格兰：A股的新一波行情，已经在酝酿！

lameihua

　　“宇宙第一股”，英伟达发财报了。

　　一季度营收393.3亿美元，高于预期的381亿美元，同比上涨78%，环比上涨12%。每股盈利0.89美元，也高于预期的0.84美元。其中最关键的数据中心营收为356亿美元，环比上涨16%，同样高于预期的337亿美元。

　　财报还可以，但算不上大超预期。

　　之前动不动就50%以上的大幅超预期相比，这次的财报显然没有那么惊艳，增速放缓，大象跑不动了。

　　当然，老黄还是要吹的。

　　他讲了几个点：

　　首先，需求还很大，机器人、企业AI、大模型以及全球各国的AI需求，这些都刚刚起步，未来的算力会是现在的百万倍以上。

　　其次，英伟达的卡比较灵活，现在正处于AI早期，各种模型还在摸索与竞争，到底要建立什么样的数据中心，适配什么样的模型，老黄就特别强调了自己的Blackwell在设计的时候就比较灵活，前期训练还是后期推理都能做，比如Blcakwell对DeepSeek就做了专门的适配。

　　最后，老黄又给未来画个饼，说下一代产品Blackwell Ultra和下一代架构Rubin很厉害，还不会有生产问题。

　　总体而言，老黄吹的挺好，但英伟达增速减缓是铁的事实。

　　而且你发现了吗？最近这两天用DeepSeek，已经不卡了哦。

　　这是不是从现实层面也印证了我前几天对AI算力股、数据中心股提前止盈的判断呢？

　　华尔街从来都是用脚投票的，标普500的空头仓位，已经到了2020年以来最高点。

　　再聊聊A股。

　　今天走了个深V，仍然坚强收红，现在需要做的，就是就像我说的那样：无惧波动。

　　最近分析了两个板块：

　　周一给大家做过系统分析的乳业。

　　昨天和大家的是讲的固态电池。

　　表现怎么样我就不多说了。

　　今天多聊两句港股，港股现在全靠南向资金。

　　上午开盘一个小时就有70亿港元南向资金流入，全天收盘净流入168.98亿港元，年内净买入达到2664.69亿港元。

　　港股全天成交额4065亿港元，是最近1个多月以来的最大成交额，其中有2037亿港元是南向资金完成的，

　　也就是说，我们台面上的内资，都已经至少拿到港股一半的定价权了。

　　不过，未来还有两个点需要关注。

　　一是3月10日恒生科技的成分股会有调整，按照港交所规定，单个公司最大权重不能超过8%，按照这个标准来看，小米、阿里以及中芯国际会受到影响，超过8%的部分要被削减，跟踪的恒生科技ETF到时候可能会有卖出动作。

　　二是阿里的卖空股数，突破2023年5月31日单日卖空5669万股的记录，占总成交量的27.7%，是这轮大涨以来的最高位置，这说明空头开始在累积。

　　所以，我认为港股已经是需要边走边看了，持仓的没有必要过早下车，但已经不太适合追了。

　　而A股，正酝酿着新一波的行情。

　　高低切继续进行中，临安城里DeepSeek吹起的东风，渐绿了西湖岸。

　　遥望远方，由顺周期权重股引领的钱塘江潮，却似将汹涌而至。