着，快点降准降息也许就好了。降准降息落地，A股的流动性就能好起来。

　　我来聊一下，我们什么时候才能降准降息。

　　一方面，美国的就业数据出来了。

　　12月ADP就业人数从11月的14.6万大幅下降到12.2万，同时低于预期的14万。

　　ADP是一家私营数据机构，所提供的就业数据称为小非农，可以看作是一种非农的前瞻数据。但是真正对市场有作用的还是非农数据，这一次，是1月10号，也就是明天发布。

　　如果这次非农数据很差，那美元就必然会大跌，我们的降准降息就快了，否则，我们还得再等等。

　　因为当下，国内的首要目标还是稳定汇率。

　　今天，央妈决定出手了：

　　将于1月15日在香港招标发行2025年第一期中央银行票据，发行量为人民币600亿元。

　　央妈发行600亿元离岸人民币央行票据，可以简单理解为一种回收货币的方法，市场上人民币少了，供小于求，人民币的价格就会起来了。

　　也就是一种人为手段提高利率。

　　这次，央妈一口气发了最大的规模600亿元。

　　很多国际资金不是在做空人民币汇率吗，做空多少都全部回收，誓要稳定人民币汇率。

　　消息一出，离岸人民币一度反弹超过150点，收复7.35关口。

　　很明显，从央妈的动作能看出，我们的当前的首要任务还是稳定汇率。优先顺序是大于其他事项的。

　　只有在美元见顶回落的时候，我们才可能看到降息的到来。

　　这个节点不到，我们的货币政策，就很难有空间。