凯恩斯：周预测：突破

lameihua

　　我记得分析过，港股是A股的先行指标，港股在春节放假期间，就已经突破下跌趋势，展开新一轮反弹。这里面最强的恒生科技指数，实现了平台的突破，已经进入新一轮的主升浪，本轮反弹，大概率会创本轮反弹的新高。

　　恒生科技股的反弹与DeepSeek横空出世相关。DeepSeek的出现意味着全球 AI 竞争格局正在发生变化。中国公司能够以更低的成本实现同等或更好的性能开源大模型，海外开源和闭源模型或都受到挑战。 DeepSeek结束了“算力大出奇迹”的美国AI模式，实现了AI科技平权。让中国AI模型能突破美国芯片封锁，与美国科技七子重新站在一个起跑线上，这意味着中国科技公司，面临重估。而中国的互联网平台公司几乎都在港股上市，中概股将出现价值重估。中概股的价值回归，作为全球价值洼地的港科技股才会出现一轮主升浪。

　　A股股民的反应慢一点。这点也和国内股民对于科技股的信心和国外的理解不一样。国外媒体认为DeepSeek出现意味着中国科技公司打破了美国的芯片管制，走出了一条与美科技股公司不同的新路，而且可能才是最正确的道路。所以国外分析师认为，中国科技资产面临产业趋势与价值重估，才会对港科技股进行抢筹动作。

　　而A股股民很多是缺少信心的，所以市场对此反应比较慢。技术指标来看，沪指依然处于下跌通道之中，反弹压力在下降通道的上轨3330点附近，目前深成指和创业板指数都已经率先突破阻力线，所以大概率下周沪指也有望突破此点，A股将产生新一轮的反弹。

　　上周的周预测中，重点提醒了DeepSeek带来的科技股的机会《周预测：A股春节后划重点》：

　　其中卫宁健康3个交易日，上涨了30%多，其实我们的分析还是很有前瞻性的。投资人还是要对中国的科技企业有信心，DeepSeek 加快了 中国科技股公司的AI 应用落地速度，虽然中国企业不善于原始的技术创新，但对于技术的应用落地却是领先于全球的，主要是得益于我们这里有14亿人口的消费市场和中国制造业的优势。所以，我认为，相关科技股价值有望因未来业绩展望乐观而获得价值的提升，或将迎持续上涨，相关公司重点关注：

　　【推理侧算力】瑞芯微、全志科技、恒玄科技、炬芯科技、中科蓝讯【存储】兆易创新【通信传输】中兴通讯、乐鑫科技、龙迅股份；【传感器】韦尔股份、思特威【AI 端侧整机】歌尔股份、水晶光电【芯片代工】中芯国际；【光刻机概念】茂莱光学、福晶科技、福光股份、磁谷科技【半导体设备】北方华创、中微公司【设备零部件】富创精密、先锋精科、江丰电子【先进封装】芯碁微装、盛美上海、芯源微；【HBM】联瑞新材、华海诚科；【EDA】华大九天，芯原股份、灿芯股份；【先进封装】长电科技、通富微电；【算力和CPO】海光信息、盛科通信、中际旭创、源杰科技。