格兰：股神发声！A股要注意什么？！

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　　股神巴菲特都看不下去了，罕见地抨击起了川普的关税政策。

　　按老爷子的话来说，关税是苦了美国苦了老百姓。

　　因为关税引发通胀，最终本质上就是商品税，还是美国老百姓买单。

　　94岁的股神第一次公开评论美国贸易政策，显然是非常不满川普了

　　巴菲特嘴上说着看好美国，但实际行动是空仓。

　　在2月发布的最新股东信中可以看到，伯克希尔2024年持有的股票，从3540亿美元直降到2720亿美元，又大幅降仓了，只拿着大把的现金和短债。

　　不过川普一向固执己见，巴菲特说了估计也没啥用。他这倒行逆施恐怕是一直要搞到民怨沸腾，美股大跌了，撞了南墙才消停。

　　回到市场，今天指数冲高回落。

　　全天下来，有3223只个股上涨，1966只个股待涨，平均股价微涨0.52%，可1.62万亿的成交量，比起上周五又缩了2423亿，都在等重要会议给出方向。

　　涨幅最好的，仍然是上周给大家分享投研的固态电池，算力、机器人这种上周强调过止盈的板块跌幅靠前。

　　还是要再次提醒大家，进入3月，节奏完全不一样，再死脑筋抱着AI科技股，就未必适应了。

　　港股方面也受到了影响，总成交额3018亿港元，比上周五缩量了1000亿，一下子少了四分之一，是最近6个交易日的最低成交额。

　　我们的内资还在流入，直到收盘又进了接近100亿，成交额占到了港股总成交额的43%左右，比起上周47%的成交比例稍有下滑。

　　毕竟当下港股的性价比优势没那么明显，资金有所犹豫也是正常。

　　A股今天尾盘也进入了护盘模式，这里判断上下意义不大，还是耐心调整好持仓，等政策出来再做决断也不迟。

　　最后再说两句今天在港股首日上市大涨43%的蜜雪冰城。

　　“你爱我 我爱你 蜜雪冰城甜蜜蜜 ”现在一路唱到上市了。

　　蜜雪冰城在全球拥有46479家门店，是全球最大的现制饮品企业，在大涨之后，市值达到1093亿港元，也是千亿企业了。

　　蜜雪冰城玩的是薄利多销。

　　在2023年，国内每10杯现制柠檬水中，有8杯来自蜜雪冰城，去年前九个月，冰鲜柠檬水约11亿杯，冰激凌产品月14亿支的销量，数量吊打整个行业，断崖式领先第二、第三名。

　　我们都知道，蜜雪冰城用极致性价比颠覆了行业规则，实际上，能够让蜜雪冰城脱颖而出的关键，是供应链，不愧是奶茶界的比亚迪。

　　蜜雪冰城是国内现制饮品行业中，最早设立中央工厂的企业，拥有行业内规模最大、最完整的供应链体系，包含农业种植、研发、生产、仓储物流、消费服务，所以我们看到了均价6元的商品，却能保持31.2%的毛利率。

　　从行业发展的角度来看，现制茶饮行业经历了三个阶段。

　　第一阶段是从2000年到2015年的传统连锁茶饮时代，产品从粉剂奶茶制作转向鲜奶、奶盖制品。

　　第二阶段是2016年到2020年的新茶饮时代，这期间喜茶、奈雪等中高端品牌依次成立，主打消费升级。

　　第三阶段是2022年到现在的疯狂内卷时代，各大在口罩期间存活下来的品牌，一边在国内疯狂的抢占加盟商，一边尝试出海。

　　按单店密度来看，国内每个购物中心一公里内，就有接近50家奶茶门店。

　　你只要一逛街，就会被奶茶店包围。

　　目前国内现制饮品市场有5000多亿人民币，并且未来三年还在以22%的复合增长率增长，可以说是规模巨大，并且能够保持稳健扩容。

　　在蜜雪冰城影响下，最近一段时间消费股表现都还不错，正好今天和基金经理交流了一下，现在机构比较关注消费相关的板块。