格兰：​明天，开盘必读！

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　　一觉醒来，川普主导的关税形式又有了新的变化。

　　在一天前还对美国加收25%关税恨得咬牙切齿，准备好用加征关税等方式报复的墨西哥和加拿大，在与川普通了电话后，态度来了个180度大转变。

　　还是那句话，川普拿关税当武器，来解决它的国内问题。

　　墨西哥和加拿大都听话了。

　　墨西哥这边将派遣1万名国民警卫队到美墨边境加强巡逻，阻止非法移民和芬太尼流入；加拿大这边也要搞专门队伍来24小时值班解决芬太尼和移民问题。

　　川普的算盘是啥呢？

　　通过关税威胁，一分钱不花，把移民和毒品这俩问题扔给墨西哥和加拿大去处理，不仅节省了大量的人力、物力、财力，并且还能避免民主党总挂在嘴边攻击自己的暴力执法，一举两得。

　　而且很关键哦，只是暂停1个月。

　　意思很明白，如果这俩邻居活儿干的不好，还得锤。先给你1个月“缓刑”，看你表现，时刻监督着墨西哥和加拿大的执行程度，只要不如意就会再次挥动。

　　我们据说也要谈了。

　　谈判的基础很可能是2019年签署的中美贸易协议。当时我们答应在未来2年增加购买美国2000亿美元的商品，不过后来因为川普下台和口罩原因部分没落地，估计还得接着这个话题聊。

　　今天港股走了个深V，一开始刷屏的是我们直接打出加征关税、出口管制、反垄断和列入不可靠实体清，后来又V回来了，为什么呢？

　　因为其实仔细分析就能发现，是比较克制的。

　　加征关税属于“礼尚往来”，对煤炭、液化天然气加征15%；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%。至于其他美国商品则没有变化，也没有对大豆等核心商品动手。算了一下，对应的额度大约在100亿美元左右，可以看出，显然是还是比较克制，留了手的。

　　至于对钨、碲、铋、钼、铟等相关物项实施出口管制、对谷歌展开反垄断调查以及将PVH集团和因美纳公司列入了不可靠实体清单，则是更多的表达一种态度。

　　本质来说，关税摩擦是回合制游戏，放出消息-谈判-证实/辟谣-反制，每个过程都有巨大的拉扯空间，我的判断没有变化，依然是“有的谈”的阶段，没有“撕破脸”。

　　明天A股就要开盘了，在8天的春节假期中，全球市场变化巨大。

　　真有点“东升西落”的样子了。

　　春节期间，美股七巨头中，跌幅最大的是受到DeepSeek冲击的英伟达，蛇年以来跌掉了接近10%，其次是微软，跌掉了8个多点，另外特斯拉和苹果跌幅在4个点左右。

　　港股这边则是全面开花。

　　芯片股全线上涨，中芯国际创出历史新高，华虹半导体也有12个点的涨幅。靠宇树登上春晚热起来的机器人概念也在持续走高，优必选两天累计涨幅超过10%。汽车股走势强劲，小鹏汽车两天涨幅12%，创下2023年11月以来新高，理想汽车、吉利汽车、蔚来、比亚迪股份等纷纷跟涨。阿里、腾讯等科技股更是连连攀升，小米一路上行，创出了40.1元的历史新高。

　　仔细看来，港股这两天的走势，已经不是外资平掉手里空单这么简单了，明显是有long only的长线资金在配置。

　　之前一直压制着中国资产，尤其是互联网公司的原因，无非是宏观不行，中国企业没有足够的GPU，算力不够，搞不出像样的AI，即便有流量也没法得到足够高的估值。

　　但现在，DeepSeek的横空出世，用开源帮助中国互联网企业搞定了研发问题，现在我们的互联网大厂们只需要做自己最擅长的事，将功能落地，估值自然会有大幅回升。

　　希望明天的A股市场，也会给大家来个开门红。祝大家开盘大吉！