格兰：A股调整！怎么看待？！

lameihua

　　之所以这么晚发，就是在等美国的通胀数据。

　　美国12月CPI环比/同比+0.4%/+2.9%，持平预期，核心CPI环比/同比+0.2%/+3.2%，较预期低0.1%。这个数字一出，美元指数直接跌。

　　昨天说的情绪底，在美元下跌的情况下，就夯的更实在了。

　　先解读一下经济数据。

　　首先，2024年12月新增社融2.9万亿，同比多增0.9万亿，看起来还不错。

　　具体来看，我仔细拆了一下。主要归功于化债，把政府欠企业的钱给还上了。

　　钱从政府的口袋里，到了企业的口袋里。

　　那么企业现在企业有钱了，怎么去用这个钱就是关键。企业如果能发工资、让员工有钱消费、投资自身业务，从而带动社会经济向上，那就对经济有作用。

　　再讲讲大盘。

　　今天沪指跌0.43%，深成指跌1.03%，创业板指跌1.82%。市场共1666只个股上涨，81只个股涨停，3554只个股下跌。

　　开门见山，直接说观点：这个回调只是确认底部，不用紧张。

　　其一，普涨之后有回调，很正常。

　　就像我在直播里说的，股市就像种树，先踩两脚，把小树苗踩实了，然后才能浇水。

　　而现在正是踩实树苗的阶段。

　　毕竟被套牢的筹码很多，所以即使昨天出现大涨，但同时也会有获利盘的解套抛盘，或者做T降本需求。

　　因此，普涨之后的回调，只要不是阴包阳，那就算健康。

　　其二，对比指数更应该关注板块表现。

　　我之前在文章里也写过，现在的重点是看板块，而非关注指数。

　　因为指数的大规模反攻行情的前提，恰恰是超跌板块的企稳和反弹，以及上涨板块的补跌，例如白酒地产能不能横住至少不创新低，那这个底部就踏实了。

　　而今天的盘面上就出现了两个特点。

　　一个是，前期超跌板块光伏大涨。

　　本质是板块的光伏自身的逻辑修复，简单来讲就是超跌反弹。

　　现在光伏的这个价位真的不高，很多个股已经跌回9月大涨前的低点，估值比较低，说明市场预期足够悲观。在这个位置上，光伏对边际利好非常敏感。

　　一方面，行业的的确确在修复，产业链价格有所好转。

　　光伏最大的难点就在于库存问题。

　　供给层面上，最近硅料厂库去化明显，拉晶端原料备货充足预计短期内成交有限。

　　需求层面上，春节后3月行业需求开始转好，组件排产若达到45GW以上，硅料库存则会进一步去化，产业链价格仍然有一定向上空间。

　　简单来讲，供给去库存，提供的产品少了，同时需求3月后会有好转，需求又变得旺盛了，市场整体预期就好起来了。

　　另一方面，政策的支持。

　　上周五会议上专门提到了能耗的问题，后续很可能在指标、能耗上进行限制。其实，现在政策端对于光伏内卷的目标已经很明确了，这个方向一定要变好，但是不会一蹴而就。

　　于是市场资金有了政策反转的预期。

　　这个时候，再加上小作文横空出世：

　　1.今天出产业链价格，预期继续上涨。

　　2.多晶硅期货拉升，2506价格到4.4万，期货现货共振

　　3.传闻有卡现存产能能耗政策出台，多晶硅，玻璃高能耗品种上涨传闻

　　小作文的预计时间是明晚，但是没有经过证实，所以也不要当一回事。

　　另一个是，部分英伟达、特斯拉供应商回落。

　　主要原因就是美国的AI出口管制。

　　简单而言，美国计划要出台更多法规，目的只有一个：阻止先进芯片里流入中国，全方位封锁高端芯片。

　　另外，板块上涨的最好小红书概念股。

　　由于临近2025年1月19日TikTok在美国的禁令生效，大量美国用户开始涌入小红书，展开了一场“中美民间交流会”。

　　甚至还有美国人真诚询问，“美国人如何购买中国股票”，下面有人开玩笑“plz don't buy”，还有人说“等你好久了，快来！”……

　　根据路透的消息，这两天已经有超过70万美国“Tik Tok难民”涌入小红书。

　　毕竟小红书的境外用户注册不需要身份证，也不需要手机号验证，在海外商店搜索后直接下载即可。

　　那么，小红书能接住着波天的流量吗？

　　不一定。

　　其一，现在已经有消息开始加强实名注册了。

　　现在已经有外国网友在小红书求助如何解决实名问题。那顺着小红书概念炒作的公司还能有多少想象空间呢？

　　其二，小红书不是抖音，也替代不了抖音。

　　因为小红书的属性主要是生活知识分享，只能平替百度和知乎，替代不了具有强社交属性的抖音，也代替不了国外的社交网络软件。

　　大家可能觉得小红书在欣喜于怎么接住这波泼天的流量的时候，真相是小红书在加班加到冒烟，赶紧做国内外IP的隔离+内容审核，生怕挨锤…